تُعد أوراكل(ORCL.US) الاعتماد بمثابة ورقة رئيسية، فهل يمكن لشركة Cerebras، شركة الأحادية في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، أن تستغل هالة العملاق لإعادة طرحها في السوق؟

تلاحظ تطبيق ذكرتك المالية أن شركة Cerebras لصناعة شرائح الذكاء الاصطناعي تسعى في النهاية إلى طرح أولي عام، ويبدو أنها قد كسبت عميلًا هامًا للحوسبة السحابية: شركة أوراكل (ORCL.US).

في مؤتمر الهاتف الذي عقد بعد إعلان أرباح الربع الثاني لأوراكل يوم الثلاثاء، قال أحد المديرين التنفيذيين للشركة، كلاي ماغورك، إن بنيتها التحتية تتضمن شرائح Cerebras، بالإضافة إلى وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من رائدة السوق إنفيديا والمنافس AMD.

قال ماغورك: “لقد بنينا بنية تحتية مرنة ومتعددة الاستخدامات، تدعم جميع أنواع الأحمال من الصغيرة إلى الكبيرة. نحن نوفر باستمرار أحدث المعجلات، من منتجات إنفيديا و AMD الأحدث، إلى تصاميم ناشئة من Cerebras وPositron (شركة ناشئة أخرى في مجال الأجهزة الذكية)”.

تقدم Cerebras خدمات سحابية تعتمد على شرائح WSE-3 واسعة النطاق. كانت الشركة قد قدمت طلبًا للاكتتاب العام في عام 2024، لكنها سحبت الطلب في أكتوبر من العام الماضي. بعد ذلك بعدة أيام، أعلنت الشركة عن حصولها على تمويل بقيمة 1.1 مليار دولار، بقيمة سوقية تصل إلى 8.1 مليار دولار؛ وقال الرئيس التنفيذي أندرو فليدمان إن Cerebras لا تزال تخطط للطرح العام.

بالنسبة للمستثمرين المحتملين، أحد المخاوف الرئيسية في نشرة الاكتتاب الأصلية لـ Cerebras هو اعتمادها على عميل واحد في الشرق الأوسط. شركة G42 المدعومة من مايكروسوفت، والتي تتخذ من أبوظبي في دولة الإمارات العربية المتحدة مقرًا لها، ساهمت في 87% من إيرادات Cerebras في النصف الأول من عام 2024.

توسيع الشراكات

استخدام اسم أوراكل لتعزيز قائمة عملائها قد يكون دعمًا كبيرًا لـ Cerebras، وقبل ذلك، كانت هناك إعلان مهم في وقت سابق من هذا العام. في يناير، أعلنت Cerebras أنها حصلت على وعود بقيمة 10 مليارات دولار من OpenAI وشركات أخرى، وOpenAI تعتمد على خدمات السحابة التي تقدمها شركات مثل أوراكل. في الشهر التالي، أعلنت OpenAI عن تعاون مع Cerebras لإطلاق معاينة بحثية لـ Codex-Spark لعملاء ChatGPT Pro، وهو نموذج ذكاء اصطناعي سريع الاستجابة مصمم خصيصًا لتطوير البرمجيات.

كانت مكالمة أرباح أوراكل بعد إعلان الشركة عن نتائج فاقت التوقعات. رفعت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2027، وأشارت إلى أن التزاماتها المتبقية (RPO) زادت بأكثر من ثلاثة أضعاف عن مستواها قبل عام، لتصل إلى 5530 مليار دولار.

بعد ذكر Cerebras ومصنعي الشرائح الآخرين، قال ماغورك: “بشكل عام، نحن واثقون من أن استثماراتنا الحالية في مراكز البيانات، والقدرات الحاسوبية، وعلاقات العملاء ستزداد قيمة مع مرور الوقت.”

المنافسة السوقية وتقنيات الاستدلال

على الرغم من أن Cerebras تحاول أن تنافس كشركة ناشئة مع أكبر شركة ذات قيمة سوقية في العالم، إلا أن السوق الذي تعمل فيه يتطلب قدرات حسابية هائلة، بسبب توسع مطوري نماذج الذكاء الاصطناعي بسرعة للاستجابة لاحتياجات المستخدمين.

تستغل إنفيديا احتياطياتها النقدية الضخمة للتوسع في مجالات منتجات جديدة. في ديسمبر الماضي، استحوذت الشركة على الأصول الأساسية لشركة Groq، شركة ناشئة في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، مقابل حوالي 20 مليار دولار.

تخطط إنفيديا لإطلاق بنية جديدة تعتمد على تقنية Groq خلال مؤتمر المطورين GTC الذي سيعقد الأسبوع المقبل في كاليفورنيا.

ذكر ماغورك خلال المؤتمر أن GTC سيشهد “إعلانات رئيسية”. وأضاف أن سرعة الاستجابة للطلبات تتطلب ليس فقط استراتيجيات لبناء مراكز بيانات، بل أيضًا ابتكارات تقنية.

قال: “يعتمد ذلك على نوع الأجهزة التي يتم نشرها، ولهذا السبب نرى الكثير من الابتكارات حول هذه المعجلات الذكية. إذا نظرت إلى ما تفعله Groq وCerebras وPositron، فإن جميع أنواع العملاء المختلفة تتساءل: كيف يمكننا تقليل تكاليف الاستدلال بشكل كبير، وأيضًا تقليل تأخير الاستدلال بشكل ملحوظ؟”