Ідентичне технологічне навантаження, нижча вартість або більша ліквідність? VGT проти FTEC

Фонд Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) та Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (NYSEMKT:FTEC) обидва орієнтовані на американські технологічні акції з подібним секторним розподілом і топ-акціями, але VGT має значно більші активи під управлінням і вищий щоденний обсяг торгів, тоді як FTEC трохи поступається за нижчим коефіцієнтом витрат.

Обидва VGT і FTEC — пасивно керовані фонди, зосереджені на секторі інформаційних технологій США, пропонуючи доступ до таких гігантів, як Nvidia, Apple і Microsoft. Це порівняння аналізує їхні витрати, результати, ризики та портфельні деталі, щоб допомогти інвесторам визначити, який з них краще відповідає їхнім потребам.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходностей за п’ять років. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

FTEC трохи дешевший, з коефіцієнтом витрат 0.08% проти 0.09% у VGT, але VGT має трохи вищу дивідендну дохідність — 0.5% проти 0.4% у FTEC.

Порівняння результатів та ризиків

Що входить до складу

FTEC слідкує за індексом MSCI USA IMI Information Technology 25/50, у портфелі якого 294 акції сектору технологій. Найбільші позиції — Nvidia Corp (NVDA 2.70%) на 18.25%, Apple Inc (AAPL +1.05%) на 15.41% і Microsoft Corp (MSFT 0.81%) на 10.07%. Фонд запущено у жовтні 2013 року і, як і VGT, майже на 98% зосереджений у технологіях, з невеликими частками в промисловості та фінансових послугах. В ньому немає важелів, валютного хеджування або ESG-особливостей.

VGT має схожу концентрацію: 98% у технологіях, з провідними позиціями у Nvidia (NVDA 2.70%), Apple (AAPL +1.05%) і Microsoft (MSFT 0.81%), хоча у нього трохи більше компаній — 310. Обидва фонди забезпечують широке, капіталізаційно-вагове розподілення акцій великих американських технологічних гігантів, з мінімальними відмінностями у секторі або у складі портфеля.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Коли два ETF тримають майже ідентичні технологічні акції у схожих вагових співвідношеннях, справжня різниця полягає у тому, як вони керуються, а не у тому, у що вони інвестують. Це стосується Vanguard Information Technology ETF і Fidelity MSCI Information Technology Index ETF.

Обидва фонди домінують однаковою групою компаній з великою капіталізацією, з Nvidia, Apple і Microsoft, що забезпечують значну частку доходу. Їхні ширші портфелі також тісно співпадають, що зменшує різниці у результатах з часом. Основні відмінності — у витратах і масштабі. FTEC має трохи нижчий збір, тоді як більший розмір VGT і вищий обсяг торгів можуть забезпечити менші спреди та більш плавне виконання угод.

Для інвесторів вибір зводиться не до різниць у технологічних акціях, а до пошуку найефективнішого способу інвестування в них. Нижчий коефіцієнт витрат може бути корисним для довгострокових тримачів, тоді як більша ліквідність важливіша для великих позицій або частих операцій. На практиці обидва фонди пропонують майже однаковий портфель, тому рішення зводиться до того, що для вас важливіше — витрати чи ефективність торгівлі.