صافي الأرباح يتجاوز لأول مرة 700 مليار، وأخيرًا أصبحت توزيعات أرباح بنك CITIC سخية

问AI · كيف حققت أرباح بنك CITIC نموًا مع تراجع الإيرادات؟

إنتاج｜دا مو المالية

بعد انضمام بنك CITIC إلى “نادي التريليون” ، أعلن عن تقرير الأداء لعام 2025.

في 20 مارس، أصدر بنك CITIC (601998.SH) إعلانًا يظهر أن البنك حقق إيرادات تشغيلية بلغت 2124.75 مليار يوان، بانخفاض 0.55% مقارنة بالعام السابق؛ وحقق صافي ربح الأم لأصحاب الأسهم بلغ 706.18 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.98% عن العام السابق.

أبرز ما في التقرير السنوي لبنك CITIC هو القفزة الكبيرة في حجم الأصول. حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي حجم الأصول لبنك CITIC 10.13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 6.28% مقارنة بنهاية العام السابق. مع بنك تشاينا ميرشنتس وبنك إكسترا وبنك بوهانغ، شكلوا معًا “فئة التريليون” من البنوك.

شهدت الأصول الإجمالية لبنك CITIC استقرارًا نسبيًا على مدار السنوات الخمس الماضية، على الرغم من أن معدل النمو قد انخفض على مدى السنوات الأربع الماضية، إلا أن التغير العام كان سلسًا ولم يظهر أي تقلبات كبيرة. وعلاوة على ذلك، بعد انخفاض متتالي في النمو، عاد معدل نمو حجم الأصول في عام 2025 إلى الاتجاه الصاعد.

ومع ذلك، من حيث الأداء الإيرادي، كان بنك CITIC أقل أداءً مقارنة بالبنوك الثلاثة الأخرى في فئة “التريليون”. وفقًا لبيانات تقرير الأداء السابقة، بلغت معدلات نمو الإيرادات لبنك تشاينا ميرشنتس وبنك إكسترا وبنك بوهانغ 0.01%، 0.24%، 1.88% على التوالي، بينما كان بنك CITIC هو البنك الوحيد الذي شهد انخفاضًا.

لقد اتبع بنك CITIC في السنوات الأخيرة نهجًا متوازنًا ومستدامًا، لذا فإن تراجع الإيرادات كان متوقعًا.

بالمقارنة مع نمو الإيرادات، حقق بنك CITIC زيادة إيجابية في صافي الأرباح لمدة خمس سنوات متتالية، وهو أمر نادر بين البنوك. وأشار رئيس مجلس الإدارة، فوانغ هيينغ، في كلمته في التقرير السنوي، إلى أن البنك حقق قفزات في صافي الأرباح من 500 مليار، 600 مليار، 700 مليار “قفزات ثلاثية”، وهو من بين القلة القليلة التي حققت نموًا إيجابيًا لمدة خمس سنوات متتالية.

ومن الجدير بالذكر أن بنك CITIC قد حقق مستويات قياسية جديدة في توزيعات الأرباح لعام 2025. وفقًا لخطة توزيع الأرباح، يخطط بنك CITIC لتوزيع 1.93 يوان كأرباح نقدية عن كل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات نقدية سنوية تبلغ 107.40 مليار يوان؛ بالإضافة إلى 104.61 مليار يوان من توزيعات الأرباح النقدية التي تم توزيعها بالفعل في منتصف العام، ليصل الإجمالي إلى 212.01 مليار يوان.

في الواقع، باعتباره رائدًا بين البنوك، فإن نسبة توزيعات الأرباح لبنك CITIC مقارنة ببنك تشاينا ميرشنتس كانت أقل بكثير. في السنوات الأخيرة، كانت نسبة توزيعات الأرباح النقدية السنوية لبنك تشاينا ميرشنتس دائمًا فوق 30%، بينما لم تصل نسبة توزيعات بنك CITIC إلى 30% منذ عام 2017.

في عام 2025، بلغت نسبة دفع الأرباح النقدية لبنك CITIC من توزيعات الأرباح في توزيعتين 30.02%، مما جعل مبلغ التوزيع ونسبته يحطمان الأرقام القياسية في العقد الماضي، مما زاد من جاذبيتها بشكل ملحوظ.

انخفاض طفيف في صافي دخل الفوائد

تحت فلسفة التشغيل المتوازنة والمستدامة لبنك CITIC، حصل البنك مرة أخرى على “شهادة زيادة الأرباح دون زيادة الإيرادات” لعام 2025. هذه هي المرة الثانية منذ انخفاض الإيرادات بنسبة 2.6% في عام 2023، حيث شهد البنك انخفاضًا في الإيرادات مرة أخرى خلال خمس سنوات.

ونمو صافي أرباح بنك CITIC كان بشكل رئيسي من خلال تعديل معين عبر المخصصات. في عام 2025، قام بنك CITIC بتخصيص مخصصات بقيمة 581.72 مليار يوان، وهو ما يمثل 27.38% من الإيرادات.

بين عامي 2021 و2024، كانت النسب المخصصة للمخصصات من الإيرادات على التوالي 37.67%، 33.78%، 30.21%، 28.6%. يمكن ملاحظة أنه في بيئة استمر فيها هامش الفائدة في التراجع، أصبح تقليل المخصصات لتعديل الأرباح وسيلة هامة للحفاظ على الأرباح.

تستمر ضغوط هامش الفائدة الضيقة لتكون ضغطًا مشتركًا يواجه القطاع المصرفي في عام 2025، ولم يكن بنك CITIC استثناءً. حتى نهاية عام 2025، كان هامش الفائدة الصافي لبنك CITIC 1.63%، بانخفاض 14 نقطة أساس مقارنة بنهاية العام السابق. في العام الماضي، كان صافي دخل الفوائد لبنك CITIC 1444.69 مليار يوان، بانخفاض 1.51% عن العام السابق، بينما حقق صافي دخل غير الفوائد 680.06 مليار يوان، بزيادة 1.55% عن العام السابق.

كانت نسب انخفاض صافي الدخل وزيادته متساوية تقريبًا، لكن دخل الفوائد كان أكبر، وبالتالي لم يستطع نمو صافي دخل غير الفوائد تعويض تراجع الدخل السابق.

في الوقت نفسه، قام بنك CITIC أيضًا بخفض التكاليف لضمان زيادة هامش الأرباح. في عام 2025، كانت نفقات التشغيل للبنك 1288.01 مليار يوان، بانخفاض قدره 2.95% على أساس سنوي. من بينها، كانت نفقات الأعمال والإدارة 671.59 مليار يوان، بانخفاض 22.51 مليار يوان عن العام السابق، بانخفاض قدره 3.24%.

فيما يتعلق بجودة الأصول، كان أداء بنك CITIC ملحوظًا. حتى نهاية عام 2025، كانت نسبة القروض المتعثرة لبنك CITIC 1.15%، بانخفاض 0.01 نقطة مئوية مقارنة بنهاية عام 2024، محققًا انخفاضًا مستمرًا لمدة 7 سنوات.

فيما يتعلق باستراتيجية تشغيل بنك CITIC لعام 2026، أشار فوانغ هيينغ في اجتماع الأداء إلى أن البنك سيعتمد في الفترة المقبلة على إعادة هيكلة، وتعزيز المزايا، وتقوية الخصائص، والتركيز على النقاط الأساسية كرؤية أساسية للتشغيل.

فيما يتعلق بإعادة الهيكلة، سيواصل بنك CITIC تعزيز مفهوم واستراتيجية إدارة المخاطر القائمة على الهيكل؛ وفيما يتعلق بتعزيز المزايا، سيقوم البنك ببناء نموذج نمو لعمليات الالتزامات مدعومًا بالتسويات والمعاملات في ظل توازن جديد بين الجودة والسعر، مما يعزز أساس تكلفة الالتزامات؛ وفيما يتعلق بتقوية الخصائص، سيقوم البنك بتعزيز ميزته التنافسية المتميزة من خلال نموذج خدمات التمويل الشاملة.

أما بالنسبة للتركيز على النقاط الأساسية، فسيتعين على البنك التركيز على بعض نقاط النمو ذات الأساس الجيد، والسوق الجيدة، والقيمة العالية. ستصبح الأعمال في الأسواق المالية، والتمويل عبر الحدود، وقدرات الاستثمار والتداول، وإدارة الثروات، وتقليص المخاطر والتحصيل من المصادر المهمة لتحقيق “زيادة كمية” في المستقبل لبنك CITIC.

انخفاض حاد في مساهمة التجزئة في الأرباح

أشار فوانغ هيينغ في اجتماع الأداء إلى أن الاتجاه العام لتطوير بنك CITIC هو “الشركات تتحمل العبء الأكبر، والتجزئة تساهم بثبات، وسوق الذهب تزيد الإيرادات، وإدارة المخاطر تخلق القيمة”. ولكن يبدو أن أعمال التجزئة المصرفية لا تزال مليئة بالتحديات.

في عام 2025، حقق بنك CITIC في ثلاث مجموعات أعماله، حيث بلغت الإيرادات الصافية من أعمال البنك الشركات 919.30 مليار يوان، بزيادة 2.18%؛ بينما بلغت الإيرادات الصافية من سوق المال 280.59 مليار يوان، بزيادة 4.95% عن العام السابق. بينما انخفضت الإيرادات الصافية من أعمال التجزئة المصرفية إلى 748.43 مليار يوان، بانخفاض 8.53% عن العام السابق، مما جعلها المجموعة الوحيدة التي شهدت تراجعًا.

على الرغم من أن أعمال التجزئة المصرفية لا تزال تمثل اتجاهًا استراتيجيًا مهمًا لبنك CITIC، فإن الأرباح قبل الضرائب من أعمال التجزئة المصرفية قد انخفضت لمدة 4 سنوات متتالية منذ عام 2022.

بين عامي 2021 و2024، كانت الأرباح قبل الضرائب من أعمال التجزئة المصرفية لبنك CITIC على التوالي 227.04 مليار يوان، 173.80 مليار يوان، 159.35 مليار يوان، 92.30 مليار يوان.

في عام 2025، كانت الأرباح قبل الضرائب من أعمال التجزئة المصرفية 53.03 مليار يوان، بانخفاض قدره 42.55% على أساس سنوي، بينما انخفضت نسبة الأرباح من إجمالي الأرباح من 34.6% في عام 2021 إلى 6.3%.

حاليًا، تشهد الأعمال المصرفية التجارية المحلية في البلاد إعادة هيكلة، حيث دخلت أعمال بطاقات الائتمان، كإحدى المجموعات الأساسية، مرحلة تحسين عميقة. من البيانات التشغيلية التي كشف عنها بنك CITIC لعام 2025، تظهر أعمال بطاقات الائتمان خصائص “زيادة الكمية وتحسين الجودة”.

حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي عدد بطاقات الائتمان المصدرة 1.29 مليار بطاقة، بزيادة قدرها 4.60% مقارنة بنهاية العام السابق؛ بينما بلغ رصيد القروض المرتبطة ببطاقات الائتمان 4621.17 مليار يوان، بانخفاض 5.28% عن العام السابق، مما يشير إلى انكماش في حجم الأصول الإجمالية.

فيما يتعلق بالمعاملات على مدار العام، بلغ إجمالي معاملات بطاقات الائتمان لبنك CITIC 2.18 تريليون يوان، بانخفاض قدره 10.66% على أساس سنوي؛ بينما بلغت إيرادات أعمال بطاقات الائتمان 477.49 مليار يوان، مع انخفاض بنسبة 14.60% على أساس سنوي. إذا نظرنا إلى فترة أطول، منذ عام 2023، كانت معاملات بطاقات الائتمان وإيرادات التشغيل للبنك تتجه نحو الانخفاض لمدة ثلاث سنوات متتالية، مما يشير إلى ضغوط نمو القطاع واحتياجات التحول في الأعمال.

بالمقارنة مع الانخفاض العام في القروض المتعثرة، لا يزال معدل القروض المتعثرة للأفراد في بنك CITIC يستحق الانتباه. في عام 2025، ارتفع معدل القروض المتعثرة للأفراد من 1.25% إلى 1.32%، حيث ارتفع معدل القروض المتعثرة للقروض الاستهلاكية للأفراد بنسبة 0.66 نقطة مئوية إلى 2.80%، ومعدل القروض المتعثرة لبطاقات الائتمان 2.62%، بزيادة 0.12 نقطة مئوية على أساس سنوي.

أشار مدير المخاطر في البنك، جين شي نيان، إلى أنه منذ عام 2024، وفي مواجهة الاتجاه الصناعي للمخاطر في التجزئة، اتخذ البنك إجراءات مثل آلية التعاون بين الأعمال والمخاطر، وتعزيز إدارة جميع عمليات الائتمان، مما ساهم في تحسين قدراته في جذب العملاء وإدارة المخاطر. الاتجاه العام للمخاطر في المنتجات الرئيسية يتحسن، ويثق البنك في تحقيق استقرار جودة أصول التجزئة في أقرب وقت ممكن.