Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Гілл, член із рейтингом Ватерс та інші члени Комітету, дякую вам за можливість виступити щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосередиться на двох напрямах. По-перше, поточному стані банківського сектору, як детально викладено у Звіті про нагляд і регулювання за осінь 2025, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, прогрес у виконанні моїх пріоритетів як віцепрезидентки з нагляду з моменту мого затвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, а також дієвості й підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль у нашій економіці, оскільки він слугує необхідним посередником для спрямування заощаджень у продуктивні інвестиції та для забезпечення руху грошей, кредиту і капіталу протягом економіки. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте мені розпочати з надання оновлення щодо банківських умов. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається надійною та стійкою. Банки й надалі повідомляють про сильні коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що ставить їх у добре становище для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням частки проблемних кредитів у більшості категорій і сильною прибутковістю. Водночас небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на загальному ринку кредитування, створюючи потужну конкуренцію банкам, що підпадають під регулювання, не стикаючись із тими самими капітальними, ліквідними та іншими пруденційними стандартами.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанками, які кидають виклик банкам і в сфері платежів, і в сфері кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій, щоб покращувати продукти та послуги, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, розширюючи доступ до кредиту, а також вирівнюючи ігрове поле з компаніями fintech і цифрових активів. Наразі ми працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою вимог до капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як цього вимагає Закон GENIUS. Нам також потрібно забезпечити визначеність щодо того, як поводитися з цифровими активами, щоб банківська система була належно розміщена для здійснення діяльності з цифровими активами. Я вважаю, що це включає визначеність щодо допустимості діяльності, але також і готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідальним чином, і ми маємо безперервно вдосконалювати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками для безпеки та надійності, які створюють інновації.

Пріоритизація питань, що стосуються банків спільнот

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової рамки так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банки становлять для фінансової системи. Банки спільнот підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але все одно існує більше можливостей для адаптації регуляторних вимог і нагляду до унікальних потреб та обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, вниз — на менші, менш ризикові та менш складні банки.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення тягаря для банків спільнот. Я підтримую підвищення статичних і застарілих встановлених законом порогів, включно з порогами за активами, які не оновлювалися роками. Зростання активів зумовлене, частково, інфляцією з плином часу, призвело до того, що малі банки стали підпадати під закони та нормативні акти, які були призначені для значно більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та рамки протидії відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому зайвий регуляторний тягар, який непропорційно лягає на банки спільнот. Як приклад, пороги для повідомлень про валютні операції (CTR) та повідомлень про підозрілу діяльність (SAR) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги мають бути оновлені, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів, щоб додатково адаптувати регуляторні та наглядові методи для підтримки банків спільнот у їхній більш ефективній службі для клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта важеля для банків спільнот, щоб надати банкам спільнот більшу гнучкість і варіативність у їхній структурі капіталу, зберігаючи безпеку та надійність і капітальну міцність банківської системи. Це дозволяє банкам спільнот зосередитися на своїй ключовій місії: стимулюванні економічного зростання та активності через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також нещодавно ми оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків, включно з інструментами капіталу, які могли б кваліфікуватися як базовий капітал першого рівня (common equity) або як додатковий капітал першого рівня (additional tier 1 equity). Ми відкриті до подальшого уточнення цих варіантів і очікуємо на відгуки.

Також настав час більш ефективно адаптувати процеси подання заяв на злиття та поглинання (M&A) і на нові статутні ліцензії (de novo) для банків спільнот. Ми вивчаємо можливість спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Ради керуючих Федеральної резервної системи (Ради), щоб коректно враховувати конкуренцію серед малих банків. Саме зараз час сформувати рамку для банків спільнот, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг компаніям і сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною операційною основою для нашої здатності належним чином здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій перегляд Закону про зростання економіки та скорочення регуляторного документообігу (EGRPRA) для усунення застарілих, непотрібних або надмірно обтяжливих правил. Моя очікуваність полягає в тому, що — на відміну від попередніх переглядів EGRPRA — цей перегляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід гарантуватиме, що регулювання буде відгукуватися та адаптуватися до змінюваних потреб і умов банківського сектору.

**Регуляторний порядок денний для великих банків **

Ми також модернізуємо й спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожного з чотирьох стовпів нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт важеля, рамку Basel III та надбавку для глобально системно важливих банківських організацій (G-SIB).

Стрес-тестування.Рада нещодавно оприлюднила пропозицію щодо посилення публічної підзвітності та забезпечення міцних результатів нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей для стрес-тестів, рамку для розробки сценаріїв стрес-тестів та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і збалансовує надійність моделей та стабільність із повною прозорістю. Вона також гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни до цих моделей отримають користь від публічного внеску до впровадження.

Додатковий коефіцієнт важеля. Банківські установи нещодавно завершили ухвалення змін до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта важеля для G-SIB у США.1 Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до важеля капіталу виконують насамперед роль запобіжного бар’єра для вимог до капіталу, що ґрунтуються на ризику, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає обмежувальним фактором, це стримує банки та дилерів від здійснення діяльності з низьким ризиком, зокрема від утримання цінних паперів Казначейства, оскільки коефіцієнт важеля встановлює однакову вимогу до капіталу для обох типів активів — і безпечних, і ризикових.

Basel III. Рада разом із нашими колегами в федеральних банківських агентствах вжила кроків для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення Basel III є важливим актом завершення для банківського сектору, зменшуючи невизначеність і надаючи визначеність щодо вимог до капіталу, що дозволяє банкам ухвалювати краще обґрунтовані ділові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати калібрування нової рамки знизу вгору, а не виконувати зворотну інженерію змін для досягнення наперед визначених або заздалегідь обраних підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного володіння житлом та безпеки й надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, підхід до капіталізації іпотечних кредитів та активів з обслуговування іпотечного кредиту за стандартизованим підходом у США призвів до того, що банки зменшують свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи, щоб більш детально відрізняти рівень ризиковості іпотек із вигодами, що поширюватимуться на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка для G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування рамки капіталу. Вкрай важливо, щоб наша всеохоплююча рамка досягала правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно відкалібрована, щоб ненавмисно не стримувати здатність банківського сектору підтримувати ширшу економіку. Ми маємо зберегти міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, які гальмують економічне зростання.

**Нагляд **

Тепер я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я послідовно наголошував на важливості прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я була державним уповноваженим з банківських питань, і вони так само продовжують визначати мій підхід сьогодні. Я також залишаюся зосередженою на відповідальності Ради щодо сприяння безпечній і надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має зосереджуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включно з суттєвими ризиками для операцій банку та для стабільності ширшої фінансової системи, а не на малозначущих питаннях, які відволікають увагу від базової безпеки та надійності. Вона має бути побудована на принципах ризиковості, зосереджуючи ресурси там, де ризики є найбільш значущими, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання, і це є напрямом, який я забезпечував для інспекторів Федеральної резервної системи в нещодавніх настановах, а також який був оприлюднений публічно.2

У межах цієї роботи Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке б уточнило стандарти для заходів примусового виконання на основі небезпечної або ненадійної практики, Matters Requiring Attention (MRAs), та інших результатів нагляду, що ґрунтуються на загрозах безпеці та надійності. Оновлена наша рамка надаватиме пріоритет вирішенню змістовних загроз банкам, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на суттєвих питаннях, які історично корелювали з провалами банків, ми створюємо більш ефективну та дієву систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми вживаємо для вирішення цих проблем, — це перегляд нашої CAMELS-рамки, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент менеджменту (“M”) широко критикували як довільну та надзвичайно суб’єктивну універсальну категорію. Встановлення чітких показників і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших оцінках під час нагляду. Рейтинги банків мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (LFI) банки часто позначали як “не добре керовані” попри сильні позиції з капіталом та ліквідністю. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила ухвалення змін до системи рейтингів LFI, які розв’язують невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

Окрім посилення фокусу на фінансових ризиках, оновлення наших рамок рейтингування та вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Додатково Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна вирішила обґрунтовані занепокоєння щодо того, що нагляд навколо двозначного поняття, як-от репутаційний ризик, може неналежним чином впливати на ділові рішення банку. Ми також розглядаємо регулювання, щоб не дозволити персоналу Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися від обслуговування (debanking) чи відмовляти в банківському обслуговуванні клієнту через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, висловлювання або поведінку. Дозвольте мені бути чітким: наглядові органи банківського сектору ніколи не повинні — і не будуть за моїм керівництвом — диктувати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні ризик-орієнтовані рішення для обслуговування осіб і законних бізнесів.

Дякую вам знову за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває в періоді “перед засіданням Федерального комітету з відкритого ринку” (FOMC) blackout, під час якого членам FOMC не дозволено обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час цього слухання. З огляду на це я з нетерпінням чекаю на відповіді на ваші запитання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Агентства просять коментар щодо пропозиції змінити певні стандарти регуляторного капіталу,” пресреліз, 27 червня 2025. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оприлюднює інформацію щодо покращень нагляду за банками,” пресреліз, 18 листопада 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм екзаменування в її нагляді за банками,” пресреліз, 23 червня 2025. Повернутися до тексту