Про те, чи зупиниться війна повністю, та чи відновиться судноплавство у Ормузькій протокі

З огляду на поточну ситуацію, повна зупинка війни поки що зарано, а відновлення судноплавства у Ормузькій протокі також має обмеження. Цього разу режим припинення вогню за своєю суттю є «умовним і тимчасовим»: Іран погодився забезпечити безпечний прохід суден через протоку протягом двох тижнів за умови припинення США бомбардувань. Вищий національний комітет безпеки Ірану чітко заявив, що «переговори не означають закінчення війни», і лише після дотримання 10 пунктів режиму припинення вогню та остаточного узгодження деталей, вони приймуть рішення про завершення бойових дій. Вже пройшли перші судна через протоку, але в регіоні досі застрягли близько 426 нафтових танкерів та сотні інших суден, і затор ще не розв’язаний. Після двотижневого вікна, якщо переговори, розпочаті 10 квітня, не дадуть суттєвого прогресу, ситуація залишається відкритою для повторного загострення.

Стратегії розподілу сирої нафти, криптовалют та дорогоцінних металів

Сира нафта — короткостроково переважає медвежий сценарій, але середньостроково не слід надто песимістично ставитися. Новина про припинення вогню швидко зняла геополітичний ризик, і ціна на WTI знизилася внутрішньоденно більш ніж на 19% до 91,3 долара за барель. Однак Ормузька протока перевозить близько п’ятої частини світового нафтового транспорту, і якщо переговори зірвуться, ціна на нафту може швидко знову піднятися. Goldman Sachs прогнозує, що у четвертому кварталі 2026 року WTI становитиме 67 доларів (за умови поступового відкриття протоки), а JPMorgan перед війною прогнозував ціну Brent у районі 60 доларів. Рекомендується короткостроково брати короткі позиції з обов’язковим встановленням стоп-лосу, щоб уникнути надмірного перегону.

Криптовалюти — короткостроково налаштовані оптимістично, але потрібно бути обережним із реалізацією «позитивних новин». Після оголошення про припинення вогню біткойн швидко прорвав позначку 72 000 доларів, і ринкова емоція швидко змінилася з «надзвичайного страху» на позитив. Трейдер FalconX зазначив: «Поки не буде довгострокового рішення, ринок залишатиметься у коливаннях». У найближчі два тижні, якщо ситуація стабілізується, BTC може коливатися у районі 70 000–75 000 доларів; якщо переговори зірвуться і протока знову закриється, ціна може швидко опуститися до підтримки 65 000 доларів. Рекомендується тримати BTC і ETH як основні захисні активи, а альткоїни з високим бета-коефіцієнтом — у невеликих обсягах для участі у відскоках, контролюючи розмір позицій.

Дорогоцінні метали — середньостроково мають ще цінність для розподілу. Згідно з новиною про припинення вогню, золото різко зросло вище 4 800 доларів, а срібло — більш ніж на 5%, що суперечить традиційній логіці «позитивні новини — до падіння». Це свідчить про глибоку недовіру довгострокових інвесторів до довіри до фіатних валют і глобальної геополітичної стабільності. Більшість аналітиків вважають, що після зменшення короткострокового тиску ціни коливатимуться і знову піднімуться, тому рекомендується зберігати частину портфеля у золото як довгостроковий захисний актив.

Загалом, двотижневе припинення вогню — це лише «дихальна пауза», а не зміна тренду. Рекомендується тримати «основні криптовалюти + золото» як захисний базовий актив, а також використовувати короткострокові операції з нафтою. Тісно слідкувати за розвитком переговорів 10 квітня. Управління позиціями має залишатися гнучким, щоб уникнути надмірних ризиків у разі екстремальних коливань. #加密市场回升