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今日美股观察|AI回调后,资金又盯上了内存和存储
高盛这次上调SNDK、WDC、QCOM、AMD目标价,摩根大通也把半导体回调看成机会。表面看是机构喊多,实际核心是AI数据中心还在扩建,GPU后面,内存和存储开始变成新瓶颈。
SNDK最典型,Q3营收59.5亿美元,环比增长97%,数据中心收入环比增长233%;MU更夸张,Q3营收414.6亿美元,调整后毛利率84.9%。这不是普通周期反弹,是AI把NAND、HBM、高端DRAM的定价权重新打出来了。
WDC和STX吃的是数据中心存储复苏,AMD吃的是CPU和AI加速器需求。逻辑是AI模型越大,数据越多,训练和推理越密集,后面的存储、内存、处理器就越忙。
但我不建议看到目标价上调就追。SNDK、MU这类票已经涨得很猛,短期回撤很正常。真正可以留意AI资本开支有没有放缓,内存价格还能不能撑住,财报指引能不能继续兑现。
我的判断是AI存储线还没结束,但买点不能靠情绪。 回调可以看,重仓要等财报和价格一起给答案。
#美股 #SNDK #MU #WDC #STX #AMD #AI