Jim Simons a prouvé une ironie amère : l’homme est le bug le plus fatal du système financier.

Avant 1989, ce génie des mathématiques a lui aussi failli faire faillite, parce qu’il croyait à ce qu’on appelle « l’intuition et le ressenti instinctif » lorsqu’il négociait. En voyant son compte fondre, il comprit que la cupidité, la peur et l’illusion de « sentir » la trajectoire du prix ne sont qu’une formation coûteuse, offerte au marché en échange du sentiment illusoire de contrôle.
Simons renversa totalement la partie en retirant entièrement à l’humain le droit d’intervenir. Il chassa net les acteurs de la finance de Wall Street, pour les remplacer par des mathématiciens, des physiciens et des programmeurs, avec une automatisation 100% guidée par des règles de fer : personne n’a le droit de mettre la main sur la machine.
Quand l’humain est écarté, le jeu change complètement. L’ordinateur ne regarde pas les graphiques pour « deviner » la hausse ou la baisse comme le font les traders : il balaie des pétaoctets de données pour repérer les micro-écarts de prix à « probabilité », puis les reproduit des millions de fois chaque jour. Surtout, il élimine entièrement la cupidité en appliquant la formule de Kelly de manière froide : autant de capital est engagé, autant l’opération est exacte, sans euphorie, sans peur.
Laisser la scène aux mathématiques et à la discipline absolue de la machine a permis au fonds Medallion d’engloutir le marché avec un taux de rendement record de 66% par an pendant 3 décennies, transformant 1.000 USD en plus de 20 millions de USD. Quand le trading n’a plus aucune trace d’humain, tout devient simplement des mathématiques.