Pedidos de chips de IA disparam ações tecnológicas, o que mais há para ver em Wall Street nesta semana

Visão Geral do Mercado

Na segunda-feira, as ações dos EUA variaram: o S&P 500 subiu 0,10%, o Nasdaq 100 avançou 0,37%, enquanto o Dow Jones caiu 0,52%. Os futuros subiram ligeiramente, com os futuros do S&P 500 a +0,09% e os futuros do Nasdaq a +0,35%.

AI pedidos tornam-se o foco

Principais destaques: A OpenAI adquiriu 38 mil milhões de dólares em capacidade de IA da Amazon, o que fez com que as ações da AMZN disparassem 4%. Esta encomenda está por trás da intensa concorrência entre os fornecedores de serviços em nuvem pelo mercado de IA generativa - a Microsoft também não ficou para trás, assinando um contrato de cerca de 10 mil milhões de dólares com a empresa de centros de dados IREN, que viu suas ações subirem 11%.

Ações beneficiárias relevantes: Nvidia ( NVDA ) subiu 2,2%, a Loop Capital elevou seu valor de mercado alvo para 8,5 trilhões de dólares (o que representa uma margem de subida significativa em relação ao valor de mercado atual de 5 trilhões de dólares).

Onda de Fusões e Aquisições

• Kimberly-Clark(KMB) anunciou a aquisição do fabricante de Tylenol( Kenvue, com um valor de transação de quase 50 mil milhões de dólares. A Kenvue subiu 12%, mas a KMB caiu 14% - o mercado tem opiniões divergentes sobre esta transação.
• Eton)ETN( adquiriu a Boyd Thermal por 9,5 bilhões de dólares, uma aquisição estratégica relacionada a centros de dados.

Sinais de mudança de atitude da Reserva Federal

Dois funcionários da Reserva Federal dos EUA emitiram sinais dovish na segunda-feira, sugerindo que há espaço para um novo corte nas taxas de juros:

• Funcionário do Federal Reserve Miran: “A política atual está demasiado restritiva, ainda há uma longa distância até o nível neutro”
• Funcionário da Reserva Federal Cook: preocupações sobre o agravamento do mercado de trabalho superam o risco de inflação

O mercado atribui uma probabilidade de 66% a uma redução de 25 pontos base na reunião do FOMC de 9 a 10 de dezembro. No entanto, os comentários do presidente da Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, soam um pouco mais hawkish, sugerindo que as reduções das taxas devem ser avançadas com cautela.

Dados econômicos mistos

Notícias negativas: O índice ISM de manufatura de outubro caiu 0,4 pontos em relação ao mês anterior, para 48,7, abaixo das expectativas. Este é o oitavo mês consecutivo em que o índice está abaixo da linha de demarcação de 50,0.

Notícias positivas: O índice de preços ao produtor ISM caiu 3,9 pontos para 58,0, muito abaixo do esperado, sugerindo um alívio na pressão inflacionária; o PMI manufatureiro S&P foi revisado para 52,5, ligeiramente melhor do que o esperado.

O que ver esta semana

1. Audiência do Supremo Tribunal (Quarta-feira): Debate oral sobre se a política tarifária de Trump é ilegal, com resultados que podem afetar se mais de 80 bilhões de dólares em tarifas já cobradas precisam ser devolvidas.
2. Época de Resultados: 136 empresas do S&P 500 divulgaram resultados esta semana. Até agora, 80% das empresas reportadas superaram as expectativas, o melhor desempenho desde 2021, mas o crescimento dos lucros no Q3 foi de apenas +7,2% (o menor em dois anos).
3. Paralisação do governo: já entrou na 6ª semana, continuando a prejudicar a economia.

Movimentos de Ações

Ações de tecnologia mistas: Meta caiu 1,6%, Alphabet subiu ligeiramente 0,9%.

Ações relacionadas a criptomoedas sob pressão: Bitcoin cai 2,6%, Coinbase desce 3,9%, Marathon Holdings cai 2,5%, Microstrategy desce 1,8%. Apenas Riot Platforms sobe 4,8% contra a maré.

Ações tradicionais fracas: Entre os componentes do Dow Jones, a Merck caiu 4,1%, a Nike caiu 3,0%, a 3M, a Chevron e o Grupo de Saúde da UnitedHealth caíram mais de 2%.

Benefício da atualização: A Cisco recebeu uma atualização da UBS para a classificação de compra, com uma alta de 1,8% no preço das ações.