Os campos minados invisíveis dos pagamentos encriptação: por que você deve listar a "lista de áreas restritas"

Redação: Shao Jia Dian, Chen Hao Yang

Introdução

Nos últimos dois anos, o pagamento em criptomoedas (Crypto Payment) passou gradualmente de um conceito de nicho para uma febre global.

A sua forma é variada:

Pagamento em stablecoin (liquidação USDT/USDC)

Cartão de débito cripto (comumente conhecido como U Card)

Pagamento de salários em criptomoeda transfronteiriço

Gateway On/Off-ramp (Cripto⇄Fiat)

Versão criptografada do Stripe ou PayPal

A semelhança entre estes projetos é: usar ativos criptográficos para resolver a lentidão e o custo elevado dos pagamentos transfronteiriços.

Mas, ao contrário das plataformas de negociação puras, os pagamentos em criptomoedas tocam diretamente o fluxo de fundos, cartões bancários, contas bancárias e sistemas de liquidação de moeda fiduciária.

Não é “DeFi”, mas uma mistura de meio financeiro e meio tecnológico.

Portanto, todos os “riscos geográficos” serão amplificados aqui.

Muitas equipes, ao se empolgarem com a estrutura de licenças, a experiência do produto e o crescimento do volume de transações, ignoram uma questão que parece técnica - quem pode usar?

Isto não é uma escolha de mercado, mas sim uma linha de base de conformidade.

Por que é necessário excluir certos países e regiões?

1. Porque cada país está a proteger a sua “soberania de pagamento”

Os pagamentos em criptomoeda são frequentemente considerados legalmente como: “emissão de moeda eletrónica”, “serviços de transferência de fundos”, “atividades de compensação de pagamentos”.

Isto significa que, desde que o seu sistema permita que os residentes locais depositem, retirem ou consumam ativos criptográficos, pode ser necessário obter uma licença regulatória local.

Por exemplo:

Estados Unidos: é necessário registrar a licença MSB + licença de transmissor de dinheiro (MTL).

União Europeia: É necessária autorização CASP sob o MiCA e é necessário estabelecer uma entidade local nos Estados-Membros.

Cingapura: Regulada pela Lei dos Serviços de Pagamento, envolvendo a licença MPI+DPT.

Hong Kong: Licença de MSO ou licença de emissão de VA Dealing e Stablecoin que será lançada em breve.

se você não tiver essas permissões, mas permitir que os usuários locais utilizem sua funcionalidade de pagamento em criptomoeda,

As autoridades reguladoras considerarão diretamente como “exercendo atividades de pagamento não autorizadas dentro da jurisdição”.

2. Porque o sistema de sanções internacionais é um “sistema de responsabilidade coletiva”

Uma vez que o sistema permite que usuários de áreas sancionadas como Irão, Coreia do Norte e Síria se registrem ou transacionem, não importa se você está registrado nas BVI ou na Estônia,

Qualquer utilização de sistemas de liquidação internacionais (banco, VISA, Mastercard, SWIFT) pode ser considerada uma evasão de sanções.

As consequências de estar na lista negra não são multas, mas sim a interrupção da vida financeira:

A conta bancária foi congelada;

O canal de emissão será desativado imediatamente;

Os fundos de liquidação não podem ser liquidadas;

O patrocinador terminou a cooperação com o banco.

Sugestões práticas: o sistema deve executar “três filtros”:

1. Bloqueio de IP: Identificação de origem de acesso via GeoIP;

2. KYC Verificação de Nacionalidade: País do Cartão de Identidade / Passaporte;

3. Validação cruzada de residência: fatura de água ou carta do banco.

Isto não é uma forma, mas uma condição de sobrevivência.

Como as instituições no mercado estão fazendo?

O ponto em comum dessas empresas: “primeiro dividir, depois expandir”.

Não é uma única licença que domina o mundo, mas sim o uso de múltiplas licenças e múltiplos主体 para isolar diferentes áreas de risco.

A lógica central dos pagamentos criptográficos é “isolamento geográfico regulatório”.

Caso contrário: o custo da falta de isolamento geográfico

Paxful (plataforma de pagamento ponto a ponto)

Razão: Não bloquear efetivamente os usuários do Irã e da Rússia;

Consequências: as autoridades reguladoras dos EUA investigam, o fundador anuncia a suspensão das operações.

Bitzlato

Razão: Permitir que usuários da Rússia e da zona de sanções negociem.

Consequências: processado pelo Departamento de Justiça dos EUA por atuar como plataforma de lavagem de dinheiro, ativos congelados.

Projeto de cartão U

Modo: Hong Kong MSO + API de emissão externa, mas sem bloqueio de IP definido;

Consequências: O banco patrocinador descobre transações de usuários em áreas de alto risco, a conta de liquidação é congelada e o projeto é imediatamente interrompido.

Uma frase para resumir:

Sem pagamentos criptográficos em conformidade geográfica, não são produtos inovadores, mas sim “serviços financeiros em violação”.

Perspectiva de advogado: como construir um firewall de conformidade

1. Elaborar documentos de política formal

Política de Jurisdições Restritas

《Cliente Aceitação Política》（Customer Acceptance Policy）

“Processo de Bloqueio e Verificação Geo-IP”

2. Executar o mecanismo de triagem em quatro camadas

Verificação de nacionalidade (KYC)

Verificação de Morada (Proof of Address)

Deteção de IP & GPS do dispositivo de login

Rastreamento de emissão de cartão ou caminho de pagamento

3. Reforçar a revisão dos parceiros de cooperação

As instituições emissoras de cartões, bancos patrocinadores e custodiante exigem que a lista não inclua clientes de áreas sancionadas.

→ Incluir na cláusula de cooperação os “termos de garantia de conformidade” e a “obrigação de triagem contínua”.

4. Mecanismo de Atualização Dinâmica

Sincronização regular das listas oficiais da OFAC / FATF / UE / ONU,

E estabelecer uma tabela de atualização da lista interna (sugere-se atualização trimestral).

Conclusão: a verdadeira competitividade dos pagamentos em criptomoeda é “compliance sustentável”

No setor de pagamentos criptográficos, a barreira tecnológica não é alta, a barreira regulatória é realmente a verdadeira proteção. Quanto mais rápido você puder processar pagamentos, mais rápido os reguladores poderão congelar suas operações; quanto mais países você atender, mais íngreme será a curva de risco.

A verdadeira globalização não é “qualquer um pode usar”, mas sim “usar em conformidade”.

A exclusão geográfica não é abandonar o mercado, mas sim preservar a essência. No mundo dos pagamentos em criptomoeda, os projetos que conseguem permanecer não são aqueles que correm mais rápido, mas sim os que compreendem melhor os limites da gestão de riscos.