Previsão de preço do Solana: saída de 1 bilhão de dólares em ETF de Bitcoin, SOL atrai 120 milhões de dólares contra a tendência

Na semana passada, com a queda do mercado geral, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas tiveram uma saída de mais de 12 mil milhões de dólares. No entanto, as previsões de preço do Solana indicam que o ETF SOL acabou por registar uma entrada de fundos positiva, demonstrando claramente que os investidores institucionais continuam a acreditar na tendência de valorização do Solana. Os investidores parecem ter aproveitado a forte onda de venda do SOL para adquirir o ativo a preços com desconto.

Movimento maciço de fundos institucionais: BTC e ETH abandonados

(Origem: CoinShares)

Na semana passada, os fundos de ETFs de criptomoedas tiveram uma saída de mais de 12 mil milhões de dólares, uma das maiores saídas semanais de sempre este ano. O ETF de Bitcoin foi o mais afetado, com investidores a retirarem quase 10 mil milhões de dólares desses produtos. Este tipo de saída massiva geralmente ocorre em momentos de pânico de mercado ou após eventos macroeconómicos importantes, refletindo uma reavaliação do risco por parte dos investidores institucionais. Os fundos ligados ao Ethereum também sofreram um forte impacto, com uma redução de ativos de 432 milhões de dólares.

Este cenário de dupla saída deve ser considerado no contexto macroeconómico na previsão do preço do Solana. Quando os ativos principais de criptomoedas são vendidos, geralmente indica uma mudança de sentimento geral para uma postura mais cautelosa, com investidores a reduzir a exposição ao risco ou a mover-se para dinheiro líquido. No entanto, o desempenho contrário do Solana mostra que esta saída não foi simplesmente por pânico, mas sim uma rotação ativa de fundos institucionais entre diferentes ativos de criptomoedas.

A saída de 10 mil milhões de dólares do ETF de Bitcoin é de uma magnitude impressionante em termos absolutos. Considerando que o valor total dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA ronda entre 60 a 70 mil milhões de dólares, uma saída de 10 mil milhões representa menos de 2%, mas uma retirada tão significativa em uma semana indica preocupações dos investidores com o curto prazo para o Bitcoin. As razões podem incluir: múltiplas tentativas de superar os 110 mil dólares, que foram rejeitados várias vezes, incerteza macroeconómica levando à venda de ativos de risco, e a necessidade de reequilíbrio por parte de investidores institucionais.

A saída de 432 milhões de dólares do ETF de Ethereum também merece atenção. O ETF de Ethereum tem um valor de ativos muito menor, entre 100 a 150 mil milhões de dólares. Uma saída de 432 milhões de dólares representa cerca de 3%, uma proporção até superior à do ETF de Bitcoin. Isto pode refletir a decepção dos investidores institucionais com o desempenho do Ethereum neste ciclo, bem como uma preferência por outras blockchains Layer-1 de alto desempenho, como o Solana.

SOL ETF a atrair 118 milhões de dólares contra a tendência, demonstrando confiança institucional

Por outro lado, o ETF de Solana recebeu uma entrada de fundos de 118 milhões de dólares, o que é de extrema importância na previsão de preço do Solana. Este desempenho contrário à tendência mostra claramente que os investidores institucionais continuam a apostar na valorização do Solana. Parece que aproveitaram a forte venda do SOL (que na semana passada chegou a baixar o preço abaixo de 150 dólares) para comprar o ativo a preços de desconto. Esta estratégia de “medo dos outros, ganância minha” é típica de investidores bem-sucedidos.

Até ao momento da publicação, os dois ETFs de ETF de Solana ligados ao mercado à vista já acumularam um total de 782 milhões de dólares em ativos. Considerando que a introdução do ETF de Solana foi mais recente do que os de Bitcoin e Ethereum, a velocidade de acumulação deste valor é bastante significativa. Entre eles, o ETF Bitwise Solana (BSOL), lançado há apenas algumas semanas, tem atraído mais investidores focados em rendimento devido às suas maiores recompensas de staking, conquistando uma posição de liderança.

Três razões principais para a entrada contrária de fundos no ETF de Solana

Vantagem de avaliação: SOL caiu abaixo de 150 dólares, oferecendo uma oportunidade rara de compra a preço baixo, com os investidores institucionais a aproveitarem para acumular

Atração de rendimento de staking: ETFs como o BSOL oferecem recompensas de staking, criando uma fonte adicional de rendimento para os investidores

Reconhecimento das vantagens técnicas: os investidores institucionais acreditam no alto desempenho do Solana e no potencial de aplicações em DeFi e pagamentos

Este padrão de rotação de fundos tem implicações importantes na previsão do preço do Solana. Quando os investidores institucionais vendem BTC e ETH, mas compram SOL, não se trata apenas de uma mudança de risco, mas de uma realocação ativa de ativos. Estes investidores consideram que, com a avaliação atual, o Solana oferece uma melhor relação risco-retorno. Essa avaliação pode basear-se numa análise aprofundada do crescimento do ecossistema, avanços tecnológicos e aumento da quota de mercado do Solana.

No momento em que ocorreram as entradas, o preço do SOL tinha atingido o suporte de 150 dólares. Isto indica que os investidores institucionais possuem uma análise técnica apurada e uma boa capacidade de timing de mercado. Eles não estão a comprar na alta, mas sim a posicionar-se com paciência perto de níveis de suporte críticos, uma estratégia mais profissional e sustentável.

Análise técnica: suporte em 155 dólares e objetivo de 300 dólares

(Origem: Trading View)

O gráfico diário do Solana mostra que o ativo tocou numa zona de forte procura em torno de 155 dólares, tendo reagido de forma clara nas últimas semanas. Desde meados de setembro, o preço do SOL tem estado numa tendência de baixa, sem conseguir manter-se acima de 200 dólares. No entanto, a entrada de fundos no ETF recentemente pode indicar que o fundo do ciclo de baixa foi atingido. Tecnicamente, o Solana está a formar um canal de descida, com o preço a encontrar suporte na linha inferior do canal em torno de 155 dólares, começando a reagir.

Se a recuperação começar, o caminho de previsão do preço do Solana passa por uma quebra do canal de descida. Isso também implica que o preço deve ultrapassar a média móvel exponencial de 200 dias (EMA de 200). A EMA de 200 dias é um dos indicadores mais importantes na análise técnica de tendências de longo prazo; quando o preço está acima dela, é considerado um sinal de tendência de alta, e abaixo, de tendência de baixa. Uma quebra da EMA de 200 dias não só representa uma vitória técnica, mas também um sinal claro de reversão de tendência, atraindo seguidores de tendência e sistemas de trading quantitativo.

Se essa situação ocorrer, podemos ver o SOL a recuperar o nível de 200 dólares rapidamente, com potencial de subir até 300 dólares no curto prazo, atingindo uma nova máxima histórica. A máxima histórica do Solana foi de 293,31 dólares, atingida em novembro de 2021. Os 300 dólares representariam uma superação dessa marca. De 155 para 300 dólares, trata-se de uma valorização de cerca de 93%, uma faixa razoável para uma recuperação no mercado de criptomoedas.

Se o SOL conseguir voltar a superar os 200 dólares, poderá acumular força rapidamente para avançar até aos 300 dólares, consolidando uma nova máxima. Este nível de 200 dólares é uma barreira psicológica e técnica importante; uma vez ultrapassado, tende a atrair uma forte entrada de compra adicional. Além disso, a análise do volume de negociações mostra que a faixa entre 200 e 250 dólares tem uma liquidez relativamente baixa, o que sugere que, após ultrapassar os 200 dólares, o preço pode subir rapidamente até cerca de 250 dólares, onde encontrará a próxima resistência significativa.