Se o Bitcoin subir para 96,900 dólares, poderá desencadear um risco de liquidação de 9.6 bilhões de dólares em posições curtas.

De acordo com os últimos dados do mapa de liquidação, se o preço do Bitcoin subir para 96,900 dólares, cerca de 9.6 bilhões de dólares em posições curtas estarão em risco de liquidação. Isso significa que, se o mercado tiver uma recuperação forte, pode desencadear uma grande onda de fechamento de posições curtas, ampliando ainda mais a flutuação de preços.

Até o momento da publicação, o preço do Bitcoin é de cerca de 86.583 dólares, tendo caído ligeiramente abaixo de 84.000 dólares antes de uma pequena recuperação. A recente flutuação do Bitcoin aumentou, relacionada de perto ao aumento da taxa de utilização de alavancagem no mercado de derivativos. Cada vez mais traders estão apostando na direção do preço em um ambiente de alta alavancagem, tornando o mercado mais sensível a flutuações de curto prazo.

Quando os traders tomam emprestado fundos para vender Bitcoin a descoberto, se o preço subir repentinamente, eles precisam adicionar margem ou serão forçados a comprar para fechar posição a um preço mais alto. Se um grande número de posições curtas estiver concentrado em uma faixa de preço próxima, uma vez que o nível-chave seja rompido, isso pode desencadear uma liquidação em cadeia: posições curtas são forçadas a comprar, impulsionando o preço ainda mais para cima, levando a mais liquidações. Essa reação em cadeia é chamada de “short squeeze” e, em várias ocasiões no passado do mercado de Bitcoin, levou a um aumento instantâneo de preços.

O tamanho acumulado de 9,6 mil milhões de dólares em posições curtas no mercado atual significa que, uma vez que o preço do BTC se aproxime dos 96.900 dólares, as bolsas automaticamente fecharão essas posições de alto risco para reduzir o risco de incumprimento. Este tipo de aposta alavancada concentrada não só agrava a flutuação do mercado, como também torna o Bitcoin mais propenso a uma rápida recuperação perto de níveis de preços críticos.

De um modo geral, o mercado atual de Bitcoin está numa fase de alta alavancagem e alta sensibilidade. O movimento de curto prazo pode apresentar flutuações acentuadas devido à presença de zonas de liquidação de posições curtas, e os investidores devem estar atentos aos riscos trazidos por aumentos e quedas bruscas de preços.