Bank of America прогнозирует: спотовое золото достигнет $6 000 к весне следующего года

В понедельник спот-цена золота достигла $4 060 за унцию, установив абсолютный исторический максимум. Во второй половине дня котировки продолжили рост, преодолев отметку $4 070 и не раз обновляя рекорды.

Спот-цена серебра продемонстрировала еще более впечатляющий рост: на момент публикации прибавила более 3,3%, достигнув $51,63 за унцию. Масштабное "короткое сжатие" (шорт-сквиз) на лондонском рынке набирает обороты, подталкивая цену серебра к уровню $52. Значительный рост показали также платина и палладий.

Трейдеры были особенно насторожены в преддверии публикации результатов расследования правительства США в рамках раздела 232, касающегося критически важных минералов, включая серебро, платину и палладий. Рынок стал более напряженным: инвесторы опасаются, что на эти металлы могут быть введены новые тарифы, особенно учитывая резкое сокращение свободных запасов в Лондоне. В результате текущий "короткое сжатие" (шорт-сквиз) по серебру усилился.

С открытием торгов в понедельник на финансовых рынках наблюдалась высокая волатильность. По мере снижения напряженности торги стартовали в 22:00 (UTC). Спот-цена на золото колебалась почти на $40: кратковременно опускалась ниже $4 000 за унцию, а затем стремительно восстановилась. Фьючерсы на медь в Нью-Йорке в отдельные моменты росли более чем на 2%. Фьючерсы на нефть WTI и Brent прибавили почти 3%. Фьючерсы на индексы акций США также восстановились: Nasdaq 100 вырос более чем на 1%. Bitcoin краткосрочно подскочил почти на $1 000, в то время как защитные активы, такие как иена, ослабли, а доллар укрепился.

В пятницу публикация в соцсетях от Трампа привела к потере $2 трлн рыночной капитализации американского фондового рынка: индекс S&P 500 снизился на 2,7% — это худший однодневный результат с начала апреля. Событие иллюстрирует продолжающееся влияние агрессивной торговой политики Трампа на мировую экономику.

Резкие падения рисковых активов в последнее время случаются редко, что может свидетельствовать о разногласиях в реакции рынка на торговые риски. После распродажи, вызванной тарифами в апреле, индекс S&P 500 вырос на фоне оптимизма относительно искусственного интеллекта и ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы. Сейчас индекс находится близко к 25-летнему максимуму, что оставляет минимальный запас прочности на случай неблагоприятных событий.

Майкл О’Рурк из JonesTrading отметил: «Оптимизм на американском фондовом рынке этим летом существенно превысил осторожность, а высокая самоуверенность сделала инвесторов уязвимыми. Распродажа может привести к более значительной коррекции».

Крис Заккарелли из Northlight Asset Management считает, что октябрь традиционно один из самых волатильных месяцев, и долгожданная распродажа наконец началась. «В ближайшие недели можно ожидать еще большей волатильности, но если экономика не пострадает всерьез, рынки должны восстановиться к концу года, и покупатели, вошедшие на октябрьском падении, могут получить преимущество к концу года».

Марк Ньютон из Fundstrat Global Advisors заявил: «Сможет ли S&P 500 отскочить до 6 800 на этой неделе или нет — считаю, что ухудшение ситуации в пятницу еще больше ослабило ширину и динамику, что может привести к осенней распродаже». В пятницу индекс закрылся на отметке 6 552,51. Ньютон также подчеркнул важность сохранять бдительность, поскольку началась межрыночная волатильность, которая может сохраниться до следующего месяца.

В то же время заявления Трампа и вице-президента Вэнса на выходных показывают попытки стабилизировать рынки и убедить инвесторов, что дальнейшая эскалация не обязательна. Трамп занял более умеренную позицию, заверив, что ситуация разрешится.

Анна Ву, стратег по мультиактивам Van Eck Associates Corp., отметила: «Это не повторение событий апреля — рынок частично компенсировал перепроданность пятницы и поднялся с минимальных уровней».

Майкл Хирсон и Хоуз Сонг из 22V Research подчеркнули: «Сейчас чрезвычайно рискованное время для глобальных цепочек поставок, включая искусственный интеллект, но важно, что ни одна из сторон пока не реализовала свои угрозы. Возможность для компромисса сохраняется, а Трамп столкнется с серьезными политическими рисками, если решит действовать».

Несмотря на восстановление рисковых активов в понедельник, рост золота продолжается. Трейдеры внимательно следят за признаками открытия правительства США и публикацией данных, которые могут повлиять на решения Федеральной резервной системы.

Кайл Родда, аналитик Capital.com, считает: «Торговая турбулентность может снизиться, но полностью не исчезнет. Для золота это плюс».

По данным Fxempire, основной технический тренд по золоту остается бычьим. Пятничное закрытие поддержало котировки значительно выше уровней поддержки: $3 939,38 и $3 888,43. Динамика остается сильной, если рынок не опустится ниже $3 819,42, что будет сигналом к краткосрочному снижению. В зоне рекордных максимумов отсутствуют традиционные уровни сопротивления; психологические отметки $4 100 и $4 200 выступают следующими целями роста. На стороне снижения наиболее надежный уровень поддержки — 50-дневная скользящая средняя на $3 592,82.

Майкл Хартнетт из Bank of America отметил: «История не может предсказать будущее. В четырех последних бычьих трендах золото в среднем росло на 300% за 43 месяца. Это предполагает, что к следующей весне цена может достичь $6 000».

Заявление:

1. Данная статья перепечатана с xnews ( источник ). Авторские права принадлежат первоисточнику ( xnews ). Если у вас есть возражения по поводу перепубликации, обращайтесь к команде Gate Learn для оперативного разрешения.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды в статье выражают позицию автора и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Переводы других версий данной статьи на разные языки выполнены командой Gate Learn. Если не указано Gate, копирование, распространение и воспроизведение переводов запрещено.