Акции UUUU превзошли целевые показатели по доходам — но сможет ли она сохранить этот импульс?

Energy Fuels (UUUU) только опубликовала свои результаты за третий квартал, и вот заголовок: урановая/ванадиевая компания обошла Уолл-стрит по выручке, но оказалась слабее по прибыли. Разберёмся подробнее.

Числа

Прибыль: зафиксирован убыток в размере $0.07 на акцию по сравнению с консенсусом в $0.08 — превзошли ожидания на 12,5%. Год к году изменений нет (также -$0.07 в прошлом Q3), но это лучше, чем полный провал два квартала назад (-$0.10 против ожидаемых -$0.04).

Выручка: Вот главное — $17.71 млн превзошли оценки почти на 80%, более чем в 4 раза больше $4.05 млн за прошлый год. Это второй случай за четыре квартала, когда UUUU превзошла консенсус.

Динамика акций: рост на 300% с начала года

UUUU вырос на 299,8% с января, в то время как индекс S&P 500 прибавил всего 16,3%. Это превышение в 18 раз. Вопрос сейчас: это прорыв или пузырь?

Что уже заложено в цену?

Акции имеют Zacks Rank #2 (Buy), что предполагает дальнейший рост на основе недавних пересмотров оценок перед отчетностью. Однако, трейдерам стоит обратить внимание на следующее:

• Прогноз на следующий квартал: консенсус ожидает -$0.07 EPS при выручке $13.5 млн (все еще в минусе)
• Полный 2025 финансовый год: -$0.33 EPS при выручке $40.8 млн
• Отраслевые тренды: горнодобывающая промышленность — сектор Non Ferrous входит в топ 14%, исторически показывает в 2 раза лучшую динамику по сравнению с низкоклассными секторами

В чем подвох

Рост прибыли разнороден (только 1 превышение за последние 4 квартала), и компания всё ещё убыточна. Комментарии руководства по итогам Q3 будут очень важны — если они смогут показать путь к прибыльности, акция может продолжить рост. Если же прогнозы разочаруют, снижение более чем на 50% не станет сюрпризом.

Партнеры для наблюдения: United States Antimony (UAMY), ещё одна компания в этой сфере, ожидает $0.02 EPS (рост на 300% по сравнению с прошлым годом) и выручку $12.5 млн (рост на 417% YoY) в следующем отчёте.

Итог: взрыв выручки UUUU реален, но акции уже заложены по максимуму. Покупка на падениях менее рискованна, чем гонка за новыми максимумами при такой оценке.