Когда Вош только занял пост, американский рынок уже начал «AI-стиль самовосхищения»

После подтверждения Воша в качестве нового председателя Федеральной резервной системы реакция Nasdaq можно назвать крупным сериалом.
В прошлую секунду все еще боялись рецессии, а в следующую мгновенно переключились в «режим бычьего технологического рынка». Многие акции AI растут так быстро, что даже программисты стесняются объяснять причины.
Причина очень проста: рынок считает, что Вош, возможно, не будет придерживаться традиционной ястребиной политики «жестко держаться за высокие ставки».
Что больше всего любит капиталовый рынок? Не низкие ставки, а «возможность низких ставок в будущем». Стоит появиться хоть малейшему воображению, как деньги готовы ринуться вперед.
И вот сейчас возникает классическая ситуация:
Экономические данные средние;

Потребительское давление очень сильное;

Темпы роста корпоративной прибыли замедляются;

Но акции все равно стремительно растут.
Потому что все верят, что Федеральная резервная система рано или поздно ослабит монетарную политику.
Но проблема в том, что инфляция в США не сдается по-настоящему. Аренда жилья, страховые и продуктовые цены остаются стойкими. Многие американские семьи сейчас вкладывают все силы в то, чтобы дожить до следующей зарплаты.
Вошу будет очень трудно дальше.
Если продолжать держать высокие ставки, рынок будет жаловаться;

Если заранее снизить их, инфляция может вновь разгореться.
А Уолл-стрит вообще не дает ему времени на передышку. Сейчас рынок уже делает ставки на несколько будущих снижений ставок, словно Вош еще не произнес речи, а капитал уже сам решает политику.
Самое удивительное — это сектор AI. Сейчас у многих компаний, чье название содержит «AI», оценка взлетает как на ракете. Инвесторы даже не заботятся о прибыли, их интересует только, достаточно ли масштабна история.
Эта атмосфера очень напоминает прошлую интернет-бум эпоху. Разница в том, что сейчас даже бабушки и дедушки знают, что такое «искусственный интеллект».
Глобальный капитал тоже начинает переосмысливать свои стратегии. Азиатские рынки следят за долларом, Европа — за доходностью американских облигаций, а криптовалютный рынок ежедневно мечтает о «эпохе масштабных вливаний денег».
Как только Вош занял пост председателя, он понял, что взял не рулевое управление, а скоростной дрифтующий финансовый спорткар.#Gate广场五月交易分享