Новая звезда, которая была размещена менее недели назад.

SpaceX, тикер SPCX, крупнейшее IPO в истории мира, Илон Маск лично вывел эту 24-летнюю ракетную компанию на Nasdaq. Цена размещения составляла 135 долларов, в первый день открылась на уровне 150 долларов, достигнув внутридневного максимума в 225,64 доллара к вторнику, с рыночной стоимостью более 2,4 триллиона долларов. Личное состояние Маска кратковременно достигло триллиона долларов, уровня, которого ранее не было в истории человечества.

Затем, как только все подумали, что этот «вечный рост» бычьего рынка будет продолжаться, он внезапно рухнул.

Он однажды упал более чем на 10% в ходе торгов.

Падение сократилось к закрытию, завершившись снижением на 3,56% до 185 долларов за акцию. После закрытия он упал еще более чем на 2%, что в совокупности составляет примерно 18% откат от максимума во вторник в 225 долларов.

Даже при взгляде на более длительный период, с цены IPO в 135 долларов до закрывающей цены в 185 долларов, есть фиктивная прибыль в 37%, но для розничных инвесторов, гонявшихся за ценой выше 200 долларов, эта одна ночь просто ошеломила их.

Триггером этого стал источник, опубликованный за час до этого Bloomberg.

Bloomberg сослался на два источника, утверждающих, что андеррайтеры SpaceX готовятся провести конференц-звонок с инвесторами уже в следующий понедельник, чтобы обсудить выпуск облигаций на сумму не менее 20 миллиардов долларов в инвестиционном классе облигаций в долларах США. Собранные средства предназначены не для строительства ракет или запуска Starships, а для погашения старого долга: мостового кредита в 20 миллиардов долларов, погашение которого запланировано на сентябрь 2027 года.

Большинство людей, возможно, не заметили этого мостового кредита, но он всегда числился в балансовом отчете SpaceX. Согласно данным о регистрации IPO, по состоянию на 31 марта этого года, общий долг SpaceX составлял 29,1 миллиарда долларов, из которых этот мостовой кредит в 20 миллиардов долларов составлял большинство. Пять инвестиционных банков — Bank of America, Citigroup, J.P. Morgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley — организовали это переходное финансирование, и сейчас ожидается, что они совместно возглавят выпуск облигаций.

Другими словами, собранные 75 миллиардов долларов на крупнейшем IPO в истории не автоматически погасили этот старый долг в 20 миллиардов долларов. Теперь компания выходит на рынок облигаций для выпуска инвестиционных облигаций с целью рефинансирования этого долга.

Как только новость стала известна, первая реакция рынка была очень честной: продажа. $SPCX

Посмотреть Оригинал

TangHuaBanzhu2026-06-19 14:57:07

#我的Gate交易时刻
Только что вышедший на рынок новичок за менее чем неделю.

SpaceX, код SPCX, крупнейшее в истории глобальное IPO, лично Маск вывел эту ракетную компанию, основанную 24 года назад, на NASDAQ. Цена размещения 135 долларов, первый день открытия 150 долларов, к вторнику внутри дня достигла максимума в 225,64 доллара, рыночная капитализация однажды превысила 2,4 триллиона долларов, а личное состояние Маска кратковременно коснулось рекордных для человечества триллионных уровней.

Затем, когда все думали, что эта "вечная" бычья гонка продолжится, рынок внезапно резко рухнул.

Внутри дня падение превысило 10%.

В конце торгов снижение сократилось, в итоге закрытие на уровне 3,56% в минусе, по цене 185 долларов за акцию. После закрытия цена упала еще более чем на 2%, по сравнению с пиковыми 225 долларами во вторник, общий откат достиг 18%.

Даже если растянуть временную шкалу, от цены размещения в 135 долларов до закрытия в 185 долларов, на бумаге остается 37% прибыли, но для тех розничных инвесторов, которые вошли выше 200 долларов, эта ночь буквально ошарашила их.

Причина этого взрыва — за час до этого о ней сообщил агентство Bloomberg.

Bloomberg цитирует двух информированных источников, которые сообщили, что андеррайтеры SpaceX готовятся к телефонной конференции с инвесторами уже в начале следующей недели, чтобы обсудить выпуск долларовых облигаций на сумму как минимум 200 миллиардов долларов. Собранные деньги не пойдут на строительство ракет или запуск звездных кораблей, а на погашение старого долга: мостового кредита на сумму 200 миллиардов долларов, срок погашения — сентябрь 2027 года.

Этот мостовой кредит, возможно, многие не замечали, но он постоянно числится в балансовых отчетах SpaceX. Согласно данным, раскрытым в документах IPO, по состоянию на 31 марта этого года долгосрочный долг SpaceX составляет 29,1 миллиарда долларов, и этот 20-миллиардный мостовой кредит занимает большую часть. Пять инвестиционных банков — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley — участвовали в этом переходном финансировании и, по всей видимости, будут совместно руководить выпуском облигаций.

Другими словами, с помощью крупнейшего в истории IPO на сумму 750 миллиардов долларов, полученных от этого размещения, старый долг в 200 миллиардов долларов не исчез сам по себе, и теперь компания собирается выйти на рынок облигаций, чтобы заменить его инвестиционными облигациями.

После появления новости реакция рынка была очень честной: продажа.$SPCX

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
MyGateTradeStory
906,12K Популярность
#
USIranTalksPostponed
12,47K Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
59,45K Популярность
#
PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾
893,33K Популярность
#
TradFiCFDGoldMaster
1,79M Популярность

Закреплено

Карта сайта

#我的Gate交易时刻

Популярные темы

MyGateTradeStory

USIranTalksPostponed

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾

TradFiCFDGoldMaster

Закреплено