SoftBank планирует запустить бизнес Neocloud в США через SB Neo Inc., нацелившись на создание инфраструктуры ИИ мощностью около 10 гигаватт. SoftBank Corp. будет владеть 51% акций, а SoftBank Group — 49%. Услуги ожидаются не ранее 2027 финансового года.

Уровень в 10 гигаватт означает не просто расширение нескольких дата-центров, а создание ИИ-вычислений как инфраструктуры, аналогичной электросетям и телекоммуникационным сетям, с более длительным периодом окупаемости и повышенной чувствительностью к процентным ставкам и затратам на электроэнергию.
Интересно, что в тот же день акции американских компаний в сфере оптической связи и хранения данных скорректировались на предторгах: AXT упала примерно на 5%, некоторые производители оптических компонентов и устройств хранения данных потеряли более 3-4%. Оптимизм рынка в отношении этой цепочки «продавцов лопат» заметно снизился.
С отраслевой точки зрения, это больше похоже на то, что инфраструктура ИИ входит в «период проверки денежного потока»: спрос на вычислительные мощности действительно растет, но капитал начинает различать, кто способен превратить тяжелые активы в стабильный денежный поток, а кто просто следует за трендом. Динамика процентных ставок и стоимость энергии в будущем могут стать ключевыми факторами успеха или провала таких проектов.