4044 долларов США золота — вы хотите докупить на дне?

Сначала — что на поверхности: бои быков и медведей, логика хаотичная.

Вчера CPI неожиданно остыл: цена золота за один день взлетела на 2%+ — с 3983 до 4100. Сегодня конфликт США и Ирана усилился, но золото не только не растёт — оно пробило 4030 вниз. За последние 24 часа золото рухнуло с 4100 до 4028, амплитуда — более 70 долларов. От исторического пика в 5602 с начала января золото уже откатилось на 28%. Классическая логика «защитного актива» полностью сломалась — рынок заново переоценивает цену.

Первая вещь: «как гром гремит — так золото растёт» — на этот раз не сработало.

Конфликт США и Ирана резко обострился: США нанесли военный удар более чем по 80 целям в Иране, нефть за неделю подскочила более чем на 9%. По идее золото должно было взлететь.

Но реальность — с момента вспышки конфликта в феврале и до 13 июля цена золота даже снизилась на 24,2%. В день 13 июля золото рухнуло за сутки на 58 долларов.

Поскольку рост цен на нефть подталкивает инфляционные ожидания, рынок начал делать ставку на вынужденные повышения ставок ФРС. Золото — актив без процентов, а рост реальных ставок — смертельный удар.

Вторая вещь: CPI дал золоту мощный «пинок», но сможет ли это продолжиться?

Вчера вышли данные по CPI США за июнь — релиз «взорвал рынок»: в годовом выражении рост 3,5% против прогноза 3,8% и предыдущего значения 4,2%; в месячном выражении падение 0,4% — впервые за шесть лет отрицательная динамика. Базовый CPI в годовом выражении — 2,6%, тоже ниже ожиданий.

После выхода данных доллар просел, и золото мгновенно прибавило более 100 долларов — пробило 4100. Рынок прямо «открыл шампанское»: ожидания снижения ставок усилились, «удавка» для золота ослабла.

Третья вещь: появился сигнал, который нельзя игнорировать.

На дневном графике RSI около 40 показывает бычью дивергенцию: цена обновляет минимум, а RSI — нет. Это типичный сигнал дна. Но на 4-часовом таймфрейме рынок всё ещё в нисходящем канале, а текущий отскок больше похож на восстановление после перепроданности.

Сверху тяжёлые продажи: после вчерашнего рывка к 4100 цена быстро откатилась. Уровень 4000 колеблется снова и снова, чёткого сигнала «дно сформировано» пока не видно.

Битва быков и медведей — смотрите сами

С одной стороны:

CPI остыл сильнее ожиданий, впервые за шесть лет отрицательная динамика, ожидания снижения ставок растут

На дневном RSI — бычья дивергенция, техкартина сигналит перепроданность

Глобальные центробанки продолжают покупать золото: в I квартале чистый прирост 243,7 тонны

JPMorgan ожидает золото на 4300+; 89% центробанков прогнозируют продолжение наращивания

С другой стороны:

Конфликт США и Ирана поднимает цены на нефть, инфляционные ожидания возвращаются

ФРС может продолжить повышение ставок и даже стать более «ястребиной»

4000 — уровень многократной проверки, сигнала дна нет

С падения с 5600 золото уже снизилось на 28%, общий тренд остаётся скорее медвежьим

Ключевые уровни

Сопротивления: 4080-4100 → 4120-4165 → 4200-4250

Поддержки: 4000-4020 → 3980 → 3900

Для тех, кто в краткосроке:

Дождаться отката к 4000-4020 и набрать частями небольшой объём в лонг, стоп — 3980; первая цель — 4080-4100, вторая — 4165.

Для тех, кто в среднесроке (свинг):

Ждать, пока дневная свеча закрепится выше 4100, и заходить «по правой стороне»; цели — 4200-4350. Если будет эффективный пробой 4000 вниз и объёмы возрастут — ждать или смотреть в сторону 3900, а потом уже принимать решение.

Для долгосрочных верующих:

Покупать частями ниже 4000 (долями/регулярно). Логика покупки золота центробанками не меняется: геополитическая «фрагментация» и дедолларизация продолжаются. Но помните: золото — не криптовалюта, не ждите удвоения за три дня — это чтобы «сохранить жизнь».

Сейчас золото похоже на биткоин образца 2022 года —

все ругали: «защитный актив не защищает», а в итоге центробанки незаметно покупают, а институционалы тихо набирают позицию.

4000 — это конец бычьего рынка золота или последний шанс зайти?

Ответ не в свечах, а в вашей системе понимания. #PreIPOs第二期OpenAI认购 #Gate6月透明度报告 #美国核心CPI未达预期 $BTC $ETH $XAU