Startale Group присоединяется к SBI и DigiFT для токенизации 1,3-миллиардного фонда акционерного капитала с использованием стейблкоина JPYSC

SBI Group, DigiFT и Startale Group завершили совместный proof-of-concept, продемонстрировав end-to-end жизненный цикл токенизированных ценных бумаг с использованием стейблкоина JPYSC.

Ключевые выводы

• SBI, DigiFT и Startale завершили 2 тестовых прогона в testnet с использованием JPYSC для автоматизации расчетов с фондами и выплат.
• SBI и DigiFT токенизируют фонд на 1,3 миллиарда долларов, открывая японские акции для глобальных институциональных участников.
• Три партнера далее интегрируют токенизированные активы с DeFi-платформами вроде Morpho и Gauntlet.

Мост между цифровыми рынками капитала

SBI Group, DigiFT и Startale Group объявили о совместной инициативе, показывающей, как JPYSC — трастовый стейблкоин японской иены — может поддерживать полный жизненный цикл токенизированных ценных бумаг. Успешные тесты proof-of-concept (PoC), проведенные в среде Ethereum testnet, продемонстрировали мгновенные расчеты для подписок на токенизированные фонды и автоматизированные, ончейн-распределения дивидендов.

Совместная инициатива нацелена на решение устойчивого узкого места в сфере цифровых активов. Хотя токенизированные реальные активы (RWA) быстро росли, фактические денежные расчеты и выплаты дивидендов по этим активам обычно по-прежнему зависят от традиционной, более медленной банковской инфраструктуры. Интегрировав JPYSC в качестве регулируемого расчетного слоя, компании показали, как цифровые рынки капитала могут добиваться почти мгновенной финальности расчетов и непрерывных, автоматизированных операций.

В рамках инициативы SBI Group и DigiFT работают над токенизацией SBI Japan High Dividend Equity Fund. Фонд, которым управляет SBI Asset Management, является одной из ведущих стратегий публичных акций Японии: активы под управлением составляют приблизительно 1,3 миллиарда долларов (¥200 миллиардов).

Партнеры провели две отдельные демонстрации, не зависящие от структуры, чтобы подтвердить возможности JPYSC. В первом испытании было показано, как стейблкоин может обходить традиционные многодневные циклы расчетов, обеспечивая почти мгновенную финальность для подписок на фонды — это снижает риск контрагента и повышает эффективность капитала. Во втором испытании использовались смарт-контракты, которые автоматически рассчитывали и распределяли дивиденды непосредственно на кошельки соответствующих держателей токенов после того, как реестр распределений будет финализирован.

«Хотя индустрия управления активами добилась значительного прогресса в снижении затрат на ETF и взаимные фонды, остается существенное пространство для улучшений в рыночной инфраструктуре, поддерживающей трейдинг, расчеты и распределение», — заявил Томоя Асакура, CEO of SBI Global Asset Management. Асакура добавил, что эти технологии могут оптимизировать операции, улучшить опыт инвесторов и усилить глобальную конкурентоспособность рынков капитала Японии.

Инициатива представляет собой один из первых в Азии случаев, когда токен в виде тестнет-представления регулируемого японского стейблкоина был интегрирован и в первичные расчеты, и во вторичное распределение доходов.

«Будущее рынков капитала будет за пределами простого токенизирования активов», — сказал Сота Ватанабэ, CEO of Startale Group. «Этот proof of concept показывает, как регулируемые стейблкоины вроде JPYSC могут обеспечивать всё — от мгновенных расчетов до программируемого распределения дивидендов, создавая основу для более эффективной, прозрачной и интероперабельной финансовой системы».

Основатель и CEO DigiFT Генри Чжан подчеркнул, что интероперабельность критически важна для масштабирования институциональной токенизации. «Этот proof of concept показывает, как регулируемые стейблкоины вроде JPYSC могут напрямую встроиться в операционную модель токенизированных фондов, управляемых менеджерами», — сказал Чжан.

Впереди три компании планируют изучить интеграцию токенизированных японских акций с институциональными платформами децентрализованных финансов (DeFi). Рассматриваются коллаборации с партнерами по экосистеме, такими как Morpho и Gauntlet, чтобы тестировать продвинутые сценарии использования, включая залоговое кредитование и программируемое, ончейн-управление активами в рамках регулируемых подходов.