【他山之石】Richard Dennis Ticaret Stratejisi

#参与创作者认证计划月领$10,000
Basit bir kural seti, 13 sıradan insanın 4 yıl içinde yıllık %100'den fazla getiri elde etmesini sağladı.

Finans tarihindeki nadir insanlardan biri Richard Dennis'tir ki, görüşünü bu kadar dramatik bir şekilde kanıtlamıştır. Bu vadeli işlemler efsanesi sadece 400 doları 200 milyon dolara dönüştürmekle kalmamış, aynı zamanda iş ortağı William Eckhardt ile ünlü bir bahse girmiştir; ticaret yeteneğinin bir doğuştan yetenek değil, öğretilebilen bir beceri olduğuna inanmaktadır.

Bu bahis, finans tarihinin en ünlü ticaret deneylerinden birini - "Kaplumbağa Ticaret Programı"nı - doğurdu ve doğru kurallar ve disiplin ile, hatta acemilerin bile piyasada başarılı olabileceğini kanıtladı.

"Ticaret Prensi"ne işlem salonundan koşmak

Richard Dennis, 1949 yılında Chicago'da doğdu, 17 yaşında Chicago Borsası'nda koşucu olarak işe başladı. O dönemdeki birçok insandan farklı olarak, kendisinin öne çıkan bir geçmişi veya yüksek öğrenim diploması yoktu; üniversitesi işlem salonuydu - orası her gün hayat ve ölüm savaşıydı.

En başta ailesinden borç aldığı 1600 dolarlık bir ticaret sermayesi vardı, bunun 400 doları başlangıç ticaret fonu olarak kullanıldı. Bu önemsiz başlangıç, Wall Street'in en efsanevi servet artış hikayelerinden birini yarattı - bu 400 doları 200 milyon dolardan fazla bir kazanca dönüştürdü.

1970'ler ve 1980'lerde, Dennis "Ticaret Salonu Prensi" olarak biliniyordu. Başarısı, gizemli bir sezgi veya iç bilgi kaynağından değil, piyasa kurallarına derin bir anlayış ve sıkı disiplinle geliyordu.

Deniz Kaplumbağası Deneyi: Geleneksel Kumarı Sarsan Bir Deneme

1983'te, Dennis ile iş ortağı William Eckhardt arasında ünlü bir tartışma patlak verdi. Dennis, büyük tüccarların eğitimle geliştirilebileceğini düşünüyordu, oysa Eckhardt yeteneğin daha önemli olduğunu savunuyordu. Bu anlaşmazlığı çözmek için bir deney yapmaya karar verdiler.

1000'den fazla aday arasından 13 öğrenci seçtiler (farklı kaynaklarda 13 veya 20'den fazla kişi olarak değişiklik gösteriyor), onlara iki hafta süren bir eğitim verdiler ve tam bir ticaret sistemi öğrettiler. Bu öğrencilerin geçmişleri farklıydı ve neredeyse hiç ticaret deneyimleri yoktu, medya tarafından "deniz kaplumbağaları" olarak adlandırıldılar - eğitildikten sonra pazara geri bırakılan yetiştirilmiş deniz kaplumbağalarına benzetilerek.

Deney sonuçları şok edici: İzleyen dört yıl boyunca, deniz kaplumbağaları bu ticaret kuralları sayesinde yıllık ortalama %80'in üzerinde hatta %100'ü aşan bir getiri oranı elde ettiler. En başarılı öğrencilerden Curtis Faith, Dennis için 30 milyon dolardan fazla kar bile elde etti.

Deniz Tavuğu Ticaret Yöntemi'nin Dört Temel Sütunu

Deniz kaplumbağası ticaret sisteminin temeli, dört ana alana indirgenebilen bir dizi katı kuraldır:

1. Fırsatları değerlendirmek
Deniz kaplumbağası ticaret sisteminin özü trend takibidir - yeni zirveleri aşan varlıkları satın almak, yeni dipleri kıran varlıkları satmak. Bu, geleneksel "düşükten al, yüksekte sat" düşüncesinden tamamen farklıdır. Piyasanın çoğu zaman net bir yönü olmadığını kabul eder, ancak bir trend oluştuğunda genellikle önemli bir süre boyunca devam eder.
2. Teknik analiz rehberlik eder
Kaplumbağalar, eğilimleri belirlemek için 20 günlük kırılma (kısa vadeli) ve 55 günlük kırılma (uzun vadeli) olmak üzere çift zaman çerçevesi kullanır. Piyasa hareketlerini tahmin etmezler, bunun yerine fiyat değişimlerine tepki verirler ve "gelecekte ne olacağını bilmiyorum" anlayışıyla mütevazi bir tutum sergilerler.
3. Piyasa Karşıtı Psikoloji
Dennis şöyle demişti: "Genellikle piyasanın ana akım trendine göre alım satım yaparım, ancak otomatik alım satım sistemi kapanış sinyali vermeden önce içgüdülerime dayanarak kapanış işlemini gerçekleştiririm." Bu, sistematik ticarette hala belirli bir esnekliğe ihtiyaç duyulduğunu, ancak önceden belirlenmiş kurallara sıkı bir şekilde uyulması gerektiğini ortaya koyuyor.
4. Risk kontrolü hayati bir öneme sahiptir.
Bu, deniz kaplumbağası kuralının en kritik kısmıdır. Özellikle şunları içerir:
· Pozisyon büyüklüğü kontrolü: Her işlem büyüklüğünü kontrol etmek için fon yönetim formülü kullanın, her işlemin fon payını kontrol etmek için ATR (ortalama gerçek aralık) göstergesini birleştirin.
· Dağıtılmış yatırım: Farklı ürünler (mal, para, tahvil, endeks vb.) ile yatırım yaparak tek bir piyasa riskini azaltma.
· Kesin zarar durdurma: Her bir işlemin risk seviyesi hesap fonlarının %2'sini geçmemelidir, fiyat aleyhte olduğunda kesinlikle zarar durdurulmalıdır.

İlham ve Uyarı: Deniz Kaplumbağası Yasası'nın Günümüzdeki Anlamı

1. Disiplin, yetenekten üstündür.
Dennis'in en büyük katkısı kazandığı yüz milyonlarca dolar değil, ticaretin başarısının kopyalanabilirliğini kanıtlamasıdır. Deniz Kaplumbağası Deneyi, doğru kurallar ve disiplin olduğu sürece, yeni başlayanların bile piyasa uzmanlarını aşabileceğini göstermiştir.
2. Sistematik Karar Vermenin Değeri
Deniz kaplumbağası yasası, tüccarların duygusal kararlar almaktan kaçınmalarına ve açgözlülük ile korkunun psikolojik tuzaklarını aşmalarına yardımcı olur. Bize tek bir işlemin başarısızlığına takılmak yerine olasılık açısından düşünmeyi öğretir.
3. Basitlik İlkesi
Dennis'in sistemi "trendi bulmak, uygun pozisyonu ayarlamak ve trende uymak, hızlı bir şekilde zararı durdurmak" - basit görünse de, uygulanması büyük bir disiplin gerektiriyor. Bugünün birçok ticaret platformu bu süreci aşırı karmaşık hale getirerek orijinal sistemin özünü kaybetti.
4. Risk Öncelikli Felsefe
Kaplumbağa Ticaret Yöntemi'nin temel ruhu şudur: Sermayeyi korumak, kâr elde etmekten daha önemlidir. Sıkı risk kontrolü ile, düşük bir kazanma oranı olsa bile, yalnızca birkaç büyük kazanç fırsatı sayesinde olağanüstü getiriler elde edilebilir.

Sonuç

Richard Dennis, 2015 yılında yayımladığı "Richard Dennis'in Ticaret Stratejisi" adlı eserinde ticaret felsefesini özetlemiştir: "Trende uygun alım satım yapmak, piyasanın güvenilir bir trend göstermesi ön koşuldur; ikincisi, prensiplere sadık kalmak; üçüncüsü, alım satımın dayanağı olarak ne tür bir analiz sistemi kullanılırsa kullanılsın, piyasanın genel yönüne uymak zorunludur."

Güverte kaplumbağası ticaret kuralları günümüz piyasa ortamında ayarlamalar ve optimizasyonlar gerektirebilir, ancak temel ilkeleri - trend takibi, risk kontrolü, disiplinli uygulama - hâlâ sonsuz bir değer taşımaktadır.

Piyasada başarıyı garanti eden bir kutsal kase yoktur, ancak sıkı bir şekilde uyulması gereken bir kural sistemi, mükemmel risk yönetimi ve demir gibi bir disiplin, uzun vadeli başarı olasılığını önemli ölçüde artırabilir.

Çeşitli "ticaret yıldızları" ve kısa vadeli gürültü ile dolu bir piyasada, Dennis'in bıraktığı en büyük miras belki de basit bir düşüncedir: Ticaretteki başarı gizemli bir sanat değil, sistematik yöntemlerle öğrenilebilen bir beceridir - bu görüş, sayısız insanın finansal piyasalara olan bakış açısını köklü bir şekilde değiştirmiştir.