Bitcoin'ın güç yasasının istikrarını değerlendirmek için en iyi yöntem, son gönderilerimde özetlendiği gibi, günlük getirilerin logaritmasının (log(P2/P1)) belirleyici faktör log((t+1)/t) ile normalize edilmesidir; burada t zamanı temsil etmektedir.

Bu normalizasyon, güç yasasının azalan getirilerini etkili bir şekilde dikkate alarak, elde edilen normalize edilmiş getirilerin güvenilir veri toplamanın başlangıcından bu yana istikrarlı kaldığını ortaya koymaktadır.

Eşlik eden grafik, son dört yılın dağılımlarını önceki dört yıl ile karşılaştırmakta ve bunların neredeyse aynı olduğunu göstermektedir.

Bu dağıtımın önemli parametrelerini zamanla izleyebiliriz:

Ortalama (μ): Yerel eğimleri temsil eder, bu eğimler yaklaşık 5.9 olan global eğimin etrafında dalgalanır.

Sigma (σ): Volatiliteyi ölçer, bu volatilite sekiz yıldan fazla bir süredir istikrarlı kalmıştır (ve aslında en erken yıllarda daha düşük seviyelerdeydi). Mutlak volatilite azalan kazançlar nedeniyle daha küçük görünse de, göreceli terimlerde tutarlılığını korumaktadır—bu, sezgisel olmayan ancak ampirik olarak desteklenen bir gözlemdir.

Nu (ν): Kuyruk ağırlığını gösterir, büyük fiyat dalgalanmalarının olasılığını yansıtır (örneğin, %10 değişimler). Bu parametre de birden fazla yıl boyunca dikkate değer bir tutarlılık göstermiştir.

Altı aylık veya hatta aylık bazda raporlar oluşturarak, bu parametreleri önemli sapmalar için takip edebiliriz. Ancak, bugüne kadar güç yasası benzeri görülmemiş bir tutarlılık sergilemektedir.