Likidite: Kripto Ticaretlerinizi Öldüren Gizli Faktör

Bazı altcoinlerde piyasa emirinizin ekranda gördüğünüz fiyattan çok daha kötü bir fiyattan neden gerçekleştirildiğini hiç merak ettiniz mi? Likidite sorununa hoş geldiniz—perakende yatırımcılarının karını öldüren sessiz katil.

Pozisyondan Çıkamadığınızda Gerçekte Ne Oluyor?

Likidite temelde şudur: çantalarınızı fiyatı kendiniz düşürmeden satabilir misiniz? Bitcoin veya Ethereum'da, her an binlerce alıcı ve satıcı vardır. Sizin 1 BTC emir? Milisaniyeler içinde kaybolur. Ama bazı düşük piyasa değerine sahip coinlerde? Piyasadaki en büyük satıcı siz olabilirsiniz, bu da ya sonsuza kadar bekleyeceğiniz ya da geriye kalan birkaç alıcının sunduğu fiyatı kabul edeceğiniz anlamına gelir.

Bunu şöyle düşün—altın satmak kolaydır (tonlarca alıcı ). Kuzeninin yaptığı NFT'yi satmak mı? Çok daha zor.

Neden Likidite Ticaretinizi Kırar veya Yapar

1. Hız önemlidir: Yüksek likidite = anında dolum. Düşük likidite = emir vermek ile emir gerçekleştirmek arasında fiyat hareketi nedeniyle zarar etmek.

2. Fiyat istikrarı: Çok fazla işlem gerçekleştiğinde, tekil işlemler etkili olmaz. Düşük likiditeye sahip bir token'da bir balina satışı, token'ı birkaç saniyede %30 düşürebilir.

3. Kayma—sessiz kar katili: Diyelim ki 100 $'dan almak istiyorsun, ama emirlerin ulaştığında fiyat 105 $. O fark mı? İşte kayma. Yüksek likidite = kayma minimal kalır. Düşük likidite = aslında fazla ödüyorsun.

4. Adil fiyatlandırma: Likit piyasalar gerçek değeri yansıtır. Likit olmayan piyasalar? Fiyat tamamen gerçeklikten kopuk olabilir.

Likiditeyi Gerçekten Ne Hareket Ettirir?

İşlem hacmi kraldır: Bitcoin günlük 20 milyar doların üzerinde işlem yapıyor. Bu yüzden likit. 50 milyon dolar işlem yapan rastgele bir altcoin mi? Bir su birikintisinde oynuyorsunuz.

Borsa meseleleri: Aynı coin, farklı borsalarda farklı likidite. Daha küçük borsalar = daha küçük emir defterleri = fiyatı daha fazla hareket ettirirsiniz.

Kimler ticaret yapıyor: Daha aktif tüccarlar = daha fazla likidite. Bu yüzden düzenleyici baskılar likiditeyi hızla öldürüyor—tüccarlar kaçıyor, emir defterleri kuruyor.

Kullanım = talep: Eğer insanlar gerçekten ( ödemeleri, DeFi, vb. kullanıyorsa, daha fazla işlem doğal olarak gerçekleşir. Tamamen meme coin'ler mi? Hype bittiğinde likidite buharlaşır.

Nasıl Kapatılmaktan Kaçınılır

Büyük isimlere bağlı kalın: BTC, ETH, BNB. Asla sıkışmazsınız. Evet, getiriler daha düşük olabilir, ama en azından istediğiniz zaman çıkış yapabilirsiniz.

Limit emirleri kullanın, piyasa emirleri değil: İnce piyasalarda, piyasa emirleri intihar gibidir. Fiyatınızı belirleyin, sabırlı olun.

Gerçek hacme sahip borsaları seçin: Merkezileşmiş hacim hâlâ hacimdir. Daha fazla işlemci = daha iyi emir defterleri.

Bir shitcoin'e tüm paranızı yatırmayın: Çeşitlendirin. Portföyünüzün %90'ı likit olmayan bir şeye kilitlenmişse, kumar oynuyorsunuz, yatırım yapmıyorsunuz.

Regülasyon haberlerini bir şahin gibi takip et: Yeni bir ülke yasağı mı? Likidite çöküyor. Herkesten önce çık.

Sonuç: Likidite, çoğu trader'ın tasfiye edilmesinin veya elinde boş çantalarla kalmasının sebebidir. En iyi çıkış stratejisi, öncelikle düşük likidite pozisyonuna girmemektir. Akıllıca ticaret yapın, sadece çok çalışmakla kalmayın. 🎯