$400 'den $200M'a: Richard Dennis'in Ticaret İmparatorluğunun Psikolojisi

Muhtemelen daha önce yoksulluktan zenginliğe geçiş hikayesini duymuşsunuzdur, ama Richard Dennis'in yolculuğu farklı. 37 yaşında, bu Chicago çocuğu $400 'i $200 milyon yaptı. Şansla değil. Herkesin öğrenebileceği bir sistemle.

Çoğu yatırımcının yaptığı hata şudur: ticaretin piyasanın üstesinden gelmekle ilgili olduğunu düşünürler. Dennis, bunun piyasanın peşinden gitmekle ilgili olduğunu kanıtladı.

Her Şeyi Değiştiren $1,600 Kredi

Dennis, borç para ile başladı—Ailesinden 1.600 $ aldı. 1.200 $'ı bir borsa koltuğuna harcadıktan sonra $400 kaldı. Çoğu insan ağlardı. Dennis, trend takibine tamamen yatırım yaptı.

On yıl içinde, o $400 $200 milyon oldu. Hesap yalan söylemiyor: neredeyse 500,000 kat getiri. Ama işin püf noktası şu—tekil varlıklar ticareti yapmıyordu. Soya fasulyesi, altın, gümüş, para birimleri, şeker arasında gidip geliyordu. Çeşitlendirme yalnızca bir teori değil; hayatta kalmaktı.

Ticaretin Öğretilebileceğini Kanıtlayan Bahis

1983'te, Dennis ve meslektaşı trader Bill Eckhardt bir bahis yaptılar. Eckhardt, ticaretin doğuştan gelen bir yetenek olduğunu düşündü. Dennis buna katılmadı. Herkesin kurallara uyduğunda bunu yapabileceğini düşündü.

Peki o ne yaptı? 14 rastgele insanı işe aldı - Wall Street elitleri değil, sadece sıradan insanlar. Onlara “Kaplumbağalar” dedi. Sistemini onlara öğretti. Finansal uzman değillerdi. Öğrencilerdi.

Sonuçlar? 1984-1988 yılları arasında, Kaplumbağalar yıllık %80'den fazla getiri sağladı. Toplamda $175 milyon kazandılar. Dennis, bahisi muhteşem bir şekilde kazandı.

İki Sistemin Başarı Hikayesi

Sistem 1 (Agresif):

• Fiyat 20 günlük zirveyi geçtiğinde satın alın
• Fiyat 10 günlük en düşük seviyenin altına düştüğünde sat
• Hızlı momentum peşinde koşan tüccarlar

Sistem 2 (Muhafazakâr):

• Fiyat 55 günlük yüksek seviyenin üzerine çıktığında satın al
• Fiyat 20 günlük düşük seviyenin altına düştüğünde sat
• Uzun vadeli pozisyon sahipleri için

Her ikisi de çalıştı. Fark, risk iştahıydı.

Kimsenin Konuşmadığı Sır

Dennis ekonomik raporları okumuyordu. Psychology Today okuyordu. Çoğu trader'ın gözden kaçırdığı bir şeyi anladı: piyasalar mantıklı değil, duygusal.

Bir kez en kötü ticaret gününü açıkladı—2 saatte 4.000 dolarlık portföyünden 1.000 dolar kaybetti. Her şeyi panikle sattı. Ama bunu “başıma gelen en iyi şey” olarak adlandırdı çünkü ona en zor dersi öğretti: kaybı psikolojik olarak kabul etmelisin.

İşte bu. İşte avantaj bu. Sistem değil. Zihin yapısı.

Dennis'in felsefesi: “Birkaç işlemde büyük kazançlar. Birçok küçük kayıp.” Çoğu trader küçük kayıplara katlanamaz. Kaybedenleri bırakmadan geri dönüş umuduyla beklerler. Dennis onları hemen keser.

Neden Bu Hala Önemli (Ve Neden Önemli Değil )

Dennis kendisi, tam sisteminin muhtemelen bugün o kadar iyi çalışmayacağını kabul etti. Piyasalar daha hızlı, daha kalabalık, algoritmalar insanlar üzerinde öncelik sağlıyor.

Ama temel ilkeler? Yenilmez:

• Trendleri takip et, tahmin etme
• Ev koşullarında risk yönetimi
• Duygu ortadan kaldırma sistematik kurallar aracılığıyla
• Korele varlıklar arasında çeşitlendirme
• Kazançları kabul ettiğinden daha hızlı kayıpları kabul et.

Onun bazı Kaplumbağaları bu prensipleri kullanarak milyar dolarlık fonlar kurdu. Jerry Parker bir trend takip eden ETF başlattı. Diğerleri ise bugün hala sistematik olarak işlem yapıyor.

Rahatsız Edici Gerçek

Muhtemelen yarın $400 'i $200M 'e çeviremeyeceksiniz. Piyasa şimdi farklı. Ama değişmeyen şey şu: çoğu perakende trader kaybettiği için kayıplarla başa çıkamıyor.

Dennis, deha olmanıza gerek olmadığını kanıtladı. Disiplinli olmalısınız. Bir sisteme ihtiyacınız var. Ve her şey vücudunuzun paniğe kapılmanızı haykırdığında buna sadık kalacak zihinsel dayanıklılığa ihtiyacınız var.

O $400-$200M hikayesi mi? Bu aslında parayla ilgili değil. Bu, ticaretin öğrenilebilir bir beceri olduğunu, özel bir kulüp olmadığını kanıtlamakla ilgili. Dennis bunu demokratikleştirdi. Soru şu: Bunu kullanmak için psikolojin var mı?