Hafta sonu piyasalar yatırımcılara bir darbe daha vurdu. ABD borsası tek günde 730 milyar dolar piyasa değeri kaybetti, Asya piyasaları da baskı altında kaldı, Bitcoin de 100.000 dolar eşiğini koruyamadı. Bu büyük düşüşün kıvılcımı, eski bir soruna işaret ediyor - ABD hükümetinin kapanması.

Likidite nereye gitti? Hazine son zamanlarda piyasadan yaklaşık 700 milyar dolar çekti. Hükümetin kapanması, mali harcamaların duraklaması anlamına geliyor ve dolar likiditesi kısa vadede aniden sıkılaşıyor. Kurumsal fonlar likidite baskısıyla başa çıkmak için ellerindeki varlıkları satmaya başladı - hisse senetleri, emtialar, kripto paralar nakit sağlama aracı haline geldi. Bu, süpermarkette aniden rafların boşalması gibi; herkes öncelikle ellerindeki şeyleri satıp nakit almak zorunda kalıyor.

Kripto pazarının durumu gerçekten pek iyi değil. Bitcoin spot ETF'si ardışık 4 gündür fon çıkışı yaşıyor, kısa vadeli sahipler panik içinde çıkış yapmayı seçiyor. Ancak zincir üstü veriler bazı detayları ortaya koyuyor: Yaklaşık 250.000 adet Bitcoin'e sahip büyük balina adresleri, 105.000 dolara yakın bir seviyede pozisyonlarını koruyor ve satışa geçmiyor.

Dönüşüm yolda olabilir. İki tarafın en hızlısı Çarşamba günü bir anlaşmaya varabileceği yönünde haberler var. Eğer hükümet yeniden açılırsa, dondurulmuş mali harcamalar geri dönecek ve piyasa likiditesi de geri akacaktır. Bazı analizler, önümüzdeki yılki ara seçimleri için, politika düzeyinde daha fazla gevşeme sinyali verilebileceğini düşünüyor; bu da varlık fiyatları için potansiyel bir avantaj.

Ama ondan önce, piyasa hala likidite sıkıntısı içindeydi. Birkaç işlem stratejisi referans alınabilir:

İlk olarak, nakit bulundurmak. Böyle zamanlarda tüm parayı harcamayın, en azından pozisyonunuzun yarısını likit fonlarda tutun.

İkincisi, dip almak istiyorsanız, öncelikle likiditesi yüksek olan ana coinler olan BTC ve ETH'yi düşünün. Altcoinlerin dalgalanması daha büyük ve riskleri de daha yoğun.

Üçüncü olarak, zararı durdurma seviyesini iyi ayarlayın. Örneğin, 105000 dolar civarında otomatik zararı durdurma çizgisi ayarlayarak duygusal işlemlerden kaçınabilirsiniz.

Mevcut piyasanın korku endeksi aşırı seviyelere ulaştı, ancak dev balinaların pozisyon davranışı piyasanın temelinin tamamen çökmediğini gösteriyor. Bir kez duraksama sona erdiğinde, intikamcı bir yükseliş olasılığı oldukça yüksek. Sorun şu ki, o zamana kadar elindeki madeni paraları koruyabilir misin?

Eğer gelecek yıl gerçekten bir gevşeme döngüsüne girersek, varlık fiyatlarının büyük olasılıkla bir performans göstereceği söylenebilir. Ama öncelikle, şu anda dışarı atılmamaya dikkat edin.