Son zamanlarda AI alanında tamamen zıt iki olay gerçekleşti.

Önce deli tarafı konuşalım. Bir üst düzey AI laboratuvarı son zamanlarda aşırı hareketli - önce Amazon ile 38 milyar dolarlık bir hesap gücü anlaşması imzaladılar, kira süresi yedi yıl, tamamen AWS bulut hizmetlerini kullanacaklar. Ardından patronları bir canlı yayında daha da çarpıcı bir haber verdi: 30GW hesap gücü oluşturmayı planlıyorlar, bütçeleri 1.4 trilyon dolar. Bu ne anlama geliyor? Şu anda yıllık gelirleri sadece 15 milyar, ama imzaladıkları sözleşmelerin toplamı birkaç yüz milyar olmuş durumda. Microsoft, Google, Amazon ve Oracle gibi dört büyük bulut sağlayıcısı da bu işe dahil oldu, bu devlerin hisse fiyatları bu ortaklık sayesinde oldukça yükseldi.

Ama diğer tarafta, bazıları bu oyunun çökmesi üzerine bahis yapmaya başladı.

2008'de mortgage krizinden kâr sağlayan "büyük short" Michael Burry'yi hatırlıyor musunuz? Yine harekete geçti. Bu sefer hedefi AI - fonu Palantir'in put opsiyonlarına 900 milyon dolar, Nvidia'nın put opsiyonlarına ise 180 milyon dolar yatırdı; bu iki işlem şirketinin portföyünün %80'ini oluşturuyor.

Berl'in mantığı çok basit: yatırım ve getiri tamamen orantısız. O AI laboratuvarının bir yılda 50 milyar dolardan fazla kaybetmesi bekleniyor, bu kadar para yakma hızı dayanılmaz. O, sermaye sakinleştiğinde AI yatırımlarının ani bir fren yapacağını düşünüyor. Kısa pozisyonda olan Palantir ise Kuzey Amerika'nın en yüksek değerli AI şirketlerinden biri ve ana işi ABD hükümeti ve şirketlerine veri analizi yapmak.

Bir tarafta trilyonluk bir kumar, diğer tarafta ise hassas bir nişan alma var. Kim kazanacak?