Hızlı Krediler: DeFi'nin Kullandığı Finansal Hile (y Suistimal)

Eğer flash kredileri anlamıyorsanız, gerçekten DeFi’nin nasıl çalıştığını anlamıyorsunuz demektir. İşte çok akademik detaylara girmeden basitçe anlatımı.

Bir Flash Kredi Nedir?

Bir kütüphaneye girdiğinizi ve 10 kitabı ödünç aldığınızı hayal edin, iki dakika içinde fotokopi yapıp, kitapları tam orijinal halleriyle geri veriyorsunuz ve gidiyorsunuz. Tüm bunlar tek bir işlemde oluyor. İşte buna flash kredi denir.

Geleneksel kredilerden farklı olarak (garantili veya garantisiz), flash kredilerin altın kuralı var: aynı blok zincirinde alınır ve geri ödenir. Teminat yok. Kredi kontrolü yok. Sadece otomatik çalışan akıllı sözleşmeler var.

Ethereum gibi blok zincirlerdeki akıllı sözleşmeler sayesinde mümkün olur ve Aave veya dYdX gibi platformlar bunu sunar. 2020’de ortaya çıktı ve oyunu değiştirdi.

İşleyiş Mekanizması: 3 Adımda Saniyeler İçinde

Adım 1: Talep Et Bir akıllı sözleşmeye ulaşır ve fon talep edersin. Boom, hemen elinde olur.

Adım 2: Kullan İhtiyacın olanı yaparsın: arbitraj, teminat takası, ne gerekiyorsa. Hepsi aynı işlemde.

Adım 3: Geri Öde Kredi + komisyonu, blok sona ermeden geri ödersin. Ödemezsen, sözleşme otomatik olarak her şeyi iptal eder. İşte bu kadar.

Anahtar nokta: geri ödemezsen, işlem sanki hiç yapılmamış gibi iptal olur. Bu, borç verene sıfır risk anlamına gelir.

Gerçek Bir Örnek: 60 Saniyede Arbitraj

Diyelim ki Ethereum Uniswap’ta 1.800$ iken, Curve’da 1.805$.

• Bir flash kredisiyle borç alırsın
• Uniswap’ta 1.800$’dan 55.5 ETH alırsın
• Bunları Curve’da 1.805$’dan satarsın ve 100.277$ elde edersin
• Krediyi ve komisyonu geri ödersin
• Kalanı ise saf kar olur

Hepsi tek bir blokta gerçekleşir. Riski yok. Teminat gerekmez.

Yasal Fırsatlar

DEX’ler arasındaki fiyat farklarını arbitraj yaparak değerlendirebilirsin. Oracles’ların zamanlaması bozuksa, teminatları değiştirebilirsin. Portföyleri anlık yeniden dengeleyebilirsin. Bu oldukça kullanışlı.

Karanlık Yüzü: Saldırılar

Ama burada karanlık taraf da var. 2020’de bZx saldırısı, flash kredilerin de silah olabileceğini gösterdi.

Bir saldırgan milyonlarca borç alıp, fiyat oracle’larını manipüle edip, diğer pozisyonları likide edip, kar etmiş. Mesaj açık: Flash krediler, DeFi’de kritik açıklar ortaya çıkarabilir.

O tarihten beri bu vektörü kullanan pek çok saldırı gerçekleşti.

İyi ve Kötü Yanlar

Avantajlar:

• Teminat gerekmez
• Çok hızlı $100k bir blok$100k
• Programlama bilen herkes erişebilir

Riskler:

• Kötü kod = hack riski
• Yoğun rekabet $50 birçok kişi aynı anda arbitraj yapmaya çalışıyor$227
• Gerçekten faydalanmak için geliştirici olmak gerekebilir
• Oracles’lar hatalıysa felaket olabilir

Sonuç

Flash krediler güçlü araçlar, kötü niyetli değil. Ama DeFi’nin ne kadar kırılgan olduğunu gösteriyorlar. Güvenlik denetimi yapılmamış protokoller, dürüst olmayan oracle’lar, her şeyin yanmasına neden olabilir.

Gerçek anlamda potansiyeline ulaşması için: ✓ Daha sıkı denetimler ✓ Merkeziyetsiz ve dayanıklı oracle’lar ✓ Güvenlik en iyi uygulamaları

Bunlar sağlanana kadar, yasal arbitraj için kullanmaktan çekinmeyin ama dikkatli olun.