Kripto P&L: Her traderın ihtiyacı olan rehber (sıkıcı jargon olmadan)

Eğer kripto ticareti yapıyorsanız ve hâlâ PnL (Kâr ve Zarar) kavramını tam anlamadıysanız, artık ciddi olma zamanı geldi. Bunu iyi anlamak veya yanlış anlamak arasındaki fark binlerce dolar kaybettirebilir.

Temel Bilgi: PnL nedir gerçekten?

Diyelim ki 1 ETH’yi 1.900 dolardan aldınız, ama bugün fiyatı 1.600 dolar. Bu sadece kağıt üzerinde 300 dolarlık bir kayıp olur… Ama henüz satmadığınız için bu gerçek değil. Satış yapana kadar bu kayıp “gerçekleşmemiş” kabul edilir.

İşte traderların dediği gibi Gerçekleşmemiş PnL (Görünen ama henüz nakde çevrilmemiş kar/zarar). Satış yaptıktan sonra bu Gerçekleşmiş PnL (Gerçek kazanç veya kayıp) haline gelir.

Kazandığınız veya kaybettiğiniz miktarı hesaplamanın üç yolu (veya)

1. FIFO (İlk giren ilk çıkar)
İlk aldığınız fiyatı kullanırsınız. Diyelim ki 1 ETH’yi 1.100 dolardan ve sonra 800 dolardan aldınız. Satışta ise ilk alınan fiyatı kullanırsınız: 1.100 dolar.

2. LIFO (Son giren ilk çıkar)
Tam tersi: en son aldığınız fiyatı kullanırsınız. Yukarıdaki örnekte: 800 dolar.

3. Ağırlıklı Ortalama Maliyet
En gerçekçi yöntem. Diyelim ki 1 BTC’yi 1.500 dolardan ve başka birini 2.000 dolardan aldınız. Ortalaması: 1.750 dolar. Eğer 2.400 dolara satarsanız, 650 dolar kar etmiş olursunuz.

Önemli olan metrikler

Mark to Market (MTM): Aktifinizin şu anki piyasa fiyatı. Eğer BTC 45.000 dolarsa, MTM değeri budur.

YTD (Yılbaşından beri): 1 Ocak’tan itibaren ne kazandınız veya kaybettiniz? Diyelim ki ADA’ya 1.000 dolar yatırdınız ve şu an 1.600 dolarınız var. YTD kazancınız $600 (gerçekleşmemiş).

Sürekli sözleşmeler: En karmaşık oyun

Perpetual sözleşmelerde toplam PnL = Gerçekleşmiş PnL + Gerçekleşmemiş PnL. Buradaki püf nokta, her ikisini de toplamanız gerektiği çünkü pozisyonlarınızı süresiz açık tutabilirsiniz (margeniniz yeterli olduğu sürece).

Önemli olan yüzde oranı

Sadece dolar değil, yüzde bazında ROI’ye de bakın. Diyelim ki 300 dolarlık alım yaptınız ve 90 dolar kar ettiniz. ROI = %30 $90 90/300 x 100(. Bu, stratejinizin işe yarayıp yaramadığını gösterir veya şansa mı bağlı olduğunu.

Gerçek hayatta

Tüm bunlar teorik. Pratikte ise şu masrafları düşmelisiniz:

• İşlem ücretleri
• Vergiler
• Finansman ücretleri $300 perpetual sözleşmelerde)
• Piyasa volatilitesi ve ani hareketler

İpucu: Hesap tabloları veya takip botları kullanın. Manuel takip etmek kabus olur ve hatalar pahalıya patlar. Gerçek PnL’sini bilen trader, stratejisini ayarlar. Bilmeden oynayan ise şansa bırakır.