Vadeli İşlemler gerçeğinin analizi: Neden %80 Çaylak burada başarısız oluyor?

Son zamanlarda kripto dünyasına yeni katılanlar vadeli işlemler pazarına deli gibi akın ediyor, ama biliyor musun? Her ay birçok hesap tasfiye olma eşiğinde mücadele ediyor. Vadeli işlemlerin “dönüşüm aracı” olduğunu söylemek yerine, daha çok “hasat makinesi” olduğunu söylemek daha doğru — eğer bu 5 temel noktayı anlamadıysan.

Vadeli İşlemlerin Özelliği: Kiminle Bahis Yapıyorsun?

Birçok kişi vadeli işlemlerin borsa ile kumar oynamak olduğunu düşünür, aslında siz tüm karşı taraf piyasasıyla kumar oynuyorsunuz. Bu, önemli bir fark.

Geleneksel vadeli işlem sözleşmelerinin son tarihi vardır ve teslimat sırasında yerine getirilmesi gerekir. Vadeli işlemler son tarihini tamamen kaldırmıştır - bu kulağa özgürce geliyor, ancak gerçekte risk marjınızın sonsuza dek açık olduğu anlamına geliyor. Piyasa dalgalandıkça, teminatınız yavaş yavaş aşındırılır.

Spesifik mekanizma:

• Uzun Pozisyon Senaryosu: 100 dolar teminat ile 10 kat kaldıraç kullanarak BTC alıyorsunuz. Bu, 1000 dolar pozisyon kontrol ettiğiniz anlamına geliyor. Eğer BTC %10 artarsa, 100 dolar kazanırsınız (10 kat kazanç); eğer %10 düşerse, doğrudan Tasfiye Ol.
• Kısa Pozisyon Senaryosu: Bu, vadeli işlemlerin gerçek kozu - ayı piyasasında bile para kazanmak. 2022'deki o düşüş döneminde, kısa pozisyon alanlar gerçekten para kazandı, ancak aynı zamanda sayısız kişi kısa pozisyonda tasfiye oldu.

Kaldıraç Katsayısının Gerçekleri

Borsa, yeni başlayanların 1-5 katla başlamasını öneriyor, ancak bu sadece teorik bir öneridir. Gerçek şu ki: Hatta 5 kat kaldıraçla, kripto dünyasındaki sert dalgalanmalar sırasında uyurken tasfiye olma olasılığınız vardır.

Örnek olarak BTC ile:

• 5 kat kaldıraçla alım yapmak için teminat oranının %20'nin üzerinde tutulması gerekir.
• BTC, pozisyon açtıktan sonra %18'den fazla geri çekilirse, sistem zorunlu tasfiye işlemini başlatacaktır.
• 2024 yılının bazı dönemlerinde, BTC'nin günlük dalgalanma oranı %15-20'ye ulaşacak.

Başka bir deyişle, yüksek kaldıraç bir kazanç aracı değil, zaman yönetim yazılımıdır — bu, sizi 24 saat piyasa takibi yapmaya zorlar, aksi takdirde bir uyku sonrası paranız kaybolur.

Fon Ücreti: Borsa'nın “Gizli Kesintisi”

Vadeli İşlemler, fiyatın spot ile sabit kalmasını sağlamak için bir finansman oranı mekanizması tasarlamıştır. Neutrel gibi görünüyor, ancak aslında gizlice servet transferi yapmaktadır.

Basit hesaplama sorusu:

• BTC'de uzun pozisyonda olduğunuzu varsayalım, 30 gün boyunca pozisyonu koruyun.
• Ortalama fonlama oranı %0.01/8 saat (boğa piyasasında yaygın seviye)
• Her 8 saatte bir ücret ödenir, 30 günde toplam 9 ücret.
• Sadece ücret maliyeti, ana paranızın yaklaşık %0,09'unu düşürmelidir.

Bu çok fazla gibi görünmüyor, ama piyasa dalgalanmaları ve kapanış kaymaları ile birlikte, gerçek getiriniz ciddi şekilde aşınacaktır. Uzun vadeli pozisyon + yüksek kaldıraç = Kronik kanama.

Tasfiye Ol'un Dört Gerçek Senaryosu

Bu bir felaket senaryosu değil, bunlar gerçekten meydana gelmiş olaylardır:

Senaryo 1: Kara Kuğu Olayı

• FTX'in çöküş gününde, piyasa panik satışları yaptı ve tek günde düşüş oranı birçok kişinin belirlediği zarar durdurma seviyesini aştı.
• Zarar durdurma emri gerçekleştirilemedi, doğrudan Tasfiye Ol

Senaryo 2: Likidite sıkışması

• Boğa piyasası zirvesinde, ani büyük satışlar fiyatın devrilmesine neden olabilir.
• Kapatma emriniz muhtemelen işlem sırasına girmiştir, işlem gerçekleştiğinde fiyat zarar durdurma seviyesinin altına düşmüş olabilir.

Senaryo 3: Teminat Yetersiz

• Elimde sadece 100 dolar var ve 10 kat kaldıraçla işlem yapıyorum, bu “bıçak üzerinde dans etmek”.
• Herhangi bir %1'lik ters dalgalanma seni tasfiye olma eşiğine itecektir.

Senaryo 4: Kombine Kaldıraç

• Borç alarak kripto para ticareti yapanlar (bazı insanlar kredi kartı nakit çekimi yapar) + Yüksek kaldıraçlı vadeli işlemler
• Bu "intihar operasyonu"na girer, bir kez tasfiye olursa ana para bile korunamaz.

Yeni başlayanlar nasıl oynamalı? Yoksa oynamalı mı?

Samimi Tavsiye:

• Eğer hesabınızdaki toplam varlık 10000 doların altındaysa, öncelikle vadeli işlemlerle oynamamanızı öneririm
• Sebep: Küçük hesaplar herhangi bir riske dayanamaz, bir kez tasfiye olunduğunda bu yıkıcı bir darbe olur.
• Önce spot işlemler yapın, risk bilincinizi geliştirin, sonra vadeli işlemleri düşünün.

Eğer oynamak zorundaysanız:

• Borsa simülasyon hesabında 1-2 ay pratik yapın
• Başlangıçta hesap toplam varlığının %5'ini vadeli işlemlerde kullanın.
• 1-2 kat kaldıraç kullanın, katı bir zarar durdurma ayarlayın (tek işlem riski toplam varlıkların %1'ini geçmemelidir)
• Sözleşmeleri bir riskten korunma aracı olarak düşünün, zengin olma aracı olarak değil.

Veriler Konuşuyor

Borsa verilerine göre, Vadeli İşlemler piyasası:

• Günlük tasfiye olma miktarı yıllık 5 milyar-10 milyar dolar arasında.
• Yeni hesapların 3 ay içinde tasfiye olma oranı yaklaşık %75
• Kar eden trader sayısı %5'ten azdır.

Bu seni korkutmak için değil, söylemek için—Vadeli İşlemler “hızlı kazanç” değildir, aksine yüksek risk yüksek getiri aracıdır. Doğru kullanıldığında en küçük farkla kazanırsın, yanlış kullanıldığında ise geri dönüşü olmayan bir yola girersin.

Bir gecede zengin olmayı hayal etmek yerine, mekanizmayı öğrenmeye, riski kontrol etmeye ve deneyim biriktirmeye zaman harcayın. Kripto dünyasında 20 yıl sonra hayatta kalanlar, en son hayatta kalanlardır, en hızlı kazananlar değil.