PnL en Kripto: Her Trader'ın İhtiyacı Olan Rehber (Ama Kimse Sana İyi Anlatmıyor)

Hiç pozisyon kapattınız ve kazandığınızı mı yoksa kaybettiğinizi mi tam anlamadınız mı? Hoş geldiniz kulübe. Kripto piyasalarında PnL (Kâr ve Zarar) sadece sayıları çıkarmak değil—aslında paranızın gerçekten ne durumda olduğunu anlamaktır.

Temel Bilgiler, Teknik Terim Yok

PnL = belirli bir zamanda pozisyonunuzun değer değişimi. Bu kadar. Daha karmaşası yok.

İki türü vardır:

• Gerçekleşmiş PnL: Pozisyonu kapattığınızda gerçekten kazandığınız veya kaybettiğiniz tutar
• Gerçekleşmemiş PnL: Şu anda satarsanız ne kazanıp veya kaybedebilirsiniz (aynı zamanda “kağıt kar/zarar”)

Basit bir örnek: 1 ETH’yi 1.900 dolardan aldınız. Bugün fiyatı 1.600 dolar. Gerçekleşmemiş zararınız var. Eğer şu anda satarsanız, bu negatif tutar gerçekleşmiş olur.

Gerçek PnL’nizi Nasıl Hesaplarım?

Temel formül çok basit:

PnL = Güncel Fiyat - Alış Fiyatı

Fakat burada önemli bir soru var: Birden fazla alış yaptıysanız, gerçek “alış fiyatınız” nedir?

Üç ana yöntem var:

$300 1. FIFO $300 İlk Giren İlk Çıkar### İlk aldığınız fiyatı kullanırsınız. Diyelim ki 1 ETH’yi 1.100 dolardan aldınız, sonra 800 dolardan, ve 1.200 dolara sattınız. Kazancınız: (1.200 - 1.100).

Avantaj: Basit. Dezavantaj: Birçok ülkede vergi hesaplamasında kullanılır, ama PnL’nizi her zaman en iyi göstermez.

$100 2. LIFO (Son Giren İlk Çıkar) En son aldığınız fiyatı kullanırsınız. Aynı örnekte: 1.100 ve 800 dolardan aldınız, 1.200 dolara sattınız. Şimdi kazancınız: ###1.200 - 800(.

Avantaj: Bazı durumlarda vergi yönetimi için daha avantajlıdır. Dezavantaj: Daha az sezgiseldir.

) 3. Ortalama Maliyet $400 Weighted Average Cost( Tüm alış fiyatlarınızı ortalarsınız. Mesela 1 BTC’yi 1.500 ve 2.000 dolardan aldınız. Ortalama maliyetiniz: )(1.500 + 2.000) / 2 = 1.750###. 2.400 dolara sattınız. Kazancınız: (2.400 - 1.750).

Avantaj: Pozisyonunuzu daha doğru yansıtır. Dezavantaj: Hesaplaması biraz daha karmaşık.

Kaçırılmaması Gereken Metri̇kler

Mark-to-Market (MTM): Mevcut piyasa fiyatına göre varlık değeriniz. Dün ETH’niz 1.970 dolar iken bugün 1.950 dolar ise, günlük PnL’niz -20 dolar olur.

Yüzdelik Kazanç / Zarar: Yüzde olarak kazanç veya kayıp. Mesela BNB’yi 300 dolardan aldınız, 390 dolara sattınız. Kazancınız 90 dolar. Yüzde: $650 90 / 300 × 100 = 30%. Bu sayı, toplam tutardan çok, verimliliğinizi gösterdiği için daha önemli.

Sürekli Söz Konusu: Perpetual Sözleşmeler (Vadeli İşlemler)

Perp’lerde durum farklı çünkü pozisyonu süresiz açık tutabilirsiniz. Hesaplamalar şunlar olmalı:

• Gerçekleşmiş PnL: Zaten kapattığınız kâr veya zarar
• Gerçekleşmemiş PnL: Hâlâ açık olan pozisyonun şu anki kâr veya zararı
• Toplam PnL: İki toplamı

Ayrıca, finansman ücretleri (kaldıraç tutarken ödenen ücretler) dikkate alınmalı. Bu ücretler, karınızı ciddi şekilde azaltabilir, dikkatli takip edilmelidir.

Yıllık Performans: YTD (Year-to-Date)

YTD: Yani yıl başından beri performans. Mesela Ocak 2022’de 1.000 dolar ADA’nız vardı, Ocak 2023’te 1.600 dolar. Gerçekleşmemiş kazancınız YTD: 600 dolar. Bu, genel durumu görmek için çok faydalı.

Kimse Söylemiyor Ama Önemli Olan

Bu basitleştirilmiş hesaplamalar şunları içermiyor:

• İşlem ücretleri (%0.1 ile %1 arasında olabilir$90
• Vergiler )ülkeden ülkeye değişir, ciddi olabilir(
• Piyasa volatilitesi )zamanlamanızı etkiler(
• Büyük emirlerde slippage (fiyat kayması)

Gerçek hayatta, profesyonel traderlar otomatik araçlar kullanır: )spreadsheet’ler, takip botları, özel platformlar( çünkü 50’den fazla işlemi manuel hesaplamak büyük zaman alır ve zordur.

Sonuç

PnL’yi anlamak sadece matematik değil—bu, şeffaflık sağlar. Tam olarak nerede durduğunuzu bilmek:

1. Stratejinizin işe yarayıp yaramadığını gösterir
2. Daha fazla kaybetmeden ayarlama yapmanızı sağlar
3. Verilere dayalı kararlar almanıza yardımcı olur, korkuya değil

Başarılı traderlar şansa kazanmaz. Her sayıyı anlarlar. Siz de aynısını yapmalısınız.