Enflasyon geldi, paranız değer kaybediyor｜Bir tüccarın gerçek hisleri

İki gün önce bir veri gördüm, biraz dayanamadım:

Bir arkadaşım enflasyon göstergelerini araştırarak her döngüde on milyon seviyelerinde kazanıyor. Bu bir fıkra değil, gerçek bir olay. Neden? Çünkü çoğu insan enflasyonun nasıl işlediğini hiç anlamıyor.

Öncelikle basit bir şeyden bahsedelim: Elinizdeki para değer kaybediyor, bu bir korku senaryosu değil. 2008 finansal krizinden sonra, Fed piyasayı kurtarmak için deli gibi para bastı; pandemi sırasında, ülkelerin hükümetleri de büyük miktarda para akıttı. Sonuç ne oldu? Küresel enflasyon patladı, özellikle 2021-2022 yıllarında, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) bir ara %9'un üzerine çıkarak 40 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Enflasyon nasıl ortaya çıkıyor? Üç ana neden

Para fazla basıldı

10 elmanın olduğu bir adayı ve 100 lira dolaşımda olduğunu hayal edin. Aniden merkez bankası 100 lira daha basıyor, elma sayısı hala 10, sonuçta elmaların fiyatı 20 lira oluyor. Para arzı aşırı arttığında, fiyatlar doğal olarak fırlar. Gerçeklik işte bu kadar acı.

Eşyalar azaldı

2022'deki Rusya-Ukrayna çatışması, Rus doğal gazı tedarik zincirinin kopmasına neden oldu, Avrupa enerji maliyetleri fırladı; pandeminin etkisiyle küresel tedarik zinciri kırıldı, konteynerler çıkamadı. Arz tarafında bir sorun çıktığında, fiyatlar mutlaka yükselecektir.

Maliyet yükseldi

Şirketler çalışanlarına maaş artırdığında, işletme maliyetleri yükselir ve bu da maliyetleri tüketicilere yansıtmak için mal fiyatlarını artırmaları gerektiği anlamına gelir. Çip, petrol, gıda gibi hammadde fiyatları yükseldiğinde, nihai ürün fiyatları da artar.

Fed'in faiz artırımı enflasyonu nasıl kontrol eder?

Faiz artırımının iki katmanlı bir mantığı vardır:

Birincisi, krediler pahalandı, borçlanma maliyeti arttı, bu nedenle şirketler ve bireyler yatırım yapmak ve tüketim için borç almak istemiyor, piyasadaki sıcak para ve küçük yatırımcılar kaçtı;

İkincisi, piyasa likiditesi azaldı, talep düştü, bu nedenle fiyatlar doğal olarak istikrara kavuştu.

Ama bedeli nedir? 2023'te Silikon Vadisi Bankası (SVB) iflas etti. Faiz artışı, tahvil getirilerinin fırlamasına neden oldu, bankaların elindeki tahviller değer kaybetti ve doğrudan patladı. Bir kez faiz artışı aşırı olursa, finansal sistem de dayanamaz. İşte bu yüzden tüm dünya ABD Merkez Bankası'nın yüzüne bakıyor - Amerika'daki bir karar, küresel ekonomiyi de sarsmak zorunda.

Enflasyonun Dört Seviyesi, Bilmelisin

Ilımlı enflasyon (%2-3 civarı)

Bu en rahat durumdur. Ekonomistler, uygun bir şekilde ılımlı enflasyonun, işletmelerin yatırım isteğini teşvik eden ve ekonomik büyümeyi destekleyen bir yağlayıcı gibi olduğunu genel olarak kabul eder. %5'i geçmediği sürece, temel olarak zararsızdır.

Hızla Artan Enflasyon (İki Haneli Başlangıç)

Enflasyon oranı %10'un üzerine fırladı, insanlar paraya olan güvenlerini kaybetmeye başladı, ekonomi huzursuzlaşmaya başladı. Bu tehlikeli bir işaret.

Kötü Enflasyon (üç haneli başlayan)

Bu bir felaket seviyesidir. Tarihte sadece 3 kez meydana geldi:

• 1923 Almanya: Bir ayda fiyatlar %2500 arttı, en sonunda işçilerin maaşları günde iki kez ödendi, akşam ekmeğinin fiyatı sabahki ev fiyatına eşit oldu.
• 1946 Macaristan: Savaş sonrası para birimi, tahmin edilemeyecek bir değere düştü.
• 1937-1949 Çin: Resmi para arzı 1445 milyar kat arttı, fiyatlar 36807 milyar kat yükseldi. 1948 Şubat'ında pirinç 3 milyon yuan bir sekiz tonluk ölçekte, Haziran'da 10 milyon yuana fırladı.

Bu bir sayı oyunu değil, toplumsal çöküş öncesi bir işaret.

Enflasyonun cüzdanınıza olan etkisi

Yaşam maliyetleri patladı

Kira, yemek, seyahat ve sağlık hizmetleri hepsi pahalılaştı, ancak maaşlar buna göre artmayabilir. Tasarrufların gerçek alım gücü azalıyor.

Banka mevduatı bir tuzaktır

Enflasyon %5, banka faizi %2, paran her yıl “değer kaybediyor” %3. İşte bu yüzden akıllı insanlar gayrimenkul, hisse senedi alım satımı yapıyor, altın biriktiriyor - bankada yatmaktan, pasif bir şekilde değer kaybetmekten çok daha iyi.

Stagflasyon en kötü sonuçtur

Ekonomi büyümüyor, işsizlik oranı fırlıyor, enflasyon hala yüksek. 1970'lerde Amerika bu kabusu yaşadı ve doğrudan toplumsal huzursuzluğa yol açtı.

Bu iki göstergeye dikkat etmelisin

TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi) Hızla artıyor = Fiyatlar fırlıyor = Paranın değeri giderek düşüyor

ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi) Hızla artıyor = Üretim maliyetleri artıyor = Gelecekte fiyatlar daha da yükselebilir

Bu iki veriyi takip etmeyi öğrenin, bu size kararlarınızı önceden vermenize yardımcı olabilir. Enflasyon zaten zirveye çıktığında tepki vermeye başlamayın - o zaman çok geç olur.