Prop Ticareti Firmalarının Gerçek Oyunu: Sermaye, Kar Paylaşımı ve Neden Tüccarlar Katılıyor

Prop ticaret şirketleri çekici geliyor—başkasının parasıyla işlem yap, karı al. Ama gerçekten neler oluyor, detaylarda ne saklı?

Çekirdek Model: Yeteneğin × Sermayeleri

Geleneksel brokerlardan farklı olarak (komisyon kazanan brokerlar) yerine, prop şirketleri farklı bir oyun oynuyor. Kendi sermayeleriyle traderlara destek sağlıyorlar, sonra da ürettikleri karı paylaşıyorlar. Basit bir konsept, ama sonuçları büyük.

Bunu şöyle düşün: şirketin başarısı doğrudan senin para kazanıp kazamamana bağlı. Kar yoksa gelir de yok. Bu da ilginç bir dinamik yaratıyor—daha iyi teknoloji, daha iyi mentorluk, daha iyi traderlar = herkes için daha iyi getiriler.

Bu şirketler sadece kenarda durmuyor. Hacimli işlem hacmiyle hisse senetleri, vadeli işlemler, forex ve kripto piyasalarında adeta yağ gibi akıyorlar. Daha fazla likidite, dar spreadler, stabilize fiyatlar. Bunu hayırseverlik için yapmıyorlar—karlı ama yan etkisi daha sağlıklı piyasalar.

İki Tür Prop Şirketi

Bağımsız Prop Şirketleri: Sadece kendi sermayeleriyle işlem yapar. Müşteri fonu yok. Tüm risk ve kazanç içerde kalır.

Aracı Kurum Masaları: Daha büyük brokerların içinde çalışır. Akış işlemlerine ilk bakış hakkı sağlarlar (perakende/kurumsal alım-satım hareketlerini gözetler), bu da büyük bir bilgi avantajı sağlar.

Nasıl Para Kazanırlar?

İki katman:

1. Sermaye Tahsisi — Şirketler, onaylı traderlara sermaye dağıtır
2. Kar Paylaşımı — Trader kar ettiğinde, şirket pay alır (genellikle %50-90 arası tradera, kalan şirkette kalır)

Güzel tarafı? Ölçeklenebilir. Bir şirket, aynı anda onlarca tradera sermaye dağıtabilir. Eğer yarısı karlıysa, matematik çok güzel işler.

Değerlendirme Süreci

Gerçek sermayeye geçmeden önce genellikle bir demo/deneme aşaması olur. Çoğu şirket bunu test etmek için kullanır:

• Tutarlılık: Farklı piyasa koşullarında kar edebiliyor musun?
• Risk Disiplini: Stop-loss ve maksimum kayıp limitlerine uyuyor musun, yoksa şansa mı bırakıyorsun?
• Psikoloji: İşler ters gittiğinde sakin kalabiliyor musun?

Bazı şirketler $100M Topstep futures traderları için, FTMO forex için( oldukça katı kurallara sahip. Diğerleri daha esnek. Katı olanlar genellikle daha yüksek başarı oranına sahip—survivorship bias mı, gerçekten sıkı bir eleme mi? Muhtemelen ikisi de.

Sözleşmenin Gerçekliği

Başarılı olursan, şunlara imza atarsın:

• Hesap büyüklüğü — Başlangıç hesaplarından $500K+’ya kadar çıkabilir
• Kar paylaşımı — %50-50 temel, hedeflere ulaşınca %80-20 veya %90-10’e kadar çıkabilir
• İşlem kuralları — Maksimum pozisyon büyüklükleri, yasaklı enstrümanlar, maksimum kayıp limitleri )genellikle %5-10$5K
• Ödeme sıklığı — Genellikle haftalık veya aylık çekimler

Tuzağa düşme: bazı dolandırıcı şirketler, trader başarısından çok imza ücretleri/deneme ücretleriyle para kazanır. Eğer sizi başarısız olmaya teşvik ediyorlarsa dikkat et.

İşlem Stratejileri Enstrümana Göre Değişir

Vadeli İşlemler: Yüksek kaldıraç, dar spreadler, yönlü işlem veya spread stratejileri için ideal. Topstep bu alanda önde.

Hisse Senetleri/Seçenekler: Temel olarak giriş bariyeri düşük, ama sermaye gereksinimleri daha yüksek. Ortalama dönüş ve volatilite stratejileri için uygun.

Forex: En parçalanmış piyasa. Çok sayıda şirket var, kalite çok değişken. FTMO en iyi itibara sahip, ama perakende forex alanı tehlikeli.

Kripto: Yeni yeni gelişiyor, ama prop şirketleri kripto traderlarına da fon sağlıyor. Doğal olarak yüksek volatilite, yüksek risk anlamına gelir.

Anahtar nokta: şirketler uzmanlaşır çünkü farklı stratejiler farklı araçlar, risk parametreleri ve piyasa bilgisi ister.

Teknoloji Yığını Önemli

Prop şirketleri yoğun yatırım yapar:

• Düşük gecikmeli işlem — İşleme giriş/çıkışta milisaniyeleri azaltmak
• Gerçek zamanlı veri akışları — Perakende brokerlardan daha doğru piyasa bilgisi
• Algoritmik işlem sistemleri — MT4/MT5 ve Uzman Danışmanlar (EAs) otomasyon için
• Gelişmiş grafik ve analiz araçları — Perakende platformlarının aylık $200 ücret aldığı özellikler

Teknolojik avantaj gerçek. Aynı stratejiyle işlem yapan perakende trader ile prop trader arasında sadece altyapı farkı var, kazanan hep prop trader olur.

Kazanç Durumu

Diyelim ki bir hesapla katıldın, kar paylaşımı %80-20, hedeflere ulaştıktan sonra.

• (10K+ kar edersin)
• $8K alırsın, şirket kalanını
• Eğer bir sonraki ay hesap büyütürsen, matematik hızla ilginç hale gelir

Kurumsal şirketlerde en iyi traderlar yıllık altı haneli kazançlar elde edebilir. Ama hayatta kalma oranı? Çok zor. Çoğu ilk yıldan öteye geçemez.

Neden Traderlar Katılır?

1. Sermaye kaldıraçı — Kazanma stratejisiyle işlem yap vs. kendi hesabın. Bariz tercih.
2. Duygusal baskının azalması — “Şirketin parası”, kira değil. Zihnen kolay.
3. Topluluk ve mentorluk — İşlem odaları, grup koçluğu, trader ağları. Solo işlemden daha iyi.
4. Hesap verebilirlik — Kurallara ve kayıp limitlerine uymak gerçekten işe yarar. Duygusal kararları azaltır.

Odaya Giren Fil

Çoğu trader başarısız olur çünkü:

• Değerlendirme aşamasında tutarlılık gösteremez
• Maksimum kayıpları aşar $50K şirket sizi kapatır$50K
• Stratejisinin sadece boğa piyasasında işe yaradığını fark eder
• %80-20 payın aslında şirketin kötü aylarını sübvanse ettiğini anlar

Yani prop ticaret, zenginliğin kısa yolu değil. Sermaye + yapı + topluluk var, ama senin de avantajın olmalı. Teknoloji ve altyapı sadece bu avantajını daha verimli kullanmana olanak tanır.

Sonuç

Prop ticaret şirketleri, eğer:

• Kanıtlanmış bir işlem stratejin varsa
• Riski disiplinle yönetebiliyorsan
• Psikolojik baskıya dayanabiliyorsan
• Çoğu şirketin zayıf yönlerini bulmakta iyi olduğunu biliyorsan

Herkese uygun değil, ama gerçekten avantajı olan traderlar için? En büyük engel olan sermaye eksikliğini ortadan kaldırırlar. Bu bile hayatını değiştirebilir.