Відповідно до ринкових даних Gate, ціна Bitcoin знизилася до $89 270 18 листопада, встановивши мінімум за шість місяців і впавши більш ніж на 30% від історичного максимуму в жовтні.
Це різке падіння поставило Bitcoin перед серйозним технічним бар’єром: ключова зона опору розташована поблизу $107 000, тоді як рівень підтримки намагається втриматися на психологічній позначці $90 000.
01 Аналіз динаміки ціни
У перші години 18 листопада Bitcoin пробив позначку $90 000, досягнувши мінімуму $89 471,4. Це перший випадок з кінця квітня, коли Bitcoin опустився нижче критичного психологічного рівня $90 000.
Станом на момент публікації 18 листопада Bitcoin торгувався на рівні $91 836,30, у діапазоні від $91 202,90 до $96 188,80.
З технічної точки зору, Bitcoin опустився нижче кількох ключових рівнів підтримки, зокрема $94 000 і $93 500.
Поточна цінова структура свідчить, що Bitcoin відкотився більш ніж на 27% від історичного максимуму жовтня у $126 000 і наразі перебуває у критичній зоні підтримки.
02 Різке падіння ринкових настроїв до стану крайнього страху
Зі зниженням цін ринкові настрої на крипторинку різко погіршилися. Індекс страху та жадібності Bitcoin впав до діапазону крайнього страху — 10–11, що свідчить про вкрай песимістичні настрої на ринку.
Історично такі екстремальні показники страху часто сприймаються як контріндикатор на крипторинку. Коли індекс страху та жадібності опускається нижче 15, це зазвичай сигналізує про наближення ринкового дна.
Дані свідчать, що попередні ринкові мінімуми, зокрема у березні 2020 року та листопаді 2022 року, супроводжувалися падінням індексу до дуже низьких рівнів.
За даними аналітичної платформи Santiment, соціальна активність навколо Bitcoin під час нещодавнього падіння досягла максимуму за чотири місяці. Історично сплески подібних настроїв часто передують короткостроковим відскокам.
03 Технічні індикатори та ринкова структура
З погляду технічного аналізу, Bitcoin стикається з низкою критичних викликів. Короткострокові та довгострокові ковзні середні сформували технічний "хрест смерті", що зазвичай сигналізує про ведмежий короткостроковий прогноз.
Основні рівні опору наразі зосереджені в діапазоні $92 500 та $95 800. Якщо Bitcoin зможе подолати ці рівні, наступною ціллю стане зона $98 150–$99 000.
Щодо підтримки, найближчий рівень — біля $90 500, далі — психологічна позначка $90 000. Якщо ці рівні не втримаються, наступна ключова підтримка — $88 700, а подальше зниження може відкрити шлях до $85 800 чи навіть $83 200.
Індекс RSI глибоко занурився в зону перепроданості, тоді як MACD продовжує демонструвати негативний імпульс нижче як сигнальної, так і нульової лінії. Такий стан перепроданості вказує на можливий короткостроковий відскок, однак загальний висхідний тренд залишається крихким, доки не буде відновлено ключові рівні опору.
04 Фактори, що спричинили падіння
Остання корекція зумовлена низкою факторів. Серед основних — занепокоєння щодо політики Федеральної резервної системи США щодо облікової ставки: інвестори дедалі більше сумніваються, що ФРС знизить ставку на засіданні у грудні.
Посадовці ФРС, зокрема голова Джером Павелл, висловили небажання подальшого пом’якшення політики, залишаючи інвесторів у невизначеності щодо наступних кроків центробанку.
Відпливи з біткоїн-ETF також посилили тиск на продаж. Дані свідчать, що 10 біткоїн-ETF зазнали масштабних відпливів, загалом на 8 794 BTC (близько $838 млн).
ETF BlackRock зафіксував одноденний відплив у 4 880 BTC (приблизно $465 млн). За цей тиждень чистий відплив з біткоїн-ETF склав $1,11 млрд — це один із трьох найбільших тижневих відпливів в історії.
Крипторинок також пережив хвилю примусових ліквідацій. Провідні аналітичні компанії повідомляють, що раніше цього місяця за одну добу було ліквідовано понад $19 млрд криптопозицій, що спровокувало масові вимушені продажі.
За останні 24 години понад 175 000 трейдерів були ліквідовані на крипторинку, а загальний обсяг ліквідацій досяг $935 млн — $650 млн з довгих позицій та $280 млн зі шортів.
05 Різноспрямована поведінка інституційних гравців
Попри загальну слабкість ринку, інституційні учасники демонструють різноспрямовану поведінку. З одного боку, спостерігаються значні відпливи з ETF, а з іншого — довгострокові власники активно накопичують монети всупереч тренду.
З 6 жовтня попит з боку довгострокових власників BTC зріс зі 159 000 до 345 000 монет, що є найбільшою фазою накопичення в поточному циклі.
Публічні компанії, такі як MicroStrategy, продовжують купувати. Нещодавно MicroStrategy інвестувала $835,6 млн для придбання 8 178 Bitcoin за середньою ціною $102 171.
Після цієї покупки загальний обсяг біткоїнів на балансі компанії досяг 649 870 BTC, із сукупними інвестиціями близько $4,837 млрд і середньою вартістю $74 433 за монету. Такі інституційні "діамантові руки" допомагають пом’якшити вплив панічних продажів з боку роздрібних інвесторів.
06 Динаміка альткоїнів і ринкові перспективи
Ринок альткоїнів також перебуває під тиском. Остання ціна Ethereum становить $3 014, а внутрішньоденний мінімум — $2 955.
Альткоїни демонструють явну розбіжність: деякі токени з малою капіталізацією показують вибухове зростання. Токен GET зріс на 60,66% за 24 години, REKTCOIN — на 46,55%, а BAKED — на 43%.
Однак інвесторам слід враховувати високий рівень ризику таких альткоїнів — їхні обсяги торгів дуже низькі, і навіть незначні капіталовкладення можуть спричинити суттєві коливання цін.
Для короткострокових стратегій аналітики Gate рекомендують точки входу для BTC на рівнях $91 200–$92 000, для ETH — $2 950–$3 050, із встановленням тейк-профіту/стоп-лоссу для BTC ±5% та для ETH ±7%. Управління позицією має становити 10–15% від загального капіталу.
Ринкові перспективи оцінюються так: ймовірність бокового руху — 50%, бичачого ринку — 30%, ведмежого — 20%. Протягом наступних 1–3 місяців очікується прояснення ринкових тенденцій, тому інвесторам варто підготуватися до періоду середньострокової консолідації.
Подальші перспективи
Bitcoin наразі тестує критичний рівень підтримки $90 000, а ринкові настрої перебувають у стані крайнього страху. Історичні дані свідчать, що подібний екстремальний настрій часто сигналізує про наближення ринкового дна, однак для відновлення зростання спершу необхідно подолати початковий опір на рівні $92 500.
Технічні індикатори Gate дають комплексну оцінку поточного стану як "крайній страх", із індексом страху на рівні лише 11. Історія рідко повторюється буквально, але часто римується — ринкові мінімуми у березні 2020 року та листопаді 2022 року також починалися з такого ж стану крайнього страху.
