Gate Research: Ротація довгострокових холдерів є рушієм спаду | 1inch запускає новий протокол AquaОгляд крипторинку

Огляд ринку криптовалют

• BTC (-3,19% | Поточна ціна: 91 788 USDT): За минулу добу Bitcoin вийшов із стабільного діапазону, що тривав з 15 по 17 листопада на рівні $95 000, і знову знизився на високих обсягах, досягнувши мінімуму $91 212,9. За останні 7 днів падіння склало 14,2%. Ринкові настрої перейшли у фазу «екстремального страху», індекс RSI сигналізує про перепроданість, а MA5/10/30 формують ведмежу конфігурацію. Причинами спаду стали панічні розпродажі серед короткострокових власників, технічні сигнали пробою та переорієнтація на ведмежий настрій на ринках прогнозів. Ймовірність падіння BTC нижче $90 000 до кінця грудня зросла з 8% минулого тижня до 22%. Роздрібні та маржинальні трейдери часто надмірно реагують на такі зміни. У короткостроковій перспективі перепроданість і стратегічні заявки на купівлю можуть стабілізувати ціну біля $90 000. Повернення до $95 000 могло б зламати поточну ведмежу тенденцію. Ключова увага — на пʼятничний звіт по зайнятості: сильні дані можуть посилити очікування відтермінування зниження ставок, що додатково тиснутиме на крипторинок.
• ETH (-4,03% | Поточна ціна: 3 006 USDT): За добу Ethereum вперше пробив ключову підтримку $3 000, опустившись до мінімуму $2 959,54. MA5/10/30 знаходяться у ведмежій конфігурації, RSI в зоні перепроданості, імпульс зниження посилюється. Останні ліквідації високоризикових позицій відомих трейдерів спричинили примусові продажі ETH і підвищили волатильність. Якщо ETH не поверне $3 100 у короткостроковій перспективі, падіння може продовжитися до $2 800.
• Альткоїни: Протягом останніх 24 годин альткоїни загалом просіли: XRP — мінус 5,07%, SOL — мінус 5,58%, DOGE — мінус 5,33%. Індекс Altcoin Season на рівні 31, що свідчить про обережну схильність до ризику.
• Макро: 17 листопада S&P 500 знизився на 0,92% до 6 672,41; Dow Jones просів на 0,84% до 46 590,24; Nasdaq впав на 0,84% до 22 708,07. Станом на 18 листопада о 02:00 (UTC) спотове золото торгується по $4 034 за унцію, що на 0,39% менше за добу.

Трендові токени

ELIZAOS elizaOS (+18,00%, ринкова капіталізація в обігу: $60,76M)

За ринковими даними Gate, ELIZAOS торгується по $0,007939, що на 18,00% більше за останні 24 години. ElizaOS — провідний open-source фреймворк агентів, розроблений спільнотою ai16z. Платформа підтримує понад 200 криптонативних плагінів через модульну архітектуру та систему памʼяті й розвивається у масштабовану платформу “agent-as-a-service” для on-chain і Web2 застосунків.

Два нові каталізатори сприяли зростанню ELIZAOS: міграцію ai16z → ELIZAOS (1:6) завершено на основних біржах, що забезпечило безперешкодні кросчейн-трансфери через Chainlink CCIP. Після усунення невизначеності щодо міграції та суттєвого зростання ліквідності мульти-чейн портфельний капітал почав надходити у токен. Крім того, велика біржа завершила airdrop ELIZAOS 16 листопада: користувачі мали 24 години на отримання, після чого непретендовані токени спалювалися. З одного боку, спалення зменшує пропозицію; з іншого — отримувачі не могли масово продавати токени впродовж 24 годин, що знижувало тиск на продаж і тимчасово зменшувало пропозицію.

DUSK Dusk Network (+19,25%, ринкова капіталізація в обігу: $35,86M)

Згідно з даними Gate, DUSK торгується по $0,07317, зростання за добу — 19,25%. Dusk Network — децентралізований блокчейн-протокол, який забезпечує приватні й прозорі рішення для платежів, комунікацій та переказу прав власності на активи. На відміну від PoW/PoS, Dusk впроваджує новий консенсус, орієнтований на приватність — Segregated Byzantine Agreement (SBA).

14 листопада Dusk оголосив про партнерство з Chainlink і нідерландською біржею цінних паперів NPEX, впроваджуючи Chainlink CCIP і data feeds. Мета — токенізувати понад €200 млн регульованих цінних паперів, поєднуючи юридичну відповідність з ефективністю блокчейну. Це інтегрує DUSK як міст між традиційними фінансами та DeFi, залучаючи інституційний інтерес. Токенізація цінних паперів підвищує роль DUSK як gas-токена та токена для стейкінгу, безпосередньо поєднуючи попит із RWA-активністю.

ICP Internet Computer (+14,96%, ринкова капіталізація в обігу: $3,127B)

За даними Gate, ICP торгується по $5,707, зростання за 24 години — 14,96%. Internet Computer — децентралізований хмарний блокчейн, здатний розміщувати безпечні, наднадійні застосунки, сайти й корпоративні системи, а також підтримувати довірчі мультичейн-інтеракції. Платформа також виконує функцію "self-writing cloud", де користувачі можуть через чат з AI створювати споживчі застосунки автоматично.

Зростання ICP переважно обумовлене технічним відскоком. 17 листопада RSI ICP увійшов у зону перепроданості, після чого відбувся відскок від ключової підтримки $4,69 і прорив низхідного клина. MACD-гістограма відновилася з –0,19 до –0,10, що вказує на зниження тиску продажу. Потенціал зростання оцінюється у 15–20%, що відповідає діапазону $5,70–$6,00.

Alpha Insights

Падіння ринку зумовлене насамперед ротацією OG-«китів», водночас інституційні надходження залишаються стійкими

Генеральний директор CryptoQuant Кі Янг Джу повідомив у X, що поточне зниження ринку здебільшого спричинене ротацією довгострокових власників. Ранні власники Bitcoin (“OG-кити”) продають активи традиційним фінансовим інститутам, які також схильні довго тримати BTC. Раніше він визначив максимум циклу на початку року, коли OG-кити активно продавали. Зараз він вважає, що структура ринку радикально змінилася, оскільки ETF, MicroStrategy та нові канали капіталу продовжують залучати ліквідність. Ончейн-надходження залишаються значними.

Сьогоднішнє падіння цін зумовлене фіксацією прибутку вузьким колом давніх власників, що тягне ринок вниз, а не фундаментальним погіршенням, і не змінює довгострокової бичачої тенденції. Суверенні фонди, пенсійні фонди, мультиактивні керуючі й корпоративні скарбниці формують ще більші ліквідні канали. Поки ці потоки зберігаються, традиційна теорія циклів стає менш релевантною. Bitcoin дедалі ефективніше поглинає нову ліквідність, що підтримує “інституційний бичачий ринок”.

1inch запускає Aqua — новий протокол, що дозволяє кільком DeFi-стратегіям використовувати одну капітальну базу

1inch анонсував запуск Aqua — нового протоколу ліквідності зі спільним ліквідним шаром, який дозволяє активам у одному гаманці використовуватися у кількох DeFi-стратегіях одночасно без блокування у певних смарт-контрактах, зберігаючи повний контроль користувача. Для розробників Aqua надає SDK, бібліотеки та документацію; вже доступна превʼю-версія, повний frontend планується запускати на початку 2026 року разом із програмою винагород до $100 000.

Aqua може стати фундаментальним шаром для DeFi, даючи капіталомістким стратегіям більше гнучкості та ефективності у використанні активів без втрати контролю користувача. Оскільки кошти не блокуються у конкретному пулі, користувачі можуть одночасно надавати ліквідність, брати участь у голосуваннях управління чи використовувати ті ж активи як заставу у кредитних протоколах. Провайдери ліквідності можуть авторизувати токени для кількох стратегій (AMM, пули стейблкоїнів чи кастомна логіка), і кожна стратегія отримує доступ до активів за власними правилами, тоді як токени залишаються у гаманці користувача. Це значно підвищує ефективність капіталу, вирішує проблему фрагментації ліквідності в DeFi і дозволяє одному пулу активів працювати у кількох напрямках одночасно.

Canada Pension Plan Investment Board придбав MSTR на $80 мільйонів

17 листопада Canada Pension Plan Investment Board (CPP), що належить уряду Канади, придбав 393 322 акції MicroStrategy (MSTR) на суму близько $80 мільйонів.

Придбання CPP підкреслює швидку інтеграцію Bitcoin у портфелі основних інституційних інвесторів і підтверджує тренд: «великі інституції = стійкий стабільний капітал». Із розширенням участі пенсійних фондів та інших довгострокових інвесторів структурна ставка на Bitcoin стає дедалі витривалішою, зменшуючи чутливість до циклічних спадів.

Попри те, що mNAV MSTR нещодавно впав нижче 1 — тобто капіталізація компанії стала меншою за ринкову вартість її Bitcoin-резервів — аналітики не змінили своїх довгострокових очікувань. Поточна слабкість зумовлена волатильністю ринку, а не зниженням здатності MicroStrategy купувати BTC. Модель накопичення компанії розширюється, і MSTR зберігає суттєвий потенціал зростання.

Gate Launchpool

Деталі підписки

• Проєкт: Play Solana
• Токен: PLAYSOLANA
• Період підписки: до 1 грудня 2025 року, 17:00 (UTC+8)
• Участь: застейкуйте USDT, GT або PLAYSOLANA для безкоштовного отримання
• Загальний airdrop: 3 750 000 PLAYSOLANA

Огляд проєкту

Play Solana — Web3-ігрова платформа на блокчейні Solana, що є фактичним SuperHub, інтегруючи апаратне забезпечення, ігри та бренд IP із GameFi і DeFi. Вона дозволяє гравцям одночасно грати, створювати, жити й заробляти.


Джерела

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• X, https://x.com/ki_young_ju/status/1990368321959821508?s=20
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital
• X, https://x.com/BTCtreasuries/status/1990391766814466199
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48217

Gate Research — це комплексна дослідницька платформа про блокчейн і криптовалюти, що пропонує глибокий контент: технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, прогнозування трендів і аналіз макроекономічної політики.

Відмова від відповідальності
Інвестування в криптовалютні ринки пов’язане з високим ризиком. Користувачам слід самостійно досліджувати і повністю розуміти природу активів та продуктів перед прийняттям інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які втрати чи збитки, що виникають у результаті таких рішень.