Токен активу

Що таке AssetToken?

AssetToken — це цифровий актив на блокчейні, що представляє реальний ресурс.

AssetToken — це токен, який записують у блокчейні. Він засвідчує права на матеріальні або фінансові ресурси, наприклад золото, державні облігації чи частки інвестиційних фондів. Блокчейн виконує роль відкритого реєстру, що дозволяє будь-кому прозоро перевіряти зміни власника. AssetToken підтримує дробову власність, швидке проведення розрахунків і автоматичне виконання правил через смартконтракт — це самовиконуваний код у блокчейні, який автоматизує виплату відсотків або викуп за встановленими умовами.

На відміну від “pure crypto tokens” (токенів без реального забезпечення), AssetToken має під собою реальні ресурси або очікувані доходи. Такі ресурси зазвичай зберігає кастодіан, а за певних умов власник може обміняти токен на базовий ресурс або грошові кошти.

Чому варто розуміти AssetToken?

AssetToken знижує бар’єри для входу і зменшує витрати на транзакції для традиційних активів, а також забезпечує гнучке використання капіталу.

Раніше для купівлі державних облігацій чи золота потрібен був значний капітал, розрахунки у будні і складні процедури. AssetToken дозволяє працювати з меншими номіналами, торгувати цілодобово і швидко проводити кліринг, що спрощує участь у глобальних ринках. Автоматизація процесів — таких як розподіл доходу і розрахунок комісій — зменшує ручну звірку і операційні витрати.

Інвестор може управляти “shadow versions” (тіньовими копіями) традиційних активів безпосередньо у своєму акаунті на біржі або гаманці. Можна одночасно володіти токенами з доходом (наприклад, tokenized державними облігаціями чи частками фондів) і використовувати їх для забезпечених позик, маркетмейкінгу або участі у дохідних продуктах — це підвищує ефективність використання капіталу.

Як працює AssetToken?

AssetToken функціонує через поєднання реального зберігання і блокчейнового представлення.

Крок 1: Емісія і зберігання. Емітент купує або управляє базовим ресурсом у реальному світі та передає його регульованому кастодіану. Кастодіан відповідає за безпеку і аудит, підтверджуючи наявність ресурсу.

Крок 2: Випуск у блокчейні. Емітент створює відповідну кількість токенів у блокчейні, закладає правила у смартконтракт — наприклад, яку кількість золота чи часток фонду представляє кожен токен, коли виплачують відсотки і за яких умов дозволяють викуп.

Крок 3: Торгівля і розрахунки. Токени вільно обертаються на біржах або у блокчейнових маркетах, ціни змінюються навколо NAV, що відображає поточну цінність базових ресурсів. Деякі продукти періодично розподіляють доходи (відсотки) безпосередньо на адреси власників токенів.

Крок 4: Викуп і спалювання. Користувач може подати запит на викуп згідно з правилами; токени спалюють, а кастодіан передає фізичний ресурс, кошти або проводить банківський переказ. Для окремих продуктів викуп можливий лише через блокчейн без фізичної поставки.

Комплаєнс і доступ: Багато AssetToken вимагають KYC/AML (верифікації особи і перевірки на відмивання коштів) для відповідності регуляторним вимогам. Стандарти суттєво різняться між юрисдикціями; завжди перевіряйте умови емісії і викупу перед купівлею.

Типові сценарії використання AssetToken у криптоіндустрії

AssetToken використовують для торгівлі, отримання доходу, забезпечення позик і розрахунків.

Торгівля: Можна торгувати AssetToken як спотовими активами — наприклад, парами токенізованого золота чи фондів — із підтримкою лімітних ордерів і стоп-ордерів. На спотовому ринку Gate можна знайти назви AssetToken, переглянути деталі проєкту, інформацію про кастодіана, структуру комісій і оформити ордер напряму.

Отримання доходу: Токенізовані державні облігації чи частки фондів нараховують відсотки або дивіденди за своїми правилами, які зараховують на вашу адресу у блокчейні або акаунт на біржі. Деякі біржі пропонують дохідні продукти чи можливості ліквідності для отримання додаткових комісій і винагород.

Забезпечення позик: Окремі AssetToken використовують як забезпечення на DeFi платформах для отримання стабільних монет. Платформи встановлюють коефіцієнти забезпечення і пороги ліквідації для запобігання дефолту при різких змінах цін.

Платежі і розрахунки: Компанії можуть використовувати AssetToken для міжнародних розрахунків, оптимізуючи процеси і скорочуючи час переказу; команди автоматизують виплату зарплат чи дивідендів через смартконтракт.

Як купити AssetToken?

Перед участю завжди перевіряйте базовий ресурс, умови зберігання і викупу.

Крок 1: Перевірте деталі емісії. Дізнайтеся про емітента, кастодіана, аудиторські звіти і методи викупу. Переконайтеся у забезпеченні токена ресурсом і перевірте комісії (за зберігання, викуп). Перевірте, чи офіційні анонси відповідають адресі контракту.

Крок 2: Перегляньте інформацію на Gate. Знайдіть назву AssetToken, щоб перейти на сторінку проєкту і торгові пари. Ознайомтеся з “Description”, “Announcements”, “Fees” і “Risk Warnings”. Перевірте, чи підтримують виведення у блокчейні або чи є обмеження для окремих країн чи акаунтів.

Крок 3: Підготуйте кошти. Поповніть акаунт фіатом або купіть USDT чи інші проміжні активи. Використайте лімітні чи ринкові ордери на спотовому ринку для купівлі токена. Лімітні ордери контролюють ціну, ринкові — швидкість виконання.

Крок 4: Безпечне зберігання і облік. Включіть двофакторну автентифікацію, диверсифікуйте активи, записуйте адреси контрактів і символи токенів, щоб уникнути помилок у мережі. Якщо плануєте брати участь у блокчейнових дохідних продуктах, почніть з невеликих тестових виведень і авторизації.

Крок 5: Ознайомтеся з умовами виведення і викупу. Якщо плануєте викуп за гроші чи фізичний ресурс, заздалегідь дізнайтеся терміни, комісії, мінімальні суми і вимоги до верифікації. Якщо використовуєте тільки блокчейнові перекази, перевірте підтримувані мережі і сумісність гаманця.

Актуальні тенденції і дані щодо AssetToken

За останній рік обсяги AssetToken різко зросли разом зі збільшенням інституційної участі — особливо популярні продукти з доходом.

Моніторинг у III кварталі 2025 року показує: обсяги токенізованих державних облігацій і фондів на блокчейні подвоїлися порівняно з 2024 роком, зросли з кількох мільярдів до понад $2 млрд. За останні півроку більше інституційних продуктів запустили або перенесли на публічні блокчейни, а торгові години наблизилися до формату 24/7. Капіталізація токенізованого золота залишається на багатомільярдному рівні, а провідні продукти мають щоденні обсяги торгівлі у мільйонах на основних біржах і публічних мережах, таких як Ethereum.

Зростання зумовлює сприятливе середовище ставок і ширше інституційне прийняття комплаєнтних блокчейнових розрахунків. Покращені стандарти зберігання, прозорі аудити, менші комісії і швидші розрахунки залучають більше капіталу до токенізованих продуктів. Більше юрисдикцій тестують регуляторні рамки, що робить корпоративні сценарії — міжнародні розрахунки і фінансування ланцюга постачань — більш доступними.

Чим AssetToken відрізняється від Stablecoin?

Обидва типи торгують у блокчейні, але механізми прив’язки і ризики суттєво різняться.

AssetToken зазвичай прив’язаний до права власності або доходу від реальних ресурсів — наприклад, до певної ваги золота чи частки фонду, а Stablecoin — до фіатної валюти (зазвичай співвідношення 1:1 з USD). Ціни AssetToken змінюються разом із NAV базових ресурсів; Stablecoin підтримує стабільність ціни.

Ризики: AssetToken залежить від умов зберігання і викупу — це комісії, вікна для викупу і критерії доступності, а основний ризик Stablecoin — управління резервами і механізми викупу. Перед купівлею користувач має перевірити “asset existence” (наявність ресурсу) для AssetToken і “adequate redeemable reserves” (достатність резервів для викупу) для Stablecoin.

Пов’язані терміни

• Blockchain: Розподілена технологія реєстру, яку використовують для фіксації і перевірки права власності і транзакцій AssetToken.
• Smart Contract: Самовиконуваний код, що регулює емісію, передачу і управління AssetToken.
• Tokenization: Процес перетворення реальних ресурсів у digital tokens у блокчейні для спрощення торгівлі і передачі.
• Gas Fees: Транзакційні комісії для переказу AssetToken або операцій смартконтракту у блокчейні.
• Wallet: Цифровий інструмент для зберігання і управління AssetToken, що контролює право власності через private keys.
• Liquidity: Ліквідність, тобто легкість торгівлі AssetToken на ринку зі стабільним ціноутворенням.