валюта cbdc

Що таке Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Central Bank Digital Currency (CBDC) — це цифровий аналог національної фіатної валюти, який випускає центральний банк країни. Вартість CBDC відповідає місцевій законній грошовій одиниці. Його використовують для щоденних платежів і міжбанківських розрахунків. На відміну від криптовалют, які залежать від ринкової волатильності, CBDC діє як електронна готівка і працює в межах регульованих платіжних систем.

Чому важливо розуміти Central Bank Digital Currency?

CBDC здатен змінити щоденні платежі, міжнародні розрахунки та регуляторну інтеграцію.

Для користувачів CBDC застосовується для транспорту, комунальних платежів та отримання державних субсидій, забезпечуючи швидкі транзакції і низькі комісії. Для бізнесу підтвердження платежів прискорюється, розрахунки стають прозорими, а витрати на звірку зменшуються. Для бірж і сервісів гаманців CBDC відкриває нові канали введення і виведення фіатних коштів, впливаючи на процеси комплаєнсу та моделі управління ризиками.

Як працює Central Bank Digital Currency?

CBDC зазвичай працює у двоярусній моделі, що охоплює емісію центральним банком і управління інституціями.

Двоярусна система передбачає, що центральний банк відповідає за емісію ("minting") і ведення головного реєстру, а комерційні банки чи ліцензовані платіжні установи надають гаманці для населення, а також забезпечують обслуговування клієнтів і комплаєнс. Це підтримує довіру до центрального банку без витіснення комерційних банківських сервісів.

Роздрібний CBDC орієнтований на масовий ринок для щоденних операцій. Оптовий CBDC призначений для банків і фінансових ринків, що здійснюють великі розрахунки та міжнародні перекази. Обидва типи випускає центральний банк, але вони відрізняються цільовими користувачами і масштабом транзакцій.

Багаторівневі гаманці — поширене рішення. Гаманці з різним рівнем верифікації мають різні ліміти і функції: базовий гаманець, прив’язаний лише до мобільного номера, підтримує малі операції, а розширений гаманець із суворішим KYC дозволяє перекази на більші суми та міжнародні функції. Верифікація особи (KYC) зазвичай потрібна при відкритті або оновленні гаманця.

Деякі реалізації підтримують офлайн-платежі і програмовані перекази. Офлайн-платежі забезпечують дрібні операції у зонах з низьким рівнем зв’язку через мобільні пристрої або апаратні картки. Програмовані платежі дають змогу здійснювати умовні перекази — наприклад, “automatic split upon receipt” (автоматичний розподіл при отриманні) або “automatic deduction on due date” (автоматичне списання у визначену дату), що оптимально для зарплат, податкових зборів чи цільових субсидій.

Як CBDC використовується у криптовалютному світі?

CBDC переважно застосовується у фіатних каналах введення/виведення, аудиті комплаєнсу і офчейн-розрахунках.

У фіатних каналах бірж: якщо країна інтегрує CBDC у свою банківську систему, користувачі можуть вносити кошти через локальні CBDC-гаманці. Кошти миттєво зараховуються на платформу, що дозволяє купувати активи, такі як USDT. Оскільки CBDC є національною валютою, ризик цінової волатильності відсутній, а підтвердження транзакції зазвичай відбувається миттєво.

Стандартна процедура на Gate (за підтримки країни):

Крок 1: Пройдіть верифікацію особи та оцінку ризиків на Gate для доступу до фіатного каналу.

Крок 2: Перейдіть на сторінку фіатного депозиту, оберіть CBDC своєї країни і прив’яжіть офіційний CBDC-гаманець або гаманець банку.

Крок 3: Ініціюйте депозит; CBDC миттєво зараховується у локальній системі. Після надходження коштів розміщуйте спотові ордери на купівлю потрібних криптоактивів.

Крок 4: Для виведення оберіть переказ коштів на CBDC-гаманець. Дотримуйтесь місцевих лімітів і правил моніторингу — малі перекази можуть зараховуватись миттєво, великі можуть вимагати комплаєнс-перевірки.

В ончейн-екосистемі: мережі CBDC зазвичай permissioned і не мають прямого підключення до публічних блокчейнів чи DeFi-платформ. Для роботи з ончейн-активами регульовані кастодіани або банки діють як “bridges” (мости), забезпечуючи гібридний процес офчейн-розрахунків і ончейн-доставки.

Для комплаєнсу: оскільки транзакції CBDC підлягають аудиту, біржі можуть ефективніше впроваджувати заходи anti-money laundering і моніторинг підозрілих операцій. Шляхи виведення стають прозорішими, що спрощує дотримання місцевих регуляторних вимог.

Як знизити ризики для конфіденційності при використанні CBDC?

Оберіть потрібний рівень гаманця, авторизуйтеся обачно і забезпечте безпеку пристрою.

Спочатку ознайомтеся з політикою багаторівневих гаманців у вашій країні. Використовуйте базовий гаманець для дрібних платежів, щоб зменшити розкриття даних; переходьте на розширений гаманець лише за потреби у більших лімітах чи міжнародних функціях.

Використовуйте офіційні чи ліцензовані гаманці та вимикайте непотрібний збір даних для профілювання транзакцій або маркетингу. Для платіжних сценаріїв обирайте дозволи “лише для цієї транзакції” і уникайте доступу до сторонніх даних, таких як геолокація чи контакти.

Забезпечте безпеку пристрою і мережі. Оновлюйте операційну систему і додатки гаманця, уникайте великих переказів через публічний Wi-Fi і активуйте двофакторну автентифікацію для захисту від несанкціонованого доступу.

Звертайте увагу на ліміти і відстежуваність транзакцій. Оскільки операції CBDC підлягають аудиту, уникайте обходу правил через часті розбивки платежів, незвичний час чи міжрегіональні перекази — це може активувати контроль ризиків або вплинути на доступ до рахунку.

Останні тенденції та ключові дані щодо Central Bank Digital Currency

У 2024 році світова динаміка прискорилась — кількість пілотних проектів зростає.

За відкритими опитуваннями у 2024 році, близько 94% центральних банків досліджують або тестують CBDC, а понад половина планує розвивати роздрібні чи оптові проекти у найближчі роки. Це створює умови для розширення пілотів у поточному році.

На IV квартал 2025 року, згідно з агрегованими даними сторонніх трекерів і звітів центральних банків, понад 130 економік світу досліджують CBDC, а близько 20 вже перейшли до стадії пілотних запусків. Роздрібні CBDC вже публічно запущені в Багамах (Sand Dollar), Нігерії (eNaira), Ямайці (JAM-DEX) і Східнокарибському валютному союзі (DCash).

У міжнародних кейсах 2024–2025 років оптові пілоти CBDC продовжують розширюватися — понад п’ять центральних банків беруть участь у регіональних коопераційних проектах для реального часу міжбанківських розрахунків і прискорених міжнародних платежів. Більшість пілотів орієнтована на розрахунки за торгівельними операціями, кастодіальне зберігання цінних паперів і “delivery versus payment” (поставка проти платежу) для миттєвого розрахунку у валютних операціях.

Роздрібні застосування також розширилися за рік. Громадський транспорт, комунальні платежі і розподіл державних субсидій стали типовими кейсами CBDC — дрібні платежі характеризуються миттєвим підтвердженням і низькими комісіями. Деякі міста тестують офлайн-мікроплатежі для розширення фінансової інклюзії.

Чим CBDC відрізняється від стейблкоїнів?

Обидва інструменти прив’язані до фіатних валют, але відрізняються природою, структурою мережі і управлінням.

Емітент: CBDC випускає і викуповує центральний банк; стейблкоїни зазвичай випускають приватні компанії під забезпечення банківськими депозитами або державними облігаціями.

Доступ до мережі: CBDC працює на permissioned networks, які потребують регуляторного дозволу; стейблкоїни вільно обертаються на публічних блокчейнах, де кожен може їх зберігати чи переказувати.

Ризики і гарантії: CBDC напряму відображає кредит центрального банку — 1:1 до місцевої валюти і не має ризику цінової волатильності. Стабільність стейблкоїнів залежить від якості резервів і прозорості; ризики включають “depegging” (втрату прив’язки) чи ліквідацію.

Сфери застосування: CBDC підходить для публічних платежів, збору податків, соціальних виплат і міжбанківських розрахунків; стейблкоїни ефективні для ончейн-трейдингу, DeFi-ліквідності і міжмережевих переказів. На біржах обидва використовуються як фіатні канали чи торгівельні засоби, але мають відповідати місцевим регуляторним вимогам.

Пов’язані терміни

• Central Bank Digital Currency: Цифрова законна грошова одиниця, яку випускає центральний банк із повним юридичним статусом і державним забезпеченням.
• Fiat Currency: Грошова одиниця, яку випускає держава або центральний банк із статусом законного платіжного засобу на території країни.
• Blockchain: Розподілений реєстр для запису транзакцій, що забезпечує незмінність і прозорість.
• Digital Wallet: Додаток для зберігання і управління цифровими валютами, який підтримує перекази, платежі тощо.
• Smart Contract: Програмний код, що автоматично виконує задані умови — використовується для програмованих платежів у CBDC.

FAQ

Чи є CBDC криптовалютою?

Ні. CBDC — це цифрова форма законного платіжного засобу, яку випускає центральний банк. Хоч обидва інструменти існують у цифровому вигляді, CBDC напряму контролюється і забезпечується державою з офіційним юридичним статусом. Криптовалюти зазвичай працюють на блокчейн-технології, яку підтримують децентралізовані спільноти без державного контролю. Коротко: CBDC — офіційні цифрові гроші; криптовалюта — приватний цифровий актив.

Що означає CBDC для звичайних користувачів?

CBDC дозволяє напряму зберігати активи центрального банку — це як цифрова готівка, що забезпечує швидкі і дешеві перекази. Це зменшує залежність від комерційних банків для збереження коштів. У деяких випадках можливі офлайн-платежі і оптимізовані міжнародні перекази для простих щоденних та міжнародних операцій.

Чи замінять CBDC криптовалюти?

Ні. CBDC і криптовалюти виконують різні функції: CBDC забезпечує безпечні і стабільні платіжні рішення під державним регулюванням; криптовалюти акцентують decentralization і самостійний контроль над активами, що важливо для захисту від цензури чи необмеженого глобального руху. Обидва інструменти можуть співіснувати: CBDC орієнтований на платежі, криптовалюти — на інвестиції і автономію.

Чому різні країни впроваджують CBDC з різною швидкістю?

Темпи залежать від технологічної бази, регуляторного середовища і стратегічних пріоритетів країни. Розвинені держави ретельно балансують між конфіденційністю і регуляторними вимогами, просуваючись обережно; окремі країни, що розвиваються, рухаються швидше через обмежену фінансову інфраструктуру, сподіваючись розширити доступ до фінансів через CBDC. Китай демонструє швидкий прогрес; менші економіки, як Сінгапур, також мають успіхи; США перебувають на стадії оцінки довгострокових наслідків.

Як підготуватися до CBDC?

Більшість CBDC наразі перебувають на стадії пілотних запусків або підготовки. Можна заздалегідь вивчати плани своєї країни через оновлення на платформах, як Gate. Ознайомтеся з базовими поняттями і операційними процедурами. Коли CBDC офіційно запустять у вашій країні, просто завантажте офіційний додаток і пройдіть верифікацію особи — суттєвих технічних змін не потрібно. Користування буде таким же простим, як мобільні платежі сьогодні.