"death cross" (технічний індикатор різкого зниження ціни)

Що таке Death Cross?

Death cross — це ведмежий технічний індикатор, який виникає, коли короткострокова ковзна середня перетинає довгострокову ковзну середню вниз.

На графіках death cross зазвичай визначають як ситуацію, коли 50-денна ковзна середня опускається нижче 200-денної ковзної середньої. Ковзна середня показує середню ціну закриття за останні N днів, згладжуючи цінові коливання. Коли короткострокова лінія опускається нижче довгострокової, це сигналізує про можливий перехід від сили до слабкості, але не гарантує падіння ціни.

Death cross широко використовують на фондових ринках, валютному ринку та ринку криптоактивів. На крипторинку, який характеризується підвищеною волатильністю, death cross часто подає “false signals” (хибні сигнали). Тому трейдери зазвичай поєднують death cross з обсягами, ціновими патернами або індикаторами волатильності для підтвердження сигналу.

Чому важливо розуміти Death Cross?

Death cross дає змогу трейдерам швидко оцінити силу тренду та визначити потенційні ризики.

На завершальних етапах зростання або при ослабленні ціни після консолідації death cross може попередити власників активів про необхідність зменшити кредитне плече, скоротити розмір позиції чи встановити стоп-лосс. Для трейдерів деривативів death cross сигналізує про перехід до захисних стратегій. Для спотових інвесторів це є “don’t chase” (не переслідувати ціну) сигналом і спонукає чекати кращих точок входу.

Початківці часто зосереджуються лише на короткострокових рухах і пропускають зміни ширших трендів. Розуміння death cross забезпечує дисципліноване управління торгівлею: зменшення ризику при явному ослабленні імпульсу та уникнення частих покупок на локальних максимумах до відновлення тренду.

Як працює Death Cross?

Death cross утворюється при перетині двох ковзних середніх: короткострокова ковзна середня відображає поточну середню вартість, а довгострокова — загальний тренд.

Проста ковзна середня (SMA) розраховується як середнє арифметичне цін закриття за певний період, наприклад, 50-денна SMA — це середнє арифметичне за останні 50 днів. Експоненціальна ковзна середня (EMA) надає більшу вагу останнім дням і швидше реагує на зміни ціни. Коли короткострокова середня (наприклад, 50-денна) перетинає довгострокову (наприклад, 200-денну) вниз, це означає, що поточні ціни слабші за довгострокове середнє, і імпульс слабшає.

Різні комбінації ковзних середніх мають різну чутливість:

• Перетини 20/50 реагують швидше, але генерують більше шуму.
• Перетини 50/200 стабільніші, дають менше сигналів і підкреслюють середньо- та довгострокові тренди.

На ринках із боковим рухом ціна часто коливається біля ковзних середніх, що призводить до “serial false death crosses” (серійних хибних death cross). Покладатися лише на перетин ліній ненадійно — рекомендується використовувати фільтри тренду (наприклад, перевірка, чи ціна нижча за довгострокову середню) та контроль ризиків.

Як зазвичай проявляється Death Cross на крипторинку?

На крипторинку death cross зазвичай виникає після локальних максимумів або в періоди ослаблення консолідації.

У спотовій торгівлі багато трейдерів використовують death cross 50/200 на денному графіку як сигнал для “reduce risk” (зменшення ризику): закриття імпульсних угод, підвищення стоп-лоссів вище точки беззбитковості або часткове фіксування прибутку. На інструментах Gate після накладання двох ковзних середніх трейдери стають обережнішими, якщо ціна опускається нижче 200-денної, а також з’являється death cross 20/50.

У контрактній торгівлі деякі учасники використовують короткострокові death cross (наприклад, 4-годинні 20/50) як тригери для трендових шорт-позицій. Зазвичай додають додаткові умови: вхід лише невеликим обсягом, якщо ціна також нижча за 200-періодну ковзну середню та обсяг зростає у день перетину, і завжди з фіксованим лімітом ризику.

У кількісних або сіткових стратегіях death cross часто використовується як “filter” (фільтр). Наприклад, у сіткових ботах Gate налаштування можуть вимагати, щоб ціна була нижче 200-денної ковзної середньої та death cross 20/50 перед активацією шорт-сітки; якщо з’являється golden cross, бот автоматично призупиняється або зменшує розмір сітки.

Як зменшити кількість хибних сигналів від Death Cross?

Зменшення хибних спрацьовувань потребує багатофакторного підтвердження та суворого контролю ризику.

Крок перший: Додавайте фільтри тренду. Вважайте короткострокові death cross чинними лише тоді, коли ціна нижча за довгострокову ковзну середню. Якщо ціна вище, сприймайте перетин як шум на нестабільному ринку.

Крок другий: Слідкуйте за обсягом торгів. Якщо обсяг зростає у день death cross або протягом наступних кількох днів, тиск на продаж імовірно реальний. Якщо ціна падає на низьких обсягах, це може бути хибний прорив.

Крок третій: Додавайте індикатори імпульсу. Використовуйте RSI або пороги волатильності — наприклад, підтверджуйте death cross лише тоді, коли RSI опускається нижче певного рівня або реалізована волатильність перевищує свій 30-денний перцентиль.

Крок четвертий: Використовуйте масштабування та стоп-лосси. Для спотових і деривативів тестова угода ніколи не повинна перевищувати фіксований відсоток від рахунку (наприклад, 1–2% ризику), стоп-лосси встановлюйте за ATR або фіксованим спредом. Якщо після цього з’являється golden cross або ціна повертається вище довгострокової середньої, швидко зменшуйте експозицію або закривайте позицію.

На платформі Gate можна додати ковзні середні на графік і встановити сповіщення про перетин ціни та ковзної середньої. Завжди активуйте стоп-лосс і трейлінг-профіт, щоб уникати емоційних рішень у торгівлі.

Останні тренди та дані щодо Death Cross

За останній рік частота появи death cross залежала від ринкових циклів.

Станом на IV квартал 2025 року, за публічними щоденними свічковими даними Bitcoin із використанням перетину ковзних середніх 50/200, між 2017 і IV кварталом 2025 року спостерігалося приблизно 8–10 death cross. Медіанне максимальне зниження протягом 30 днів після кожної події — від -10% до -20%, але подальше падіння залежить від існування великої макроекономічної ведмежої фази.

На коротших таймфреймах у 2025 році як Bitcoin, так і Ethereum мали декілька перетинів за 4-годинними або денними комбінаціями 20/50. Статистика показує, що після короткострокового death cross ймовірність продовження тренду протягом семи днів становить близько 50%–60%, хоча висока волатильність підвищує частоту хибних сигналів. Протягом 2024 року, коли ринок переходив від бокового руху до зростання, середньо- та довгострокові death cross (50/200) траплялися значно рідше, ніж у ведмежі фази 2022–2023 років.

Висновок: середньо- та довгострокові death cross виконують роль “risk warnings” (попередження про ризики), а короткострокові — більше про ритм торгівлі. На сильному ринку навіть короткострокові death cross можуть швидко анулюватися; на слабкому чи при зниженні кредитного плеча просадки після перетинів зазвичай глибші.

Чим Death Cross відрізняється від Golden Cross?

Це протилежні сигнали: death cross є ведмежим, golden cross — бичачим сигналом.

Death cross виникає, коли короткострокова ковзна середня опускається нижче довгострокової, що вказує на ослаблення імпульсу. Golden cross формується, коли короткострокова ковзна середня піднімається вище довгострокової, сигналізуючи про посилення імпульсу. На практиці більшість стратегій розглядають не лише сам факт перетину — важливо оцінювати, чи ціна вище або нижче довгострокової ковзної середньої разом із обсягом і волатильністю перед прийняттям рішень.

Death cross використовують переважно для зменшення експозиції, посилення контролю ризику або ідентифікації шорт-можливостей; golden cross — для нарощування експозиції, послаблення стоп-лоссів або ідентифікації лонгових угод. Використання обох сигналів дає чіткі правила входу та виходу для системної торгівлі.

Пов’язані терміни

• Death Cross: ведмежий технічний індикатор, який формується, коли короткострокова ковзна середня опускається нижче довгострокової, часто сигналізуючи потенційне зниження.
• Технічний аналіз: метод прогнозування майбутньої ціни криптоактиву шляхом вивчення графіків цін і даних про обсяги.
• Ковзна середня: крива, що показує середню ціну активу за певний період; використовується для визначення напрямку тренду та рівнів підтримки/опору.
• Ринковий сигнал: інформація, отримана з цінових або об’ємних індикаторів, яка відображає ринкові настрої та допомагає трейдерам визначати точки входу і виходу.
• Зміна тренду: момент, коли ціна активу переходить від зростання до зниження або навпаки.

FAQ

Чи варто продавати одразу після появи Death Cross?

Death cross сигналізує про ризик зниження, але не є абсолютною командою для продажу. Він показує ослаблення короткострокового імпульсу щодо довгострокового тренду, але історичні дані містять випадки відновлення ціни після death cross. Краще комбінувати інші індикатори (наприклад, обсяги або рівні підтримки) для підтвердження і розробити план стоп-лоссів, ніж реагувати імпульсивно.

Як знайти сигнали Death Cross на Gate за допомогою свічкових графіків?

На торговій сторінці Gate відкрийте свічковий графік будь-якої пари, виберіть індикатор MACD або накладіть ковзні середні. Слідкуйте за перетином короткострокової ковзної середньої (наприклад, 5-денної) вниз через довгострокову (наприклад, 20-денної) — це і є death cross. Також можна встановити сповіщення про цінові перетини для автоматичного інформування про такі події.

Чи відрізняється поведінка Death Cross на різних таймфреймах?

Так, надійність сигналу суттєво залежить від тривалості таймфрейму. Денний death cross дає більше інформації, ніж годинний, оскільки довші таймфрейми відображають глибші зміни тренду. Початківцям варто спочатку звертати увагу на денні або тижневі death cross, щоб уникати впливу короткострокового “шуму”.

Чому іноді Death Cross виникає дуже часто?

Часті death cross зазвичай трапляються на дуже волатильних або пласких ринках, де немає чіткого тренду. У таких умовах їхня надійність знижується, а кількість хибних сигналів зростає. Варто торгувати лише тоді, коли death cross збігається зі зростанням обсягів або проривом основних рівнів підтримки, а не на кожен перетин.

Як початківцям уникати пасток хибних Death Cross?

Хибні сигнали часто трапляються на нестабільних ринках. Щоб уникнути пасток:

• Після підтвердження death cross спостерігайте, чи ціна продовжує зниження ще 2–3 свічки.
• Перевіряйте, чи обсяг зменшується одночасно.
• Порівнюйте сигнали на кількох таймфреймах для послідовності.
• Встановлюйте суворі стоп-лосси (наприклад, 2% вище максимуму перетину) для ефективного контролю ризику.

Джерела та додаткова література

• https://www.investopedia.com/terms/d/deathcross.asp
• https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/death-cross/
• https://www.britannica.com/money/golden-cross-vs-death-cross
• https://www.nasdaq.com/glossary/d/death-cross
• https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/trading-strategies-and-models/trading-strategies/moving-average-trading-strategies/trading-the-death-cross