Прогноз ціни на Ethereum: на денному графіку ETH спостерігається бичачий тренд, прорив вище 3650 доларів може підтвердити розворот

Станом на 14 листопада 2025 року, Ethereum, після 11,5% відкату глибини за 24 години, на денному графіку формує класичну вісімку на бичачому ринку (bullish harami), наразі торгується біля 3,230 доларів. Проте дані у блокчейні показують, що кількість китів, які володіють понад 10,000 ETH, постійно зменшується, що створює розбіжність з технічними сигналами. Аналітики зазначають, що рівень підтримки 3,150 доларів та рівень спротиву 3,650 доларів стануть ключовими для вирішення конфлікту між бичками та ведмедями; якщо буде ефективно прорвано зону постачання на 3,650 доларах (зі збором понад 1,5 млн ETH), можна очікувати середньострокову віддачу.

Технічний аналіз ETH демонструє ключові сигнали для віддачі

У торгах з 13 по 14 листопада денний графік Ethereum закрився набором особливих свічкових комбінацій — попередній день був довгою реальною знижувальною свічкою, а наступного дня повністю охопленою в межах реальної попереднього дня маленькою зростаючою свічкою, ця структура в технічному аналізі відома як “биковий харамі” (bullish harami). Ця формація зазвичай з'являється в кінці спадного тренду, що свідчить про виснаження продавців і початок втручання покупців. Варто зазначити, що 5 числа цього місяця подібна формація завершилася невдачею, коли недостатній обсяг покупок призвів до подальшого падіння ціни, що ставить під сумнів надійність поточної формації.

З аналізу обсягу торгів, обсяги продажів під час формування цієї форми явно менші, ніж під час падіння на початку листопада, тоді як участь покупців під час віддачі дещо збільшилася. Проте технічні аналітики застерігають, що покладатися виключно на форми свічок для визначення ризику зміни тренду є високим ризиком, необхідно поєднувати з активністю у блокчейні, грошовими потоками та іншими показниками для підтвердження. Наразі короткострокова система середніх значень Ethereum все ще має ведмежу структуру, 20-денна середня (3,400 доларів) і 50-денна середня (3,550 доларів) утворюють важкий рівень спротиву зверху.

Зміни в портфелі китів Ethereum викликають тривогу

На фоні оптимістичних сигналів з технічного аналізу, поведінка китів Ethereum передає обережні сигнали. Згідно з даними аналітичної платформи у блокчейні Santiment, кількість адрес, що володіють понад 10 000 ETH, продовжує знижуватись після досягнення піку 2 листопада; хоча з 6 по 11 листопада спостерігалось короткочасне зростання, але потім знову розпочався спад, і наразі вона знизилась до рівня негативного зростання 8 листопада. Ця зміна в позиціях резонує з нещодавнім технічним ризиком “смертельного перехрестя” (50-добова середня ціна перетинає 200-добову середню ціну) для Ethereum.

Глибокий аналіз динаміки гаманців Кита показує, що нещодавні великі перекази в основному спрямовані на основні CEX, що може свідчити про те, що деякі великі гравці використовують віддачу для зменшення своїх позицій. Одночасно обсяг заморожування Eтеру в сфері DeFi також трохи знизився, що побічно підтверджує, що інституційні інвестори, можливо, коригують свої пропорції активів. Проте є також думка, що зниження тримання Кита може бути пов'язане зі стратегією розподілу адрес, а не з реальним песимізмом, тому потрібно враховувати ф'ючерсні ставки, похилий опціонів та інші деривативні показники для комплексної оцінки.

Ключові цінові рівні Ethereum та аналіз попиту і пропозиції

Якщо висхідна формація буде ефективною, Ethereum спочатку потрібно подолати короткостроковий рівень спротиву у 3,333 долари, цей рівень вже кілька разів стримував спроби віддачі цього тижня. Ще важливішим випробуванням є район навколо 3,650 доларів, у блокчейні карта розподілу витрат показує, що в діапазоні від 3,638 до 3,667 доларів існує щільна зона постачання, понад 1,5 мільйона ETH раніше оберталися за цю ціну, що означає, що ця область сформує потужний тиск на продаж.

Ethereum Віддача ринкової ситуації ключовий рівень

Поточна ціна: 3,230 доларів

Короткостроковий рівень спротиву: 3,333 доларів

Основна зона спротиву: 3,638-3,667 доларів (1500000 ETH постачання)

Нещодавня підтримка: 3,150 доларів

Рівень втрати форми: 3,050 доларів

Ріст, необхідний для突破3,650 доларів: 12%

Згідно з даними з книги замовлень, в діапазоні від 3,600 до 3,700 доларів існує велика кількість обмежених продажів, тоді як в діапазоні від 3,100 до 3,200 доларів розташовані щільні купівлі. Така структура свідчить про значні розбіжності на ринку на поточному рівні, будь-який прорив у будь-якому напрямку може викликати гонитву. Особливо варто звернути увагу на те, що, якщо ціна впаде нижче 3,150 доларів, висхідна формація швидко втратить свою силу; а якщо обсяг впаде нижче 3,050 доларів, це може призвести до повторного тестування зони жовтневого мінімуму 2,800 доларів.

Оцінка підтримки базових показників екосистеми Ethereum

Відкинувши короткострокові коливання цін, основи мережі Ethereum залишаються стабільними. Станом на 14 листопада річний дохід від комісій у мережі залишається на рівні 2,5 мільярда доларів, загальна кількість стейкованого ETH перевищила 40 мільйонів монет, що становить 33,5% від загального постачання. Екосистема Layer2 продовжує процвітати, загальна заблокована вартість основних рішень для масштабування, таких як Arbitrum, Optimism, Base, перевищує 15 мільярдів доларів, що на 8% більше в порівнянні з попереднім періодом.

З точки зору технологічної дорожньої карти, наступне оновлення Prague впровадить веркле-дерево та механізм застарівання стану, які, ймовірно, ще більше знизять витрати на експлуатацію вузлів. Крім того, TVL повторної стейкінгової програми EigenLayer перевищила 12 мільярдів доларів, вносячи нову економічну безпеку в екосистему Ethereum. Ці фундаментальні фактори забезпечують довгострокову підтримку цін Ethereum, але короткострокові настрої ринку все ще контролюються макроекономічним середовищем і рухом капіталу.

Торгові стратегії ETH та управління ризиками

Для трейдерів різних стилів поточні ринкові умови вимагають диференційованої стратегії. Короткострокові трейдери можуть звернути увагу на коливання в діапазоні 3,150-3,350 доларів, встановивши строгий стоп-лосс нижче 3,100 доларів; середньостроковим інвесторам рекомендується почекати, поки не відбудеться ефективний прорив на рівні 3,650 доларів, перш ніж збільшувати позицію, якщо буде прорив з обсягом, можна очікувати зростання до діапазону 3,800-4,000 доларів.

У сфері управління ризиками необхідно особливо остерігатися двох сценаріїв: по-перше, якщо Bitcoin втратить ключовий рівень підтримки в 95,000 доларів, це може потягнути за собою весь криптовалютний ринок; по-друге, якщо технологічний сектор американських акцій продовжить відкат, це може вплинути на криптоактиви через емоції ризику. Рекомендується інвесторам обмежити позиції в межах 5% від загальних активів та використовувати стратегію захисту пут-опціонів для хеджування ризиків зниження.

Для інвесторів, які хочуть глибше вивчити технічний аналіз, розуміння основних моделей розвороту є надзвичайно важливим. Окрім моделі «бика», також поширеними сигналами дна є «ранкова зірка», «молот» та «перевернутий молот». Слід зазначити, що будь-яка технічна формація повинна відповідати трьом умовам, щоб мати високу надійність: з'являтися після значного тренду, супроводжуватися обсягом торгівлі та отримувати підтвердження з наступних свічок. Рекомендується новачкам поєднувати аналіз кількох часових рамок (наприклад, 4 години та денний графік), щоб уникнути надмірної залежності від одного сигналу під час ринкових коливань.

Перспективи ринку

Технічна ситуація та дані з блокчейну розходяться, ставлячи Ethereum на роздоріжжі. Формація бичачого ринку приносить надію, але обережність китів нагадує нам, що довіра до ринку ще не повністю відновилася. Справжнє випробування полягає в 3,650 доларах — ця зона постачання, яка містить 1,5 мільйона ETH, виступає як камінь спотикання, що перевірить справжню силу покупців. Незалежно від результату, ця боротьба між бичками та ведмедями визначить тон для ринку наприкінці року, а наступний крок провідної платформи смарт-контрактів, ймовірно, стане орієнтиром для всього ринку альткоїнів.