ARK Invest підключилася до ринку прогнозів Kalshi для підсилення інституційних інвестиційних рішень

Інвестиційна компанія ARK Invest 26 березня оголосила про офіційне включення даних платформи прогнозних ринків Kalshi у свої дослідницькі та управлінські процеси ризиками. Генеральний директор та головний інвестиційний директор ARK Invest Кеті Вуд заявила, що сигнали прогнозних ринків можуть доповнювати фундаментальний та кількісний аналіз, допомагаючи інвесторам більш ефективно кількісно оцінювати невизначеність.

Три основні сфери застосування Kalshi у ARK Invest

ARK Invest у своєму оголошенні детально описала конкретні способи впровадження Kalshi, що охоплюють дослідницьке підсилення, моніторинг у реальному часі та хеджування ризиків.

Кеті Вуд у заяві зазначила: «Впровадження прогнозних ринків у робочі процеси організацій — це природний розвиток інновацій у фінансових дослідженнях. Ці сигнали можуть посилити наші дослідницькі процеси та надати цінну інформацію про ключові драйвери у революційних галузях.»

Три способи використання Kalshi у ARK Invest

Дослідницьке підсилення: за допомогою постійного оновлення ринкових очікувань на Kalshi доповнювати існуючі фундаментальні та кількісні аналітичні рамки ARK, підвищуючи багатовимірність досліджень

Моніторинг очікувань у реальному часі: шляхом контролю показників, таких як обсяг торгів на Kalshi, миттєво відслідковувати динамічні очікування ринку щодо ймовірності певних подій

Хеджування ризиків: хеджувати «ризики дискретних результатів, що впливають на позиції інвестиційного портфеля», а також ширше — макроекономічні та галузеві ризики

Директор досліджень ARK Nick Grous зазначив: «Прогнозні ринки найчистішим чином відображають ризики ключових економічних та корпоративних результатів. Співпрацюючи з Kalshi, ми прагнемо допомогти ширшій групі інвесторів отримати доступ до цих передбачувальних сигналів.»

Ринковий статус Kalshi: 1 мільярд доларів інвестицій та оцінка у 22 мільярди доларів

(Джерело: Polymarket)

Рішення ARK Invest про використання прийшло незабаром після того, як Kalshi завершила важливий етап фінансування. Минулого тижня Kalshi оголосила про завершення раунду стратегічного фінансування, залучивши 1 мільярд доларів, а оцінка компанії зросла до 22 мільярдів доларів, що робить її однією з платформ із найвищою оцінкою у сфері прогнозних ринків.

Основна перевага прогнозних ринків — їх цінова механіка: оскільки учасники вкладають реальні кошти, теоретично вони здатні формувати більш об’єктивні колективні прогнози щодо ймовірності майбутніх подій, ніж традиційні аналітики або опитування. За останні кілька місяців обсяг торгів на Kalshi та основних конкурентів, таких як Polymarket, значно зріс, що свідчить про зростаючий інтерес як інституційних, так і роздрібних інвесторів до інструментів прогнозних ринків.

ARK Invest відома своїми інвестиціями у революційні технології, і її стратегія використання прогнозних ринків цілком узгоджується з її позицією. Для Kalshi отримання підтримки від відомих інституційних інвесторів має важливий підтверджуючий ефект для подальшого розширення клієнтської бази.

Поширені запитання

Чому ARK Invest обрала Kalshi замість інших платформ прогнозних ринків?

У оголошенні не розкрито процес відбору, але Kalshi є однією з небагатьох платформ, що регулюються Комісією з товарних ф’ючерсів США (CFTC), що забезпечує відповідність нормативним вимогам для інституційного використання. Нещодавно Kalshi залучила 1 мільярд доларів інвестицій, і її ліквідність та зрілість продукту є одними з найвищих у галузі.

Що саме означає «хеджування ризиків дискретних результатів»?

Дискретні результати — це події з чітким «так» або «ні», наприклад, ухвалення певної політики, рішення щодо процентної ставки, результати виборів тощо. Контракти Kalshi дозволяють інституціям створювати хеджі для таких двійкових подій, зменшуючи ризики втрат у портфелі у разі їхнього настання.

Чи широко вже використовують дані прогнозних ринків інші інституційні інвестори?

Зараз це ще рання стадія. ARK Invest є однією з небагатьох відомих організацій, що публічно оголосили про систематичне використання даних прогнозних ринків. Зі зростанням обсягів торгів на Kalshi та Polymarket індустрія все більше обговорює можливості застосування прогнозних ринків як допоміжного інструменту аналізу.