Ходять ринкові чутки, що Microsoft і Google ведуть переговори з SK Hynix про дворічний? договір на постачання DRAM строком на три роки. Окрім пункту про встановлення мінімальної ціни, сторони вносять передоплату 30% завдатку; мета — зафіксувати довгострокові потужності SK Hynix.
З іншого боку, SK Hynix планує у 2026 році вийти на ринок США, подавши заявку на випуск американських депозитарних розписок (ADR). За оцінками індустрії, обсяг залучених коштів може сягнути рівня сотень мільярдів. SK Hynix вже будує в Південній Кореї, в Йоніні, напівпровідникову виробничу базу із загальними інвестиціями до 600 трлн вон (приблизно 4,000 млрд доларів США). Також компанія вже інвестувала десятки трлн вон у будівництво першого заводу з виробництва пластин. Водночас компанія планує закупити приблизно 8 млрд доларів США передового обладнання для літографії, щоб наростити потужності для наступного покоління чипів.
Microsoft і Google, за чутками, укладають довгострокові контракти з SK Hynix, щоб зафіксувати умови «цінового гарантування»
За даними, що надходять з індустрії, SK Hynix і Microsoft майже завершили переговори щодо довгострокового контракту DDR5; загальна вартість договору — на рівні десятків трлн вон. Постачання стартуватимуть вже з цього року і триватимуть три роки. Google паралельно укладає схожі домовленості щодо високошвидкісної пам’яті з високою пропускною здатністю (HBM) та серверної DRAM. SK Hynix через «цінове гарантування» уникає різкого падіння цін на DRAM у майбутньому, одночасно вимагаючи від клієнтів заздалегідь вносити значні суми завдатку, щоб забезпечити зафіксування потужностей і стабільність грошового потоку.
Дані також підтверджують цю зміну. Постійна ціна на DRAM на фіксованих угодах зростає вже 11 місяців поспіль. Ціна DDR4 підскочила з 1.35 долара США в березні минулого року до 13 доларів США в лютому цього року, тобто майже вдесятеро. Одночасна нестача HBM і традиційної DRAM, необхідних для AI-серверів, ставить хмарних провайдерів у жорсткі рамки під час розширення дата-центрів.
Цитати DRAM від Samsung зросли на 100%; SK Hynix і Micron можуть піти слідом
Microsoft і Google готові брати на себе витрати через «закріплення цін» та зайняті кошти, завчасно фіксуючи постачання на майбутні три роки. Фактично це означає, що DRAM включають до довгострокового розподілу ресурсів. Окрім SK Hynix, обидві компанії також ведуть переговори з Samsung і Micron щодо подібних довгострокових контрактів. Сьогодні стало відомо, що котирування DRAM від Samsung зросли на 100%, що значно перевищує 70% у січні.
(Прибуток Samsung у річному вимірі зріс на 755%! За чутками, котирування DRAM знову виростуть на 100%, а пам’ять 32 GB може подорожчати понад чотири сотні доларів)
На стороні пропозиції також повністю розпочався цикл нарощування виробництва. У повідомленнях зазначається, що Samsung прискорює масове виробництво HBM4 і DRAM із передовими технологічними процесами. Натомість SK Hynix паралельно проводить оновлення техпроцесів на новому заводі M15X у Чхонджу та на головній штаб-квартирі в Ічхлі, а також активно інвестує у потужності висококласної пам’яті, щоб відповісти на тиск попиту.
У цьому році SK Hynix вийде на ринок США, масштаб перевищить 100 мільярдів
З іншого боку, WSJ вказує, що SK Hynix планує вийти на ринок США у 2026 році, подавши заявку на випуск американських депозитарних розписок (ADR), щоб залучити глобальний капітал для забезпечення свого масштабного плану розширення потужностей. Компанія зазначає, що остаточний розмір і строки первинного розміщення залишаються залежними від погодження Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) та стану ринку.
У звіті-аналізі зазначається, що така відповідь відображає ще агресивнішу стратегію капітальних витрат. SK Hynix створює в Південній Кореї, в Йоніні, напівпровідникову виробничу базу із загальними інвестиціями до 600 трлн вон (приблизно 4,000 млрд доларів США), і вже вклала десятки трлн вон у будівництво першого заводу з виробництва пластин. Водночас компанія також планує закупити приблизно 8 млрд доларів США передового обладнання для літографії, щоб наростити потужності для наступного покоління чипів.
На рівні продуктів SK Hynix завдяки HBM3 і HBM3E першою заходить у ланцюг постачання NVIDIA, здобувши лідерську позицію на ринку AI-пам’яті. Аналітики загалом очікують, що через тривале зростання попиту на AI поставки пам’яті принаймні до початку 2028 року зможуть наздогнати попит.
Ця стаття: SK Hynix планує вийти на ринок США цього року! Microsoft і Google, за чутками, підписують довгострокові контракти та вносять 30% завдатку, щоб раніше за всіх забезпечити DRAM — уперше з’явилося на ABMedia, у рубриці ланцюгових новин.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
