В австралійських фондових ринках розгортається цікава гра. Кількісна торгова компанія постійно перевершує бенчмарки з тезою, яка звучить майже надто просто: компанії, які отримують вищі оцінки за метриками ESG, як правило, працюють ефективніше та генерують кращі маржі.

Їхній алгоритм в основному накладає екологічні креденціали на традиційні показники ефективності. Логіка? Компанії, які серйозно ставляться до екологічних та управлінських стандартів, часто мають більш сувору операційну дисципліну, що проявляється у показниках прибутковості.

Те, що робить це примітним, полягає не лише в генерації альфа—це дані, які підтверджують зв'язок, який багато хто відкидав як чисто етичні інвестиції. Історія фонду свідчить про те, що фактори ESG можуть функціонувати як справжні сигнали альфа, а не лише як фільтри ризику. Для ринків, які все більше враховують стійкість, це структурна зміна, яку варто спостерігати.