Ф'ючерси проти маржинальної торгівлі: що з цього насправді слід використовувати?

Якщо ви новачок у крипто-торгівлі, ви, напевно, чули обидва терміни. Але справа в тому, що це не одне й те саме, і плутати їх може коштувати вам реальних грошей. Дайте мені пояснити, чим вони відрізняються.

Основна різниця: Контракти проти реальних активів

Ф’ючерси – це, по суті, ставки на рух цін. Ви насправді не купуєте Bitcoin або Ethereum — ви торгуєте контрактом, який говорить: “Я вважаю, що BTC буде на $50k на цю дату.” Коли контракт закінчується, він розраховується (зазвичай готівкою), і на цьому все.

Маржинальна торгівля відрізняється. Ви насправді купуєте і продаєте реальний актив. Але ось у чому суть: ви використовуєте позичені гроші для цього. Уявіть це як покупку будинку з іпотекою — ви володієте будинком, але банк володіє частиною його до тих пір, поки ви не повернете кредит.

Використання фінансового важеля: обидва це роблять, але по-різному

Обидва дозволяють вам контролювати набагато більше криптовалюти, ніж дозволяє ваша фактична готівка. 10-кратне важелеве фінансування означає, що $1,000 може контролювати $10,000 у позиціях. Звучить чудово, поки ринок не зрушить проти вас на 10%… і ви будете ліквідовані.

Сховані витрати

Маржинальні трейдери сплачують відсотки за позичені кошти. День за днем, ваш борг зростає. Це схоже на тиху плату, що з'їдає прибуток.

Ф'ючерсні трейдери зазвичай не платять відсотки, але працюють з фіксованими датами закінчення. Ваш контракт закінчується, ви або закриваєте його, або він автоматично розраховується.

Реальний ризик: Маржинальні вимоги

З маржинальною торгівлею, якщо ваша позиція падає, біржа надсилає “маржинальний виклик” — по суті, попередження про те, що вам потрібно терміново внести більше грошей, ІНШЕ вони примусово продадуть вашу позицію, щоб покрити збитки. Ф'ючерси не працюють таким чином, оскільки є встановлена дата закінчення.

Висновок

Ф'ючерси = контракти, фіксований термін закінчення, без відсотків, передбачуване врегулювання Маржа = реальні активи, поточні відсотки, маржинальні вимоги, поки ви хочете, щоб вона була відкритою

Обидва є з важелем, обидва є ризикованими. Жоден з них не є схемою швидкого збагачення. Починайте з малого, розумійте розмір позиції та ніколи не ризикуйте більше, ніж можете собі дозволити втратити.