Учора о 10:40 ранку у блокчейні було зафіксовано знакове насильницьке ліквідування — один Кит повністю зруйнував лонг позиції, побудовані на протоколі Aave з використанням WBTC, з єдиною ліквідацією на суму 31,47 мільйона доларів, ставши одним із найжорстокіших індивідуальних випадків у цій хвилі розпродажу.

Цей гравець насправді не ускладнює гру: він кидає WBTC в Aave як заставу, потім позичає USDT і відразу ж викупає WBTC для подальшого заставлення, повторюючи процес, як матрьошка. В результаті він отримав 1320 монет WBTC в лонг позиції, що за тодішньою ціною становить 132 мільйони доларів. Це виглядає дуже добре, але якщо BTC впаде нижче 101000 доларів, вартість застави миттєво знизиться, а ліквідаційний бот Aave не буде м’яким.

Коли вже здавалося, що відбудеться ліквідація, цей хлопець насправді не сидів без діла. За дві години до примусового закриття позицій він самостійно викинув 465 монет WBTC і 2686 монет ETH, щоб отримати 5652 тисячі USDC та віддати борги, зменшуючи важіль. Неочікувано ринок впав швидше, ніж він встиг втекти, і ця спроба врятуватися в кінцевому підсумку не зупинила автоматичне виведення залишкових застав для погашення боргу за протоколом.

Ця ситуація стала уроком для всіх: циклічне кредитування дійсно може максимізувати прибуток під час бичачого ринку, але як тільки волатильність зростає, ризики також зростають експоненційно. Досить небезпечний двосічний меч, який може завдати шкоди не тільки іншим, але й самому собі.