Аналіз: Біткойн досяг важливої межі у 100 000 доларів, макроекономічна ситуація залишається невизначеною, але все ж має потенціал для розвитку

CoinVoice останнім часом повідомляє, що криптоінвестиційна компанія QCP Capital із Сінгапуру проаналізувала ситуацію, зазначивши, що ціна біткойна за ніч опустилася нижче важливого рівня підтримки у 100 000 доларів, що спричинило падіння глобальних ризикових активів. Це падіння переважно зумовлене посиленням долара США та невизначеністю щодо політики Федеральної резервної системи, через що ринок в цілому втратив апетит до ризику. Макроекономічний тиск швидко передався на крипторинок: американський спотовий ETF на біткойн чотири дні поспіль демонструє чистий відтік близько 1,3 мільярда доларів, перетворюючись із важливого драйвера зростання на короткостроковий опір. На ринку спостерігається поєднання слабкого попиту на спотовому ринку та примусового зняття левериджу: під час цінового дна понад 1 мільярд доларів було закрито довгих позицій, але згодом з’явилися покупці, що заходили на зниження. Структура опціонного ринку також посилює волатильність: трейдери тримають чисті короткі позиції за гамма-опціонами з ціною виконання близько 100 000 доларів, їх хеджування посилює цінові коливання. Наразі рівень у 100 000 доларів став психологічним бар’єром: якщо потоки ETF стабілізуються, очікується швидке відновлення ринкових настроїв. З макроекономічної перспективи, через урядовий шатдаун у США, публікація даних із ринку праці за жовтень відкладена, тому ринок покладається на приватні індикатори для оцінки економічної ситуації. Перед шатдауном дані показали економічну стійкість: ВВП за другий квартал був переглянутий вгору до 3,8%, зростання зайнятості сповільнилося, але продуктивність зросла, а прогноз ВВП на третій квартал залишився на рівні 4%. Високочастотні індикатори свідчать про помірне зростання економіки. Щодо політичних перспектив, Федеральна резервна система у жовтні знизила ставку на 25 базисних пунктів, але дала обережний сигнал, а очікування ще одного зниження у грудні послабилися. Тепер ринок оцінює ймовірність подальшого зниження ставок у межах 60–65%. Якщо період мовчання продовжиться, ймовірність припинення зниження ставок зросте, що підтримуватиме долар і звужуватиме кредитування. Щоб відновити зростання біткойна, потрібно очікувати на повернення потоків ETF та покращення ризикової атмосфери.