Огляд краху криптовалютного ринку 11 жовтня: правда за 19,1 мільярда доларів ліквідацій

Чорний лебідь раптово з’явився

Пам’ятаєте, кілька місяців тому всі говорили про “чорного лебедя”? І ось він настав. 11 жовтня о 5 ранку за київським часом Трамп оголосив про введення 100% мит на імпорт до Китаю з 1 листопада, і світові фінансові ринки миттєво вибухнули. S&P 500 втратив 700 мільярдів доларів, Nasdaq знизився на 3,5% — це лише початок.

У криптовалютній сфері ситуація була ще гіршою. За 30 хвилин BTC бездумно падав майже на 1% щохвилини, а в найекстремальніший момент за одну хвилину обвалився більш ніж на 4% (зниження на 5000 доларів). Уся картина нагадувала невидиму руку, яка шалено розпродає. В результаті BTC опустився до 102 000 доларів, ETH — до 3400, а такі популярні альткоїни, як XRP і DOGE, втратили понад 30%. За один день було ліквідовано позицій на 19,1 мільярда доларів — масштаб справді вражає.

Чому американські акції чхнули, а крипторинок захворів?

Здається, це всього лише оголошення про мита, а вплив настільки сильний — чому? Розглянемо логіку:

Мита → паніка на американському ринку → масова втеча від ризикових активів → пошук безпеки капіталом → вибух FOMO у криптовалюті.

Криптовалюта і американські акції не існують ізольовано, вони зв’язані, але крипторинок набагато більш вразливий. Якщо індекс S&P падає на 2,7%, криптовалюти можуть обвалитися на 17%. Причина проста: високий кредитний леверидж → ліквідація позицій → зниження ліквідності бірж → паніка інвесторів → масовий вихід із ринку → різке падіння цін. Внаслідок цього деякі токени втратили до 99,9% своєї вартості, ставши нулями.

Чи означає це, що криптовалюта зникне назавжди?

Не обов’язково. Подивіться на історію:

• Подія на Монтенгомі: BTC впав на 80%
• Подія 94-го року: майже на 50%
• Подія 312-го року: майже на 50%
• Подія 519-го року: близько 40%
• Після подій LUNA, FTX: падіння близько 40%
• 11.11.2023: падіння на 17%

Цікаво, що з часом чорні лебеді стають все частішими, але падіння BTC стає меншим. Що це означає? Ринок стає зрілішим, його здатність протистояти ризикам зростає — хоча й боляче, але “витримує”.

Хтось уже помітив ознаки

Ця різка зупинка була передбачувана. Ще до новин про торгову війну ринок був у високому кредитному навантаженні. Один “кит” перед обвалом відкрив на Hyperliquid короткий позицію на 11 мільярдів доларів — це сигнал, але більшість сприймали це як жарт. Коли обвал настав, у когось рахунок зменшився більш ніж на 80%, а у інших позиції просто зникли.

Як оцінити цю хвилю падіння?

1. Історичні закономірності очевидні: після чорних лебедів швидкість відновлення зростає, і відскоки стають сильнішими. Можна очікувати швидкої корекції після цього падіння.

2. Рівень підтримки важливий: якщо BTC зупиниться біля 102 000 доларів і сформує там підтримку, це може сповільнити падіння.

3. Фундаментальні показники не руйнуються: перед обвалом BTC досяг нових історичних максимумів — 126 200 доларів, а щотижневий потік інвестицій у ETF становив 5,67 мільярда доларів. Політичні потрясіння не змінюють ці базові показники.

4. Торгові війни — зовнішній шок: це політичний ризик, а не внутрішня криза криптовалют. Якщо ситуація не погіршиться, ринок має шанс знайти новий старт до кінця року.

5. Найголовніше — порада: у короткостроковій перспективі не намагайтеся заробити, збережіть капітал. Найдорожча помилка під час чорного лебедя — продавати на дні — цей урок історія вже багато разів повторювала.

На завершення

Це лише перший день чорного лебедя, попереду ще важкі часи. Але хочу наголосити: цінність криптовалют давно визнана. Можливо, ви скажете, що програли цю ставку і ваш торговий шлях закінчився, вибачте родині. Але не кажіть, що криптовалюта зникне — історія доведе, що це лише ще один випробувальний етап.