Бульбашка криптовалют: можливість заробітку чи пастка, що веде до повної втрати?

Всі, хто інвестує у криптовалюту, мають подібні відчуття — іноді ринок спокійний, іноді раптово піднімається шторм. Ці божевільні зльоти та крахи, у колі називають Crypto Bubble (крипто-пуза), — якщо правильно діяти, можна швидко збагатіти, а якщо ні — втратити все до останньої копійки.

Що таке Bubble і чому він постійно виникає?

Crypto Bubble — це, по суті, різке відривання цін активів від їхньої реальної вартості, коли ціна тримається лише на спекуляціях і психологічних очікуваннях. Ціна злітає до небес, а потім — раптовий крах.

Чому так трапляється? Три основні причини:

1. Людська жадібність — FOMO (страх пропустити) — емоція зашкалює, роздрібні інвестори бачать, що інші заробляють, і, не думаючи, кидаються у гру, ігноруючи проекти.

2. Ореол нових технологій — коли з’являється Bitcoin, Ethereum з їхніми смарт-контрактами, DeFi — кожна нова концепція привертає масу інвесторів, очікування зростають.

3. Надлишок ліквідності — зниження ставок центральними банками, друк грошей — гроші шукають, куди їх вкласти, і потрапляють у крипторинок, що роздуває бульбашку.

Історія двох найбільш божевільних Bubble

ICO бум 2017 року

З’явився стандарт ERC-20, і кожен міг запускати свої токени та залучати інвестиції. Достатньо було написати white paper — і за дві хвилини можна було залучити десятки мільйонів доларів. Але що в підсумку? 99% — це марні або шахрайські проекти. Коли регулятори почали діяти (Китай заборонив ICO), ринок миттєво охолов.

DeFi/NFT 2021

DeFi дозволив позбавитися банківської системи і позичати, NFT — торгувати цифровим мистецтвом. Продаж цифрового мистецтва Beeple за 69,3 мільйона доларів, рекордні обсяги торгів NFT. Але вже у 2022 році, коли почали підвищувати ставки, ця «економіка на дешевій ліквідності» обвалилася. Terra-LUNA, FTX — великі крахи, і ринок повністю зруйнувався.

Як зрозуміти, що Bubble скоро лусне?

Замість пасивно чекати удару, краще вміти розпізнавати ризики. Ось кілька сигналів:

Графіки цін, що злітають у космос — короткостроковий зліт у кілька разів — не через фундаментальні чинники, а виключно спекуляція.

Навіть твоя мама почала говорити про крипту — раніше байдужа до криптовалют, тепер щодня згадує, що якась монета має злетіти. Це ознака, що роздрібні інвестори вже «заповнили» ринок.

Мемкоіни вартістю сотні мільярдів — без корисності, але коштують десятки мільярдів доларів? Це вже ознака, що ринок вийшов за межі раціональності — Bubble на межі.

“Цього разу все інакше” — якщо все більше людей говорять таку фразу, — вітаю, ви на вершині Bubble. Це людська природа, яка в божевільних умовах видає такі штампи.

Чотири способи захистити свій портфель

1. Диверсифікація — не вкладайте всі гроші в один актив або сектор. Комбінуйте крипту, акції, товарні ринки — тоді навіть у разі краху крипти ви не втратите все.

2. Уникайте «гарячих» сміттєвих проектів — мемкоіни, NFT без реальної цінності — швидко зростають, швидко падають. Як тільки зміниться настрій, ніхто не захоче купувати.

3. Тримайте стабільні монети як резерв — 5-10% у USDC або USDT. Під час обвалу ринку, поки інші продають, у вас є готівка для покупки якісних активів — це шанс заробити.

4. Поступове фіксування прибутку і не на вершинах — не прагніть продати все одразу на піку. Краще кожного разу, коли ціна зростає, продавати по 25%, і поступово фіксувати прибуток.

Останні слова

Цикли на ринку криптовалют справді болючі, але цей процес очищення корисний для екосистеми — зникають неякісні проекти, шахраї, залишаються справжні технології.

Цього разу (2024–2025) ринок вже не буде керуватися роздрібними інвесторами. Ви бачите Bitcoin ETF, RWA (токенізація реальних активів) — це участь великих гравців. Це означає, що наступна Bubble буде складнішою і важчою для прогнозування, але й більш стабільною.

Замість пасивної паніки краще активно управляти ризиками. З цим керівництвом ви зможете пережити Bubble і навіть відновити сильніший портфель на руїнах.