Інфляція прийшла, ваші гроші знецінюються｜Справжні роздуми трейдера

Днями побачив дані, які трохи не витримую:

Мій друг заробляє десятки мільйонів кожен цикл, досліджуючи показники інфляції. Це не жарт, це правда. Чому? Тому що більшість людей взагалі не розуміє, як працює інфляція.

Давайте спочатку скажемо просту істину: ваші гроші втрачають вартість, і це не просто панічні заяви. Після фінансової кризи 2008 року Федеральна резервна система США безконтрольно надрукувала гроші, щоб врятувати ринок; під час пандемії уряди країн також масово вливали кошти в економіку. В результаті що? Глобальна інфляція зашкалює, особливо в 2021-2022 роках, індекс споживчих цін у США на деякий час перевищив 9%, встановивши 40-річний рекорд.

Звідки береться інфляція? Три основні причини

Грошей надруковано багато

Уявіть собі 10 яблук на острові та 100 гривень в обігу. Раптом центральний банк знову надрукує 100 гривень, яблук все ще 10, в результаті яблука подорожчають до 20 гривень за штуку. Надмірна емісія грошей, ціни, звичайно, стрімко зростають. Реальність така ж жорстка.

Чогось не вистачає

Конфлікт між Росією та Україною у 2022 році призвів до розриву постачання російського газу, що спричинило різке зростання витрат на енергію в Європі; під час пандемії глобальні ланцюги постачання обірвалися, контейнери не виходили з портів. Якщо виникають проблеми на стороні пропозиції, ціни неминуче зростають.

Витрати зросли

Компанії підвищують зарплати працівникам, зростають експлуатаційні витрати, тому потрібно підвищувати ціни на товари, щоб перекласти витрати на споживачів. Коли зростають ціни на чіпи, нафту, зерно та інші сировинні матеріали, ціни на нижчі товари також зростають.

Як підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою стримує інфляцію

Підвищення відсоткових ставок має дві логіки:

По-перше, кредити стали дорожчими, вартість запозичення зросла, підприємства та особи не хочуть брати гроші в борг для інвестицій та споживання, гарячі гроші на ринку втекли від роздрібних інвесторів;

По-друге, ринкова ліквідність зменшується, попит падає, тому ціни природно стабілізуються.

А яка ціна? У 2023 році збанкрутував Silicon Valley Bank (SVB). Підвищення процентних ставок призвело до різкого зростання доходності облігацій, облігації в руках банків подешевшали, що призвело до прямого краху. Якщо підвищення ставок буде занадто різким, фінансова система не витримає. Ось чому весь світ стежить за обличчям Федеральної резервної системи США — одне рішення США, і вся світова економіка повинна реагувати.

Чотири рівні інфляції, які ви повинні знати

Помірна інфляція (близько 2%-3%)

Це найкомфортніший стан. Економісти загалом вважають, що помірна інфляція, як мастило, може стимулювати бажання підприємств інвестувати та сприяти економічному зростанню. Лише б не перевищувала 5%, в принципі, це не завдасть шкоди.

Різке зростання інфляції (двозначне початок)

Інфляція зросла до понад 10%, люди почали втрачати довіру до валюти, економіка почала тривожитися. Це небезпечний сигнал.

Висока інфляція (від трьох цифр)

Це катастрофічний рівень. В історії це траплялося лише 3 рази:

• 1923 рік, Німеччина: за місяць ціни зросли на 2500%, зрештою зарплата робітників виплачувалася двічі на день, ціна хліба ввечері дорівнювала ціні будинку вранці.
• 1946 рік Угорщина: післявоєнна девальвація валюти до невимовного рівня
• 1937-1949 роки в Китаї: обсяг випуску фіатних грошей зріс на 1445 мільярдів разів, ціни зросли в 36807 мільярдів разів. У лютому 1948 року рис коштував 3 мільйони юанів за цзянь, а в червні вже зріс до 10 мільйонів.

Це не гра з числами, це сигнал перед соціальним колапсом.

Вплив інфляції на ваш гаманець

Вибух витрат на життя

Оренда, харчування, поїздки, лікування – все подорожчало, але зарплата не завжди встигає за цим. Реальна купівельна спроможність заощаджень зменшується.

Банківські депозити — це пастка

Інфляція 5%, відсоткова ставка банку 2%, ваші гроші щороку “зменшуються” на 3%. Ось чому розумні люди грають на нерухомості, акціях, накопичують золото — це набагато краще, ніж просто лежати в банку і бути пасивно знеціненими.

Стагфляція є найгіршим наслідком

Економіка не зростає, рівень безробіття стрімко зростає, а інфляція залишається на високому рівні. У 1970-х роках США вже пережили цей кошмар, що безпосередньо призвело до соціальних заворушень.

Тобі потрібно звернути увагу на ці два показники

CPI (індекс споживчих цін) Швидке зростання = стрімке зростання цін = ваші гроші стають все менш вартісними

PPI (індекс цін виробників) Швидке зростання = зростання виробничих витрат = в майбутньому ціни все ще будуть зростати

Навчіться стежити за цими двома даними, це допоможе вам приймати рішення заздалегідь. Не чекайте, поки інфляція вже досягне рекорду, щоб зрозуміти — тоді буде вже пізно.