Крипто Бульбашка 101: Чому Розумні Інвестори Це Передбачають (І Як Ви Не Потрапите в Рект)

Якщо ви достатньо довго займаєтеся криптовалютою, ви, напевно, спостерігали, як друзі за одну ніч стали багатими на якому-небудь випадковому токені, а потім спостерігали, як вони втратили все через 6 місяців. Ось так працює цикл криптобульб.

Ось у чому справа: бульбашки не випадкові. Вони слідують передбачуваним патернам. А виявлення їх на ранній стадії – це різниця між лямборгіні та раменом.

Що насправді відбувається під час криптобульбашки?

Бульбашка — це не просто “ціна зростає.” Це зростання ціни відокремлене від реальності. Подумайте про це так:

• Звичайний ріст: Проект випускає функції → прийняття зростає → ціна підвищується
• Режим бульбашки: Новий гіпернаратив з'являється → розпочинається FOMO серед роздрібних інвесторів → ціна зростає в 5 разів за кілька тижнів → немає нових фундаментальних факторів

Ера ICO (2017) є ідеальним прикладом. Тисячі проектів були запущені лише з біллом та нульовим продуктом. Понад 80% перетворилися на чисті афери. Але це не зупинило людей від покупок — адже FOMO — це неймовірна залежність.

Чому бульбашки продовжують виникати в криптовалюті?

Чотири основні причини:

1. Оптимізм у технологіях реальний—але так само і ажіотаж. Коли NFT стали популярними у 2021 році, люди щиро вірили, що вони є майбутнім цифрової власності. Можливо, це так. Але Bored Apes, які продаються за $200k кожен? Це був чистий спекулятивний ажіотаж.

2. FOMO в криптовалюті відчувається по-іншому. Традиційні акції потребують місяців досліджень. Криптовалюта? Купіть її на своєму телефоні за 30 секунд. Додайте до цього ехо-камери в соціальних мережах, шілінг інфлюенсерів та медіа-божевілля? У вас є ідеальне середовище для формування бульбашки.

3. Низький бар'єр для входу = низький бар'єр для шахрайств. На відміну від регульованих фондових ринків, криптопроекти можуть запускатися анонімно, робити неймовірні обіцянки та зникати з вашими грошима.

4. Інфлюенсери та ЗМІ прискорюють це. Один твіт від знаменитості або вірусний TikTok може підняти токен у 10 разів. Це не інвестування — це азартні ігри з додатковими кроками.

Червоні прапорці, які кричать “Територія бульбашки”

Коли ви бачите це, починайте підозрювати:

• Токен зріс на 500% за місяць без жодних новин
• Усі в спортзалі раптом заговорили про криптовалюту
• Засновники проектів дають обіцянки, які не можуть виконати (“революціонізуючи всю фінансову систему”
• Оцінки, які не мають сенсу ( новий NFT проект вартістю 1 мільярд доларів? Чому? )
• Хайп є головним наративом—технічний прогрес є другорядним

Як 2021 став майстер-класом бульбашок

Пам'ятаєте, коли:

• Токени DeFi зросли на 1000%? Багато хто втратив 90%+ коли люди усвідомили, що більшість протоколів були лише схемами переміщення грошей.
• JPEG з нудними мавпами торгувалися за мільйони? Ринок обвалився, коли роздрібна торгівля зрозуміла, що JPEG не можна з'їсти.
• Кожен випадковий шиткойн розрекламували як “наступний Ефіріум”? Спойлер: це не так.

Урок: меми не друкуються вічно.

Актуальна стратегія, щоб не потрапити в неприємності

Робіть власне дослідження (DYOR)—серйозно. Не купуйте, бо сказав друг вашого друга. Читайте код. Перевіряйте команду. Дивіться на реальні показники впровадження, а не лише на хайп.

Відокремити сигнал від шуму. Підвищення на 50% за день не є сигналом — це казино-поведінка. Сигнали — це запуски основних мереж, партнерства з реальними компаніями, фактичне зростання користувачів в мережі.

Диверсифікуйте, а потім знову диверсифікуйте. Не інвестуйте всі кошти в одну монету. Якщо це бульбашка і вона лопне, ви не будете ліквідовані.

Майте план виходу, перш ніж входити. Яка ваша мета? Коли ви продаєте? Дотримуйтеся цього. Жадібність вбиває більше портфелів, ніж що-небудь інше.

Використовуйте лише легітимні платформи. Сумнівні DEX і випадкові додатки – це місця, де гроші йдуть на злам.

Кінцева лінія

Бульбашки є частиною криптоциклу. Вони вже траплялися перед (ICO 2017, NFT/DeFi 2021), і вони траплятимуться знову. Різниця між переможцями та програвшими не в тому, чи існують бульбашки, а в тому, чи можете ви помітити їх наближення і мати дисципліну, щоб залишитися осторонь.

Це означає: думайте інакше, ніж натовп, ставте під сумнів гіп, і пам'ятайте—якщо всі заробляють легкі гроші, то це зазвичай момент, коли ви найближче до вибуху.