Чи варто звичайним інвесторам панікувати під час чуток про "обвал" Nasdaq? Чи варто продовжувати Автоінвестування?

Нещодавно в інвестиційному колі активно обговорюється твердження, що «індекс NASDAQ незабаром впаде», і багато інвесторів, які володіють фондами NASDAQ, відчувають тривогу: чи це насправді реальний ризик, чи просто ринковий шум? Чи варто продовжувати Автоінвестування? Насправді інвестиційна тривога виникає з побоювань перед невідомим. У цій статті ми простими словами розглянемо основні причини коливань NASDAQ і запропонуємо практичні поради, які враховують суть ринку, щоб допомогти всім раціонально реагувати.

1. Чому чутки про те, що "індекс Nasdaq має впасти", стають все більш поширеними? Дві основні причини.

1. Технічний аспект: природний попит на корекцію при високій оцінці

З технічної точки зору, індекс NASDAQ має значний приріст, а нещодавні максимуми відхиляються від 250-денного середнього (довгострокова трендова лінія) на 20% — цей стан "високого відхилення" подібний до того, як спортсмен повинен зменшити швидкість та відновити дихання після безперервного спринту, що відповідає статистичним законам "повернення до середнього" ринку. Така корекція, спричинена надмірним короткостроковим зростанням, є нормальною реакцією ринку на ризик, а не сигналом про зміну тренду.

2. Новини: Одинична подія посилює ринкову тривогу

Ринок повідомляє, що син колишнього президента США Дональда Трампа, Баррон Трамп, купив пут-опціони на ETF Nasdaq на суму 10,9 мільйона доларів (ціна покупки 5 доларів, ціновий поріг 570 доларів, термін дії 31 грудня). Виходячи з поточної ціни Nasdaq у 619 доларів, необхідно, щоб вона впала на 8,7% до 565 доларів або нижче, щоб цей опціон став прибутковим.

Ця новина швидко викликала емоційний сплеск: "Навіть сім'я Трампа налаштована песимістично, отже, Nasdaq обов'язково впаде" - такі голоси поширилися. Але з раціональної точки зору, дії одного окремого інвестора з опціонами не можуть суттєво впливати на загальний тренд Nasdaq, їхня основна роль полягає в посиленні вже існуючої обережної атмосфери на ринку, а не в домінуванні тренду.

Два. Чи справді Nasdaq "паде"? Короткострокова корекція ≠ довгостроковий розворот

Багато інвесторів ототожнюють "корекцію" з "обвалом", але ці два поняття суттєво різняться: короткострокова корекція індексу NASDAQ є ймовірною подією, але ймовірність "обвалу" надзвичайно низька, основна логіка полягає в трьох пунктах:

1. Основна логіка зростання не була зруйнована

Довгострокове зростання індексу Nasdaq не є результатом спекуляцій, а базується на міцній позиції технологічних гігантів, таких як Apple, Microsoft, Nvidia — ці компанії займають провідні позиції у світі в галузях ШІ, хмарних обчислень та напівпровідників, а їхній ріст прибутків має міцну основу. Як велике дерево, яке може рости, поки його коріння здорове, опале листя не вплине на його розвиток, так і довгостроковий тренд Nasdaq не зміниться, поки прибутковість та інноваційна здатність технологічних гігантів залишаються незмінними.

2. Короткострокова корекція є "самовідновленням" ринку

Занадто високий попередній приріст накопичив частину прибутку, ринок через корекцію звільняє тиск на прибуток і поглинає оцінки, що є здоровим процесом «саморегулювання». Це схоже на етап травлення після їжі: тільки достатньо звільнивши ризики, ринок зможе накопичити сили для наступного зростання.

3. "Обвал" потребує екстремальних умов підтримки

В історії, коли на ринку з'являлися "обвалювальні падіння" більше 20%, це завжди супроводжувалося великою економічною рецесією, колективним крахом технологічного сектору та іншими екстремальними сценаріями. Наразі в економіці США спостерігаються ознаки уповільнення, але це не досягло стандартів рецесії; попит на замовлення технологічних компаній та здатність до технологічних ітерацій все ще присутні, і в короткостроковій перспективі важко очікувати виникнення екстремальних умов, які можуть спровокувати обвал.

Три, чотири можливі сценарії руху NASDAQ (додається стратегія реагування)

Щоб допомогти всім чітко оцінити ситуацію, враховуючи поточне ринкове середовище, прогнозуємо чотири потенційні тенденції та відповідні напрямки дій:

1. Невеликий коливання (зниження на 3%-5%)

Це в межах нормальних ринкових коливань, після вивільнення емоцій ймовірно повернення до попередньої тенденції. Спосіб реагування: Автоінвестування інвесторам не потрібно коригувати ритм, достатньо зберегти попередню частоту; разові тримачі не повинні звертати уваги на короткострокові коливання, щоб уникати частих операцій.

2. Відкат до 120-денної середньої (падіння приблизно на 8%, відповідний рівень близько 570 доларів)

Ця позиція близька до ціни виконання вищезгаданого пут-опціону, підтримка досить сильна, ймовірність появи висока. Спосіб реагування: ті, хто ще не увійшов, можуть розглядати це як можливість для поетапного розподілу; ті, хто вже володіє, не повинні панікувати, можуть продовжувати тримати, немає потреби поспішати з нарощуванням позицій.

3. Відкат до 250-денної середньої (зниження приблизно на 14%, відповідний рівень близько 534 доларів)

Ця позиція є довгостроковою лінією тренду, має сильну підтримку, ймовірність появи близько 30%. Спосіб реагування: інвестори з високим ризиковим профілем можуть поступово збільшувати обсяги, розподіляючи витрати на позиції; консервативні інвестори можуть дочекатися сигналів стабілізації перед тим, як діяти.

4. Екстремальний обвал (падіння більше ніж на 20%, тривалістю 6-9 місяців)

Необхідні економічний спад, чорний лебідь в галузі та інші екстремальні умови для їхнього виникнення, наразі ймовірність дуже низька. Спосіб реагування: якщо, на жаль, це трапиться, основний принцип – «не панікувати і не продавати», довгострокові інвестори можуть використовувати падіння для поступового нарощування позицій, Автоінвестуванням дотримуватись дисципліни, щоб уникнути втрати активів на дні.

Чотири. Три основні рекомендації щодо операцій для звичайних інвесторів

1. Автоінвестування: постійні інвестиції, можна "доливати при падінні"

Основна цінність автоінвестування полягає в "зниженні витрат". Коли ринок падає, однакова сума грошей дозволяє купити більше часток, що, навпаки, може збільшити довгострокові прибутки. Рекомендація: у нормальних умовах дотримуйтесь звичного ритму автоінвестування, якщо відбудеться корекція до ключових рівнів, таких як 120-денна або 250-денна середня, можна відповідно збільшити суму автоінвестування для прискорення зниження витрат.

2. Одноразові інвестори: не панікуйте з продажем, не дійте бездумно

Основна логіка одноразової покупки полягає у вірі в довгострокову тенденцію, короткострокові коливання не змінять довгострокову вартість. Наразі найгірше - це "панічний продаж" - якщо ви здасте свої активи через короткострокову корекцію, ваша попередня терплячість до позицій буде марною. Рекомендації: впевнено тримайте, зменшуйте частоту перегляду ринку, уникайте емоційного впливу на прийняття рішень.

3. Люди, які ще не вклалися: купувати частинами, не грати на все.

Зараз ринок знаходиться в періоді волатильності, не слід поспішати з одноразовим входом. Рекомендується: використовуйте 120-денну та 250-денну середню як ключові точки, розподіліть вхід на 2-3 партії, щоб уникнути пропуску довгострокових можливостей і контролювати ризики короткострокової волатильності через поетапну покупку.

П'ять. Довгострокова перспектива: основні можливості Nasdaq все ще в технологічних тенденціях.

Оцінка довгострокової вартості індексу Nasdaq в основному є оцінкою майбутнього технологічної галузі — технологічна еволюція та впровадження в таких сферах, як ШІ, хмарні обчислення, напівпровідники тощо, тільки починаються, і все ще є величезний потенціал для зростання. Поточна корекція на ринку більше схожа на "перерву в середині" бика, а не на завершення тренду.

Інвестування – це марафон, короткострокові коливання цін подібні до підйомів і спусків на маршруті, не впливають на довгостроковий напрямок. Для звичайного інвестора, замість того, щоб переживати про "чи впаде ціна", краще зосередитися на "чи варто тримати": якщо ви визнаєте довгострокову тенденцію технологічної галузі, то не потрібно піддаватися впливу короткострокового шуму на ринку.

Нарешті хочу запитати: як ви вважаєте, до якого рівня дійде корекція NASDAQ? Ви оберете залишитися, збільшити позиції чи спостерігати? Ласкаво просимо поділитися своєю думкою в коментарях~#加密市场回调 $BTC $ETH $XRP