Як заробляє компанія, що займається власною торгівлею? Стаття для розуміння логіки роботи

自營交易（Prop Trading） звучить професійно, але основна логіка дуже проста: використовувати свої гроші для торгівлі на ринку, зароблені гроші діляться між компанією і трейдером. Це відрізняється від брокерів і хедж-фондів — перші заробляють на комісіях, виступаючи посередниками, або управляють активами багатих клієнтів і беруть відсоток з прибутку, а самі компанії, що займаються власною торгівлею, безпосередньо ризикують і заробляють залежно від майстерності трейдерів.

Чому компанії утримують трейдерів?

Говорячи просто, все зводиться до двох слів: плече. Топовий трейдер, який керує 100 тисячами доларів, можливо, не заробить багато сам по собі. Але якщо йому надати 500 тисяч, однакові стратегії принесуть у 5 разів більше прибутку. Компанія інвестує гроші, трейдер — свої знання і навички, і обидві сторони ділять прибуток пропорційно. Трейдер має стимул заробляти, а компанія — отримувати частку — ось так працює модель власної торгівлі.

Як компанії і трейдери ділять прибуток?

Зазвичай так:

• На початку: трейдер може отримувати 100% прибутку (наприклад, перші $6000 доходу — все йде йому)
• Після: перехід до співвідношення 80/20 або 50/50, коли трейдер отримує менше
• Елітний варіант: деякі компанії дають 90% прибутку досвідченим трейдерам

Зазвичай виплати щотижневі, і трейдер може зняти гроші без затримки — це зручно для підтримки ліквідності.

Як потрапити до трейдингу?

Зазвичай процес такий:

1. Тестування на демо-рахунку: торгівля у віртуальній середовищі, щоб довести свою компетентність
2. Оцінка результатів: досягнення цілей по прибутковості або контролю ризиків
3. Підписання контракту і старт: отримання реального рахунку і початок роботи

Компанії особливо цінують:

• Стабільність: здатність стабільно заробляти в різних ринкових умовах
• Ризик-менеджмент: розуміння, як контролювати збитки і не ставити все на карту

Що можна торгувати?

Основні напрями:

• Акції/опціони: низький поріг входу, підходить новачкам
• Ф’ючерси: складніше, переважає високочастотна торгівля, як у Topstep
• Валютний ринок (Forex): глобальна мережа, наприклад FTMO — надійні платформи

Які інструменти використовують?

Сучасні компанії оснащені до зубів:

• Алгоритми високої частоти: автоматичні системи, що виконують тисячі ордерів за мілісекунду
• Реальні дані: миттєві ринкові дані і новини
• Платформи MT4: стандарт для Forex і ф’ючерсів, з підтримкою кастомних індикаторів і автоматичних систем
• Затримки мережі: кожна мілісекунда має значення

Проще кажучи, трейдеру забезпечують найкращі інструменти і технології.

Скільки може заробити трейдер?

Залежить від трьох факторів:

1. Обсяг рахунку: від $5000 і вище, досвідчені трейдери можуть отримати рахунки понад $500000
2. Стратегія торгівлі: стабільна середньострокова або довгострокова стратегія проти високочастотної — різниця у доходності велика
3. Розподіл прибутку: на початку високий відсоток для трейдера, з часом можливо зменшення для компанії

Чим більше заробляє трейдер — тим більше отримує, тому мотивація тут дуже сильна.

Власна торгівля vs традиційні фінанси

Компанії власної торгівлі: використовують свої гроші, 100% прибутку ділять між собою і трейдерами, ризики — їхні

Брокери: працюють з активами клієнтів і власними коштами, заробляючи на комісіях і спредах

Хедж-фонди: залучають зовнішній капітал, отримують управлінські і бонусні відсотки

Механізми мотивації у всіх різні, але власна торгівля — найпростіша і найжорсткіша: якщо заробляєш — все добре, інше — другорядне.