UUUU Акції перевищують цільові показники доходів — але чи зможе вона зберегти цей імпульс?

Question

Energy Fuels (UUUU) щойно опублікувала свої результати за 3-й квартал, і ось головне: гірничодобувна компанія з урану/ванадію перевищила очікування Уолл-стріт за доходами, але показники прибутковості виявилися меншими за очікувані. Розглянемо детальніше.

Числові дані

Прибутки: Збиток становив $0.07 на акцію проти очікуваного мінусу $0.08 — перевищення очікувань на 12.5%. В порівнянні з минулим роком, змін не відбулося (так само -$0.07 у 3-му кварталі минулого року), але це краще, ніж двократне падіння два квартали тому (-$0.10 проти очікуваних -$0.04).

Дохід: Це головне — $17.71М перевищило оцінки майже на 80%, більш ніж у 4 рази більше, ніж $4.05М минулого року. Це вже другий раз за чотири квартали, коли UUUU перевищує консенсус.

Динаміка акцій: 300% з початку року

UUUU показала неймовірне зростання — на 299.8% з січня, тоді як індекс S&P 500 зріс лише на 16.3%. Це перевищення у 18 разів. Залишається питання: чи це прорив чи бульбашка?

Що вже закладено у ціну?

Акція має рейтинг Zacks #2 (Buy), що свідчить про потенційне подальше зростання на основі останніх переглядів оцінок перед звітом. Однак, ось що потрібно враховувати трейдерам:

Перспективи наступного кварталу: Очікується -$0.07 на акцію при доході $13.5М (ще в мінусі)
Повний фінансовий рік 2025: -$0.33 на акцію при доході $40.8М
Потенційні галузеві переваги: Гірничодобувна промисловість — сектор без заліза (Non Ferrous) входить у топ 14%, історично показуючи подвоєння результатів у порівнянні з нижчими сегментами

Важливі застереження

Зростання прибутків є нерівномірним (лише один перевищення за останні 4 квартали), і компанія ще залишається збитковою. Коментарі керівництва під час звіту за 3-й квартал будуть вирішальними — якщо вони зможуть спрогнозувати шлях до прибутковості, це може продовжити зростання. Якщо ж прогнози розчарують, можливе зниження більш ніж на 50%.

Партнери для спостереження: United States Antimony (UAMY), ще один гравець у цій галузі, очікує $0.02 на акцію (зростання на 300% у порівнянні з минулим роком) і доходу $12.5М (зростання на 417% у порівнянні з минулим роком) у своєму наступному звіті.

Висновок: Зростання доходів UUUU є реальним, але акції вже закладені під ідеал. Купувати на зниження ризикованіше, ніж гнатися за новими максимумами за такою оцінкою.