Чи все ще ефективні правила відбору акцій наставника Баффета? Аналіз 5 споживчих акцій

Бенджамін Грехем — вчитель Баффета, має класичний метод відбору акцій: низький P/B, низький P/E, низький рівень боргів, стабільне зростання. Цей підхід вже понад 80 років, але останні тестування показали, що спроби відібрати споживчі акції за цим методом все ще мають сенс.

Оброблено 5 кандидатів:

NUS (компанія з виробництва косметики) — 86 балів
Косметика + харчування + медичне обладнання — продає в 50 країнах. Оцінка Грехема 86%, тобто цей метод досі цікавий для цієї компанії. Недолік — довгострокові дані зростання EPS трохи слабкі.

JBSS (горіхові продукти) — 86 балів
Компанія, що володіє брендами горіхів Fisher, Squirrel. Всі показники проходять, єдине — ціна відносно чистих активів трохи завищена.

BG (Bunge Global) — 86 балів
Глобальний гігант у сільському господарстві та олійній промисловості, постачає сировину для кормів, хлібобулочних підприємств, біопалива тощо. Фінансові показники здорові, короткострокова ліквідність трохи обмежена.

MNST (енергетичний напій Monster) — 71 бал
Лідер у сегменті енергетичних напоїв, швидке зростання, але оцінка занизька. P/E і P/B перевищують норми — це найменше подобається Грехему.

FDP (свіжі овочі та фрукти) — 71 бал
Виробник бренду DEL MONTE, глобальна ланцюг постачання фруктів і овочів. Через високу оцінку рейтинг нижчий.

Ключове розуміння: стратегія Грехема щодо недооцінки ще актуальна, але за умови, що знайдуться хороші компанії, яких ринок ігнорує. Популярні споживчі акції вже занадто дорого оцінені.